科达自控：关于对北京证券交易所2025年年度报告问询函回复的公告

证券代码：920932 证券简称：科达自控 公告编号：2026-064

山西科达自控股份有限公司关于对北京证券交易所2025年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。

北京证券交易所上市公司管理部：

山西科达自控股份有限公司（以下简称“公司”“科达自控”）于近日收到贵部下发的《关于对山西科达自控股份有限公司2025年年度报告的问询函》（以下简称“问询函”），现就《问询函》所涉事项作出回复如下：

1、关于主营业务

据年报披露，受煤炭价格下行、下游煤矿企业收紧资本开支等影响，矿山数据监测与自动控制系统营业收入1.21亿元，同比下滑

53.27%，营业成本7993.10万元，同比下滑46.33%，下滑幅度小于营业收入，主要原因为部分前期已投入、预计未来无经济利益流入项目相关成本集中结转，本年毛利率34.05%，同比减少8.53个百分点。

公司2025年实现营业收入2.89亿元，同比下降33.41%，归属于上市公司股东的净利润-9011.59万元，较上年由盈转亏，毛利率

30.16%，同比下滑12.75个百分点；2026年一季度，公司营业收入

1.01亿元，同比增长49.28%，归属于上市公司股东的净利润-545.66万元，同比增长11.11%。

2026年4月14日，公司对前期披露的业绩预告及业绩快报数据进行修正，营业收入、归属于上市公司股东的净利润修正比例分别为-13.54%、-53.88%，修正原因涉及项目验收时点、已停滞项目前期投入重新核算等。

请你公司：

（1）列示前期已投入、预计未来无经济利益流入项目对应客户、合作历史、项目具体内容、项目获取方式、项目执行进度、项目停滞原因及成本结转明细、涉及的具体会计科目及会计处理过程，说明将前期投入一次性全额结转的原因及合理性，是否存在前期应计提减值未充分计提情形；

【回复】

报告期内，前期已投入、预计未来无经济利益流入项目可变现净值为0，已全额结转成本。明细如下：

单位：万元

续

2025年，随着煤价下行，煤炭行业资本开支大幅收缩，导致下游煤企智能化项目延缓、预算严重压缩，创新型定制化的智能化项目大范围取消。上述项目中除西山煤电官地矿摄像仪项目属于子公司天科信安通过母公司科达自控开展相关业务，科达自控于当年完成收入确认与成本结转，天科信安同步应结转对应成本外，其他项目相关投入对应的存货、履约成本等资产，因客户项目取消、合同未签订、内部业务架构调整等情形，相关矿用设备（包括防碰撞预警终端、矿用浇封兼本安型图像处理摄像仪、矿用本安型图像处理摄像仪、矿用隔爆型LED、车载终端、矿用隔爆型三相永磁同步变频电动机、自循环水冷却系统及配套的软件等）因井下环境潮湿并且有腐蚀性气体，长期未通电的情况下导致电子元器件老化无法使用，另外软件系统及低耗材料也无二次利用价值，预计未来无法带来任何经济利益流入，涉及金额710.07万元。经减值测试其可变现净值为零，合同履约成本无法转化为收入，故公司对其进行核销，计入主营业务成本，涉及金额710.07万元。

成本投入中直接材料减值测试汇总表如下：

单位：元

主要依据为《企业会计准则第14号――收入》应用指南2018：

第二十九条 按照本准则第二十六条和第二十八条规定确认的资

产（以下简称“与合同成本有关的资产”），应当采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

第三十条 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失：（一）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；（二）为转让该相关商品估计将要发生的成本。以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款(一)减(二)的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

根据上述的规定，上述实际项目进展无法取得收入，且已投入内容预期无可取得的剩余对价，根据第二十九条中“确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”），应当采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益”，将已发生的合同履约成本计入当期主营业务成本。

（2）说明相关客户生产经营、资信状况是否正常，前期已确认收入金额、收入确认依据及对应项目明细，是否存在长期挂账的应收账款、应收账款逾期及回款情况，坏账计提方法是否合理，计提金额是否充分；

【回复】

一、客户生产经营、资信状况

（一）国有煤炭集团客户（西山煤电、阳泉煤业）

生产经营、主体资信整体正常，属于优质国企客户，项目停滞并

非客户违约失信，而是上级集团统一投资管控、产能政策调整导致项目裁撤，客户本身无失信记录。

（二）民营第三方服务商客户（恒泽诚、中科太通、千引力等）山西恒泽诚科技等中小民企客户规模较小，受下游工矿行业下行影响业务收缩，现金流承压，履约能力不足。

（三）集团内部主体

母公司及各子公司经营正常，仅内部业务整合取消项目，不存在外部信用风险。

二、前期未确认收入

公司严格按照企业会计准则及公司收入核算管理制度确认收入，在项目履约完成、服务成果交付且客户验收确认、相关经济利益很可能流入企业时，合规确认对应营业收入，收入确认依据真实、完整、合规，符合准则要求。

