存储龙头，预计半年净利最高110亿元，最高增长74394%

3日晚间，江波龙公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为92.00亿元-110.00亿元，同比增长62204%-74394%。

对于业绩变动的原因，公司解释称，主要系下游需求增加及全球存储晶圆产能增长有限，公司保障晶圆供应，并以自研芯片和软件架构支撑端侧AI需求。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议（LTA或MOU)，保障了存储晶圆的供应。

研究机构Omdia认为，行业产能集中投入高带宽内存（HBM）生产，进一步加剧了传统存储芯片的供给受限。HBM产能产出有限，但产品定价大幅提高。企业和数据中心的强劲需求将持续主导2026年市场走势，存储器供应紧张的局面预计要到2027年下半年才会明显缓解。

国信证券研报称，江波龙主要以存储颗粒为原材料进行存储模组产品的开发，产品包括嵌入式存储、固态硬盘（SSD）、内存条及移动存储（U盘、存储卡）。存储自2025年下半年开启一轮景气周期，价格加速上行。公司与多家原厂顺利续签LTA与MOU，为后续增长提供原材料供应保障。看好公司中长期全球业务布局与企业级产品带来的产品结构升级。

盘面上，江波龙今日收盘涨3.14%，报618.02元/股，最新总市值为2615亿元。