沙河股份：关于深圳证券交易所《关于对沙河实业股份有限公司重大资产购买暨关联交易的问询函》的回复公告

证券代码：000014证券简称：沙河股份公告编号：2026-013

沙河实业股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对沙河实业股份有限公司重大资产购买暨关联交易

的问询函》的回复公告

沙河实业股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”或“沙河股份”）于近日收到深圳证券交易所出具的《关于对沙河实业股份有限公司重大资产购买暨关联交易的问询函》（并购重组问询函〔2026〕第

号，以下简称“《问询函》”）。上市公司及相关中介机构对有关问题进行了审核核查，并对《沙河实业股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》（以下简称“重组报告书”）等文件进行了修订和补充，现对《问询函》中提及的问题回复如下。

如无特别说明，本回复所述的词语或简称的释义均与重组报告书中相同。除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

问题1报告书显示，本次方案为拟通过现金方式向深业鹏基（集团）有限公司（以下简称“深业鹏基”）购买其持有的深圳晶华显示电子股份有限公司（以下简称“标的公司”）70%股权，本次交易价格为27,375.25万元，交易资金来源为公司自有资金及自筹资金。请你公司就以下问题进一步说明：

（

）请结合你公司货币资金、经营资金需求和银行贷款安排等，详细说明本次交易预计对公司现金流产生的影响，是否将导致公司财务结构发生重大变化，是否对公司未来营运支付能力产生不利影响；如是，请说明公司的应对措施，并充分提示风险。

（

）备考财务数据显示，本次交易完成后，你公司资产负债率由

29.14%上升至

40.75%，归母净资产由159,132.48万元下降至151,230.91万元，负债规模增幅较大，同时标的公司两年又一期扣非后归母净利润分别为3,767.69万元、2,605.63万元和3,853.66万元，对你公司的利润贡献较低。请结合《上市公司重大资产重组管理办法（2023年修订）》第四十三条第一款第一项的有关规定，进一步说明本次交易完成后对你公司资产质量和财务状况产生的影响、是否有利于提高你公司资产质量、改善财务状况和持续经营能力。

（3）请结合与同行业可比公司在技术、业绩、毛利率等方面的对比分析，说明本次交易作价的合理性。

（4）请补充说明深圳市瑞晋资产管理有限公司的基本情况，其是否具有标的公司股份的优先购买权。如是，请说明深圳市瑞晋资产管理有限公司放弃上述权利的具体情况及你公司本次购买的合规性。

（

）你公司是否有继续收购标的公司剩余股份的计划及具体安排（如适用）。

请独立财务顾问核查上述问题并发表明确意见，请律师核实问题（4）并发表意见。

答复：

一、结合货币资金、经营资金需求和银行贷款安排等，详细说明本次交易预计对公司现金流产生的影响，是否将导致公司财务结构发生重大变化，是否对公司未来营运支付能力产生不利影响；如是，请说明公司的应对措施，并充分提示风险

（一）本次交易对上市公司现金流的影响

1、本次交易资金来源情况本次交易作价27,375.25万元，上市公司拟以自有资金支付全部交易对价，不涉及使用银行贷款。

、上市公司货币资金情况截至2025年9月30日，上市公司货币资金余额为50,984.56万元，账面可用现金较为充裕，且上市公司无银行借款和应付债券。

3、上市公司经营资金需求上市公司主要从事房地产开发与经营、现代服务型产业用房运营与管理业务。近年来，上市公司受到主营业务下滑影响，经营性现金流入有所下降，但经营性现金流出亦同步有所降低，经营性现金流整体较好。

上市公司最近三年一期合并口径的经营活动产生的现金流量情况如下：

单位：万元