上表中所列示前期已投入、预计未来无经济利益流入项目涉及客户中：

2021-2025年西山煤电（集团）有限责任公司累计确认收入6,180.98万元，期末应收余额2,630.39万元，账龄1-2年。项目明细如下：

单位：万元

华阳新材料科技集团有限公司累计确认收入3,846.98万元，期末应收余额498.52万元，账龄1-3年，明细如下：

单位：万元

目前账面存在西山煤电、阳煤华阳新材料集团等部分1-2、1-3年账龄的应收账款，该类客户以往年度均存在签约及收入确认记录。国有煤炭客户整体资信良好，客户受集团公司政策调整、结算流程延

期，无实质性债务违约行为，公司持续与客户对接结算、回款事宜，常态化推进账款催收工作。

公司严格执行企业会计准则及内部坏账准备计提政策，采用预期信用损失法对应收账款计提坏账准备，计提金额充分合理。

（3）说明除已停滞项目外，是否存在其他金额较大的待执行项目、执行中项目进度滞后情况，涉及客户名称、项目金额及占在手订单比例、已投入成本归集核算情况，资产减值计提是否充分；

【回复】

除上述完全停滞项目外，截止2025年末公司存在成本投入50万元以上大额待执行项目共23项，明细见下表：

单位：万元

各项目成本归集核算完整规范，项目正常进行，已发生投入均可通过后续项目完成后按已约定价款全额收回，不存在成本损失风险，不存在应计提未计提减值准备的情形，减值计提判断充分、合规。

（4）结合煤炭价格走势、历史业绩、业务特点、市场环境、下游客户需求及同行业可比公司情况，进一步解释公司盈利能力大幅下降的原因及合理性，结合期后相关影响因素变动情况、后续经营规划、在手订单及经营业绩等说明公司盈利能力是否存在进一步下滑风险，公司是否采取切实有效的应对措施改善经营业绩；【回复】

一、煤炭价格走势、历史业绩、业务特点、市场环境、下游客户需求及同行业可比公司情况

（一）2023年下半年开始，国内煤炭行业步入周期性下行通道，直接压制煤炭企业营收、毛利与净利润。2025年，根据中国煤炭工业协会数据，动力煤长协合同均价680元/吨，同比下跌21元/吨，12月末环渤海5500大卡动力煤现货参考价690元/吨左右，比年初下跌80元/吨；1―12月现货价格均价702元/吨，同比下跌159元/吨。炼焦煤价格同比大幅下跌，2025年1―12月，焦煤长协合同均价1422元/吨，同比下跌555元/吨。1―12月焦煤市场价格均价1368元/吨，同比下跌518元/吨。随着煤价下行，煤炭行业资本开支大幅收缩，导致下游煤企大型智能化项目延缓、预算严重压缩，创新型定制化的智能化项目大范围取消，导致公司的智能矿山的收入和利润下降。

（二）2022年营收3.47亿，净利润5563万；2023年营收4.26亿，净利润5514万，营收增长但净利微降，行业景气度边际走弱；2024年营收4.34亿，净利润3451万，煤价下行、竞争加剧的负面

影响已开始显现。公司盈利与煤炭行业景气度高度绑定，煤价下行周期内，盈利逐年递减，2025年亏损是行业周期传导的结果，符合业绩波动规律。

（三）公司以工业互联网技术体系为能源行业智能改造及城市公共设施智慧升级赋能，围绕“立足矿山，加强市政，万物互联”的指导思想，大力发展矿山智能化及非矿智能化两大业务板块。

矿山智能化板块：该板块正处于政策驱动向市场驱动并存的转型期。坚持以煤矿智能化为主、非煤矿山为辅，优化“一体两翼”商业模式：聚焦安全生产环节无人值守，打造科达特色M-CPS智慧矿山整体解决方案；巩固井工矿六大系统优势，扩展露天矿全矿井智能化业务；加快标准化产品提炼与质量控制，强化365在现（线）技术服务布局，推动板块持续稳定发展。

非矿智能化板块：充换电业务强化平台开发与推广；依托山西新能源重卡市场优势，完善调度管理平台，打造重卡充换一体化补能样板，借矿山业务渠道向全国资源富集省份拓展。智慧市政业务发挥水务智能化及信创超声波水表优势，打造科达品牌。

智慧矿山业务为核心利润来源，营收与盈利高度绑定煤炭行业景气度；市政物联网业务整体体量偏小，营收规模有限，难以有效对冲煤炭行业周期波动；虽新能源充换电业务已形成一定经营体量，提供一定的现金流，但板块收入、利润规模占比仍较小，无法完全抵消煤炭行业下行周期带来的业绩压力。

（四）可比公司情况

单位：亿元

由此可见全行业景气度下行是共性。2025年4家可比公司营收全部同比下滑，煤炭周期下行压制煤矿智能化资本开支，行业整体盈利能力同步收缩，科达自控亏损源于行业大环境所致。

二、结合经营规划、期后影响因素、在手订单等说明公司盈利能

力是否存在进一步下滑风险

（一）2026年经营规划

根据广发证券《2026煤炭市场深度展望：价格中枢上移，设备需求迎结构性分化》，2026年煤炭价格走势预计呈现“中枢抬升、区间震荡”的总体特征，煤炭行业景气度改善将直接增强矿山企业的盈利能力和资本开支意愿。在政策强制约束与煤价中枢上移的双重利好叠加下，叠加中小老旧矿山限期智能化改造带来的增量需求，经过半年到一年时间后会传导至煤矿智能化行业，有望对公司智慧矿山板块2026年业绩产生积极影响。

1、优化主业经营，稳固核心基本盘。聚焦大型国有煤企优质客户，锁定确定性高的智能化改造项目，拓展非煤矿山智能化业务、加大面向煤机装备企业的产品配套；优先承接回款有保障、毛利稳定的优质订单；调整业务结构，加大矿山运维服务业务占比，提升营收稳定性与毛利率水平。

2、严控成本费用，优化盈利模型。全面推行精细化成本管控，精简非核心人员，压缩管理、销售非必要开支；优化融资结构，置换高成本融资、压降财务费用；建立项目全周期成本管控机制，严控项目垫资，提升项目盈利空间。

3、加速新业务落地，培育增长曲线。强化充换电业务及其增值业务潜力，拓展市政业务，加速项目落地与规模化运营，强化第二增长曲线，对冲传统主业周期波动风险。

4、强化项目全周期管理，严控经营风险。优化项目立项、履约、

验收、回款全流程风险管控机制，审慎承接高垫资、高风险项目；动态排查项目减值风险，提前做好风险处置，避免大额资产减值集中爆发；加大应收账款催收力度，改善公司现金流与资产质量。

5、近年来国家相关部门进一步加强对矿山安全的监管力度，矿山智能化建设将加速推广。公司在积极做好现有的智能化业务推广的同时，寻找直接解决安全问题的新的技术突破。

（二）在手订单情况

公司年末在手订单总规模约1.93亿元，订单履约确定性充足，从根源阻断业绩持续下行。订单主要来源于央企、省属国有大型煤企，此类客户煤炭主业稳定经营、现金流充裕，无大规模违约、破产风险；在手订单锁定未来收入、全年经营改善规划分层落地、行业政策带来增量需求，业绩下行趋势不具备延续性，2026年全年经营业绩将有望修复回升。

三、公司已制定并落地切实有效的经营改善措施

公司围绕2026年五大经营改善方向，制定分阶段、可落地、可量化的改善举措，全方位对冲经营压力、修复经营业绩：

（一）优化主业客户与业务结构，稳固核心收入基本盘

客户分层择优接单：投标阶段优先筛选回款稳定、毛利水平高的国有大型煤企项目，主动压缩高垫资、低资信中小民营矿山订单；2026年一季度新增中标项目多为央企、省属国有矿企项目。

优化业务盈利结构：加大矿山运维、井下安全预警、智能巡检等高附加值业务推广力度，持续拉高综合毛利率；坚持矿山主要销售渠

道的同时，同步拓展非煤矿山、煤机装备配套业务，拓展新的主业销售渠道，增加收入。

抢抓安全政策增量：针对矿山安全监管升级趋势，专项研发井下灾害预警、人员避险、智能巡检机器人等安全解决方案，强化与海图科技的融合，为安全监控升级提供视觉支持。对接各地矿山安全专项改造招标项目，挖掘增量订单。

（二）精细化成本费用管控，持续优化盈利水平

人力与运营费用刚性压降：推进非核心岗位人员精简，全面梳理非必要开支，压缩固定与弹性期间费用。

融资结构优化降财务费用：启动存量高息贷款置换工作，对接银行中长期低成本项目授信，下半年落地后持续压降利息支出。

项目全周期成本管控：项目立项阶段锁定原材料采购价格，推行柔性按需备货，严控项目前期垫资规模，从源头保障单项目盈利空间。

（三）加速充换电、市政新业务规模化运营，打造第二增长曲线

充换电业务增值拓展：夯实民用社区充电自运营业务，同步研发、布局重卡充换电配套系统，优化资产配置，拓展物流企业B端客户，放大标准化业务稳定现金流优势；

市政业务多点落地：依托公司智能化软硬件技术储备，拓展智慧水务、智慧供热等市政配套项目，形成非煤板块稳定收入，对冲煤炭行业周期波动风险。

（四）动态经营监测，平滑全年业绩波动

对已验收未结算项目、逾期应收账款指定专人跟进，按月对接客

户、推进结算付款，加速资金回笼，改善经营性现金流与资产周转效率。按月开展营收、现金流滚动预测，结合在手订单客户进场计划动态调整生产、备货、投标节奏；每季度开展存货、应收账款减值专项评估，提前识别潜在经营风险并处置，平滑各期利润波动，保障全年经营改善规划稳步落地。

（5）请说明业绩预告及快报修正涉及的重大项目的具体合同条款、验收流程及控制权转移的具体时点，是否存在提前确认收入、跨期调节利润等情形；【回复】

一、涉及的重大项目的具体合同条款、验收流程及控制权转移的具体时点

某集团智能化矿山建设项目分三个矿由三个合同组成，合同条款除合同金额外基本相同，以其中一个合同为例，合同内容约定了合同标的、合同价格、标的交付、双方权利义务、货物签收、验收、调试和质量保证、违约责任及其他。

其中，主要合同条款内容约定如下：

1、合同标的：采购智能化矿山建设设备。

2、付款方式:合同生效后10个工作日内，甲方向乙方支付合同总价30%的预付款；全部货物运抵甲方指定地点并经甲方初步验收合格后10个工作日内，支付合同总价的20%；本项目全部完成安装调试，通过某政府部门组织的智能化验收后，且乙方向甲方开具合同全额13%增值税专用发票后10个工作日内，支付合同总价30%；正常运

行三个月后支付合同总价的10%；剩余10%的质保金，质保期满一年无任何质量问题后30个工作日内，甲方无息支付给乙方。

3、验收:设备安装调试完工后,乙方先进行自验,自验合格后乙方向甲方提交验收申请书并负责培训合格的操作及维护人员,甲方需在收到申请后10个工作日内组织验收，经验收合格在验收报告中签字确认,若验收不合格书面通知乙方重新安装调试或修理更换等。

乙方有义务接受国家相关监管部门的检查、验收,提供检查、验收所需的相关技术文件和所需要的技术支持，并根据检查、验收结果免费采取相应的应对措施，保证顺利通过，某政府部门组织的智能化验收系本合同所涉项目的最终验收。

二、不存在提前确认收入、跨期调节利润等情形

公司执行《企业会计准则第14号 ――收入》，对于矿山数据监测与自动控制系统业务，收入确认政策为：依据销售合同完成发货、安装及调试工作，取得客户出具的验收报告，作为商品相关主要风险和报酬转移的判断依据，并据此确认收入、结转对应成本。

某智能化矿山建设项目，公司于2025年12月取得客户出具的验收报告，按照既有业务惯例，判断与该项目相关的主要风险和报酬已转移至客户，因此将该项目的收入和成本在2025年进行核算。

在业绩快报对外披露完成后，公司复核合同原始文本，识别到除客户验收外，原合同还约定公司需配合客户完成政府部门组织的验收。基于会计谨慎性原则，公司在业绩预告、业绩快报披露后发布修正公告，该项目收入、成本不在2025进行核算。2026年3月15日，公

司与客户签署补充协议，经双方协商一致，删除原合同项下需配合客户完成政府部门验收的相关条款。据此，公司于2026年3月确认该项目营业收入。公司不存在提前确认收入、跨期调节利润的情形。

（6）说明收入确认、财务核算相关内部控制制度是否健全有效，你公司已采取及拟采取的整改措施。【回复】

一、收入确认、财务核算相关内部控制制度健全有效。

（一）公司收入确认、财务核算严格按照会计准则的相关规定

1、收入确认依据：公司严格遵循《企业会计准则第14号―收入》准则开展财务核算，具体如下：

①矿山数据监测与自动控制系统、市政数据远程监测系统：公司根据销售合同组织发货、安装和调试，客户最终验收后出具验收报告。客户出具验收报告后表明商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，公司根据验收报告确认收入。

②自动控制相关产品：公司根据销售合同组织发货，产品送达客户指定地点后，客户检验核对无误，在发货单上签字确认。客户在发货单上签字后表明商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，公司根据客户签字的发货单确认收入。

③365在现（线）自动化技术服务，公司与客户签订合同，派遣人员入驻，按照合同提供服务并接受客户日常考核，客户定期对服务效果进行考核评价。公司根据合同、客户的考核评价文件按某一时段内履约情况确认收入。

④充电桩（站）业务，公司在各个小区安装充电桩（站）为居民提供电动车充电服务，居民需要充电时，通过扫描二维码把充电费用充入平台随后电源接通进行充电，公司在平台结算该笔充电款项的当月确认收入。

2、费用核算依据：按照权责发生制的原则，对经营活动中实际发生的费用进行归集和核算，并按其经济实质和实际用途计入相应科目。

①职工薪酬：由人力资源按月统计相关数据，按职能部门汇总后交由财务部门，财务部门依据职能部门计入相关成本或期间费用。

②折旧摊销：每月根据资产实际使用部门和具体用途，系统计提折旧与摊销金额，并合理计入相关成本或期间费用。

③费用支付：费用类采购，由申请部门发起请款流程，经采购部门审批，财务部门审核入账；费用类报销，由业务部门发起流程，经主管部门审批，财务部门审核入账。

④结账前对于尚未取得原始发票的支出，由业务部门提报实际发生数据，财务部门按实际权责预提入账。

3、关键会计估计：主要有资产减值准备、存货跌价准备、应收账款坏账等。

①年末停滞项目资产减值估计：按照项目已投入成本与未来现金流量的现值孰低提取或调整存货跌价准备。

②存货跌价准备的估计：期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

③应收账款预期信用损失估计，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。

二、公司已采取及拟采取的整改措施

（一）公司财务核算相关内部控制制度情况

公司已建立《财务管理制度》《收入确认管理制度》《信息披露管理制度》《信息披露暂缓与豁免管理制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》等制度，内部控制制度健全。

业绩快报调整事项属于内控执行环节的细节疏漏，公司发现相关问题后已逐项完成账务整改、优化前端报销对账、资产转固管控流程，现有内控制度可有效保障财务数据真实、准确、完整。

（二）建立常态化资产风险管控机制

建立停滞、暂缓项目动态清单，每季度开展资产可收回性专项评估，对存在减值迹象的资产及时、足额计提减值。

（三）高管履职问责安排

公司已全面开展合同管理、财务核算、信息披露全流程自查，确认此次失误系内控制度执行不到位，财务部门与销售部门工作沟通不及时，合同审查及流程管理工作出现疏漏所致。公司已制定《采购发票内控管理制度》《充电桩运营费支付内控管理制度》和《清欠管理制度》，建立常态化资产风险管控机制；组织对相关人员进行合规培训，同时对内部相关责任人进行了严厉处罚。杜绝同类问题再次发生，切实筑牢规范经营防线。

2、关于充电桩（站）业务

2025年期间，你公司充电桩（站）业务营业收入1.16亿元，占整体营业收入的比例达40.13%，毛利率21.06%，同比减少21.15个百分点，年报披露称报告期内消防安全设施、合规管控投入增加。据你公司2024年年报问询回复文件，充电桩（站）业务分为自建、外购两类，自建充电桩（站）业务无运营费相关支出，毛利率高于外购业务。

2025年期间，你公司“固定资产-机器设备”账面原值增加1.30亿元，其中购置金额5914.67万元，在建工程转入金额7107.55万元，二轮充电桩项目、汽车充电站项目、换电站项目分别转固6614.78万元、481.01万元、11.76万元；账面原值减少1239.21万元，“其他减少”金额1237.59万元，本期计提折旧6502.23万元。

请你公司：

（1）说明自建、外购充电桩（站）合规管控投入情况、整合效果及管理运营模式，补充披露截至2025年末自建、外购充电桩（站）数量、类别、区域分布及固定资产金额；

【回复】

一、自建、外购充电桩（站）合规管控投入情况、整合效果及管理运营模式

根据国家相关监管部门出台的充电桩安全管理相关文件要求，2025年对充电桩进行防火、防漏电等安全升级改造，以提升充电桩

运营的安全性和规范性。充电桩合规管控投入主要包括防雨充电棚、自动灭火球，配套消火栓、干粉灭火器、防火隔离围挡等。因充电安全合规投入大幅增加，占用人力、资金，影响平台整合进度。截至2025年末，公司完成约八千台设备的机头更换，全国范围内多区域、多品牌老旧设备迭代落地，其中：全国范围内猛犸品牌设备机头已基本更换完毕；张家港、上海区域华索品牌设备更换工作全面收尾；内蒙区域超翔及线下投币机设备机头全部更换完成；广西云鸟品牌设备机头迭代工作全部落地；海南魔方品牌设备基本完成全部机头更换；分布在宿迁的都行云设备基本完成更换。截至2025年末，自有平台充电桩设备占比约40%，有效优化了公司设备管理架构、提升了整体运营效率。公司将持续整合优化设备与平台体系，实现设备管理标准化升级。

自有充电桩的运营模式为自主研发、全额自建投资、全程自主运营；外购充电桩运营模式如下：

（一）模式核心逻辑

公司采用“资产收购+委托属地运营”合作模式：由公司出资收购市场现有合作运营商名下充电桩资产，充电桩产权归属公司；原属地运营商承接站点全流程线下运营托管服务，双方按充电经营收益固定比例分成，实现公司掌握核心资产、运营商深耕本地落地运营的分工协作。

（二）双方权责划分

1、科达自控（资产持有方）

全额出资收购合作运营商存量充电桩设备，持有全部站点资产所有权；逐步统一充电管理后台、提供平台系统支撑；制定基础运营规则，经营定价调整；结合区域市场行情，自主设置站点充电资费标准；与运营商约定收益分成标准；统筹资产规划、设备迭代升级、品牌统一管理。

2、属地合作运营商（托管运营方）

承担站点全链条线下运维与经营工作，具体服务内容：

设备运维管理：充电桩日常巡检、故障抢修、设备保养、硬件维修更换；电费与场地管理：按时足额缴纳站点电费、对接物业洽谈并续签场地合作合同；本地团队管理：站点现场人员招聘、排班、绩效考核、日常管控；用户售后服务：处理车主充电咨询、故障投诉、订单纠纷等全量售后工作；承担线下运营产生的人工、维保、场地协调等全部落地成本。

（三）结算规则

结算方式：按周期对站点营收统一核算，按约定比例分账至双方账户。

二、截至2025年末自建、外购充电桩（站）明细数据如下：

续

（2）补充披露2025年期间自建、外购充电桩（站）收入、成本及费用结构，说明外购充电桩运营费支付标准及结算方式，结合运营模式、收费标准、成本结构等说明自建、外购充电桩（站）业务毛利率差异原因、充电桩（站）业务整体毛利率大幅下滑的原因及合理性；【回复】

一、2025年期间自建、外购充电桩（站）收入、成本及费用结构明细

单位：万元

说明：公司充电桩业务为平台经济，多数运维工作通过平台进行管理，现场的运维工作量较少，由当地销售人员负责。运维体量有限，为精简人员配置，未单独设立专职运维团队，由部分销售人员一岗多职，同时承担市场销售与场站巡检、运维保障、故障处理等工作。因岗位权责交叉、前期未细化工时登记，无法拆分销售与运维对应人工成本，因此公司将该部分一岗多职人员薪酬统一归集于销售费用核算。

二、外购充电桩运营费支付标准及结算方式

站点充电经营总流水作为公司和运营商分配收益的基数，不同的区域有不同的分成比例；

结算方式：经营流水统一归集至公司对公账户，公司按既定周期完成各站点营收整体核算；核算完成后，依据合作约定，将站点运营方应分得收益划转至对应站点结算账户。

三、毛利率分析

（一）自建、外购充电桩（站）业务毛利率差异原因主要在于两者在成本结构上的根本差异，具体原因为：

自建充电桩的成本主要由折旧、日常维护支出构成，而收购充电桩除资产本身的折旧还需承担运营费。在假设两者营业收入完全相同的前提下，自建充电桩的毛利空间更大。原则上，地理位置较近的区域公司采用自建模式；考虑到人员费用、人脉资源，省外区域采取外购模式。

（二）报告期内，充电桩（站）业务整体毛利率同比下降21.15个百分点。

1、收入方面，根据《国家发展改革委办公厅市场监管总局办公厅关于规范电动自行车充电收费行为的通知》文件，要求两轮电动车充电业务电价分离，影响单桩收益金额，造成充电桩业务当年毛利率大幅下降。

按政策强制拆分基础电费+运营服务费两项独立计价，电费严格按照电网实时电价据实结算，运营商不再具备电费价差获利空间，仅能依靠固定度电服务费作为全部毛利来源。同等充电时长下整体营收规模缩减：电动车充电全程功率动态递减，前期大功率耗电、后期浮充耗电极少；按时长打包模式下，浮充时段仍全额计费；价费分离后仅按实际消耗电量计收电费与服务费，折算单小时可确认收入显著下降。在场地租金、设备折旧、运维人工等固定运营成本不变的前提下，单位产出毛利收窄，直接拉低两轮充电桩整体毛利率。

2、成本方面，2025年根据国家相关监管部门出台的充电桩安全管理相关文件，明确要求充电桩需进行防火、防漏电等安全升级改造，以提升充电桩运营的安全性和规范性。当年投入大量的升级改造支出，

由于充电桩升级改造增加固定资产原值，导致本期折旧额增加，折旧占收入比由上期33.20%上升为本期42.11%，增加了8.91%；升级改造过程中运营费提高，占收入比由上年同期24.59%上升为36.82%，增加了12.23%。

（3）说明二轮充电桩项目、汽车充电站项目、换电站项目转固时点确认、入账金额核算是否准确，是否存在大额长期挂账未转固情形，固定资产折旧率、折旧年限及残值率等参数确认依据、折旧政策与同行业公司相比是否存在重大差异，开始计提折旧时间、折旧计提金额是否准确；

【回复】

本期二轮充电桩项目、汽车充电站项目、换电站项目在建项目统计如下：

单位：万元

上表换电站项目中的朔州刘家口重卡换电站项目于2024年开工建设，当期投入金额170.58万元，项目前期已完成变压器基础施工、高压供电线路接入等土建及电气安装工程，核心换电设备已完成采购并备货到位，整体建设基础条件完备。2025年因为项目供电电源变电站当前可用供电容量不足，无法满足本项目正式用电负荷需求。待变电站增容改造完成、本项目正式用电容量批复并落实后，即可立即

恢复现场施工。本年新增金额391.13万元主要为充换电平台建设项目，该项目正在实施中。

公司二轮充电桩项目、汽车充电站项目、换电站项目转固时点认定标准清晰、核算准确。资产达到预定可使用状态需满足土建施工完工、充电安全防护与平台联网检测合格、全套验收权属资料完备，收购场站额外要求资产交割、权属过户及设备整改调试完成，仅用于线路测试的试装设备不满足转固条件，统一以验收单完成作为转固时点，不会提前结转在建工程，项目完工验收后及时办理转固手续。入账金额核算规范准确，自建项目归集设备采购、施工安装、安全改造等全部资本化支出计入原值；收购项目将收购价款、交易税费、存量设备整改调试费一并计入资产入账价值，合同、发票、评估报告、交接清单等佐证资料齐全，成本归集完整有据。二轮充电桩项目、汽车充电站项目、换电站项目2025年共计提折旧5,004.54万元，充电桩、充电站和换电站除电池部分折旧参数统一采用10年直线法计提折旧，换电站中的电池折旧参数采用5年直线法计提折旧，残值率按行业常规标准设定，参数依据充换电设备物理使用寿命、行业运维更新周期确定，折旧政策与同行业主流企业不存在重大差异。资产完成转固次月起按规定计提折旧，开始计提时点合规，每期完整归集原值、使用年限测算折旧额，折旧计提金额准确完整。

综上，三类项目转固时点、入账金额核算真实准确，不存在大额在建工程长期挂账；折旧参数选取依据充分，折旧政策具备行业可比性，折旧计提时点与金额均符合企业会计准则要求。

（4）结合充电桩（站）板块经营业绩、现金流、资产折旧、市场前景及后续经营规划等，说明该项业务是否具备规模效益及市场竞争力，量化分析固定资产折旧对公司业绩影响情况；

【回复】

一、充电桩（站）板块经营业绩、现金流、资产折旧现状

（一）板块经营业绩

1、营业收入情况

充电桩业务2024年营收9,720.71万元，同比大幅增长，2025年营收达11,587.86万元，该业务营业收入增长部分对冲了智慧矿山主业收入下滑。公司采用净额法确认收入。

2、盈利特征

2024年板块毛利率42.21%，2025年回落至21.06%。核心拖累因素为前期批量建站带来固定资产持续增加，年度折旧刚性上涨；新增站点处于使用率爬坡阶段，单位收入分摊折旧成本走高；消防安全配套、平台运维合规投入同步增加。

3、盈利长期逻辑

存量站点运营成熟后，充电量稳步提升，单位折旧分摊下降，板块毛利率有望修复；具备稳定盈利基础。

（二）板块现金流表现

1、现金流优势

业务面向C端即时扫码结算，无应收账款、坏账风险，形成持续稳定经营性现金流入，与矿山ToB项目回款周期长、周期性波动形成对冲，有效平滑公司整体现金流。

2、现金流结构

扩张阶段大额资本开支体现为投资现金流流出；站点稳定运营后，每年经营性净流入可覆盖运维、折旧相关成本，持续贡献净现金流。

（三）固定资产及折旧

1、资产构成

公司充电桩、充换电站、配套安全设施等新能源充换电专用固定资产原值为57,318.70万元。新能源充换电类资产折旧年限固定为10年，直线法计提折旧。

2、折旧测算

基准存量资产年折旧额=57,318.70÷10=5,731.87万元/年；

公司2025年整体折旧总额6,621.38万元，充换电资产折旧占公司全部折旧比重约86.57%，是公司折旧最主要构成部分。

3、折旧对利润的直接影响

折旧为税前刚性成本，2024-2025年板块毛利率下滑核心驱动为持续新增建站带来折旧逐年增加；新建站点爬坡期收入增量无法完全覆盖新增折旧，阶段性压制板块及公司整体净利润；运营多年存量资产折旧逐年等额摊销，随站点充电量提升，折旧对利润的侵蚀效应逐步弱化。

二、充电桩业务市场前景、后续经营规划与市场竞争力

（一）行业市场前景

1、在能源转型与交通电动化浪潮席卷全球的背景下，充电基础设施的建设已成为城市发展与产业升级的关键环节。政府持续整治非安全充电方式，国家相关部门和地方政府相继出台多项政策规范两轮电动车的充换电管理。根据最新行业研究和市场分析，充电桩运营服务行业正经历从粗放扩张到高质量发展的转型。运营商的核心竞争力不再是建了多少桩，而是通过精细化运营，聚焦高使用率场景，提高单桩利用率和盈利能力；运营模式正从单一充电服务向多元化商业生态转型。

2、经营对冲价值：充电服务属于居民刚性消费，不受煤炭行业资本开支周期波动影响，能够有效降低公司单一依赖智慧矿山业务的经营风险。

（二）持续经营规划

1、持续加强安全规范管理

根据国家相关监管部门出台的充电桩安全管理相关文件要求，公司将持续对充电桩进行防火、防漏电等安全升级改造，以提升充电桩运营的安全性和规范性。

2、优化商业模式

为提升公司新能源充换电业务的盈利能力，优化商业模式，公司将逐步推动业务模式从“重资产持有+平台运营”向“轻资产平台运营”转变，集中资源强化平台运营、用户服务、数据增值与生态链接

能力，实现由“资产持有方”向“运营服务方”与“平台赋能方”的升级，构建轻资产化充换电网络运营体系。

3、提高资产使用率

科学管控充电站点拓展节奏，将经营重心向存量场站倾斜，多措并举提升存量站点充电负荷与设备利用率；通过精细化运营提质增效，缩短整体资产投资回收周期。综上，充电桩业务是典型的物联网平台型经济业务，平台上的活跃客户以及覆盖小区/社区数量对该业务起着至关重要的作用。在此基础上公司将加强安全规范管理、优化商业模式、提高资产使用率。当前，公司已有充电桩约十七万台，覆盖两万多个小区，注册用户七百万以上，该业务可为公司提供持续稳定的现金流，初具规模效应和市场竞争力。

四、固定资产折旧对公司净利润敏感性分析

（一）基础测算参数

1、折旧规则：充换电资产统一折旧年限10年，直线法；

2、税负：新能源运营主体高新技术企业，企业所得税税率15%；折旧为税前抵扣成本，折旧每增加100万元，税后净利润减少=100×(1-15%)=85万元；折旧每减少100万元，税后净利润增加85万元；

3、存量基准：现有充换电固定资产原值57,318.70万元，年固定折旧5,731.87万元；

4、新增资产折旧测算逻辑：每新增1亿元充换电固定资产，年新增折旧额=10000÷10=1,000万元，对应税后净利润减少850万元。

（二）分情景敏感性测算（仅变动当年新增固定资产投放规模，折旧年限维持10年不变）

（三）敏感性分析核心结论

1、折旧年限固定10年前提下，年度新增充换电资产投放规模是决定折旧对净利润冲击大小的唯一核心变量，新增年度资产规模与净利润负面影响呈线性正相关。

2、利润冲击存在时间错配

新增资产带来的折旧负面冲击集中在投运后前2-3年站点使用率爬坡阶段；运营成熟后充电收入、增值服务收入增长可逐步对冲折旧成本；资产运营满10年后折旧计提终止，站点仅剩运维成本，盈利弹性大幅释放。

3、调节路径

通过控制年度新增固定资产投放节奏，平滑折旧对净利润的波动；优先盘活存量站点提升充电利用率，用收入增长对冲折旧刚性成本；适度放缓扩张可快速缓解折旧对当期净利润的压制。

（5）说明机器设备“其他减少”1237.59万元明细内容、具体原因及会计核算准确性。

【回复】

本期机器设备其他减少合计1,237.58万元，对应六项资产内部划转、改造转出、对外出资、资产处置调出业务。明细如下：

单位：万元

资产减少原因分为两类（改造、更换），一是朔州刘家口汽车充电桩、长子万顺同新建材汽车站、平遥瀚文公寓汽车充电站、临汾环卫局汽车充电站等更新改造，原有设备账面价值转出至在建工程归集改造成本，其中三处汽车充电桩改造后调拨至其他场站；二是两轮充电桩升级替换机头。会计核算方面，资产改造时将设备账面价值转入在建工程，符合固定资产更新改造资本化核算要求，跨场站实物调拨仅做资产内部划转，同步调整各场站固定资产台账；机头更新改造属于部件更换，账务处理中将原固定资产里旧机头对应的原值、累计折旧冲减，终止确认旧机头固定资产，替换拆下的旧机头转入工程物资核算，留作后续项目备品使用，新更换的机头以实际发生成本确认固定资产，按规定年限计提折旧，会计处理符合企业会计准则要求。

3、关于在产品

报告期末，公司存货账面余额1.52亿元，其中在产品账面余额

1.17亿元，占存货期末账面余额比例为76.92%。报告期内计提存货跌价准备金额380.68万元，其中在产品计提金额250.97万元。报告期末，公司其他流动资产余额3604.30万元，同比增长96.46%，主要系本期待抵扣进项税额上升所致。

请你公司：

（1）列示在产品主要构成、对应客户、对应合同金额、合同执行周期、期后交付验收及结转情况，说明在产品账面余额较高的合理性，与公司在手订单规模、收入规模及营业成本变动趋势是否匹配；

【回复】截止2025年12月31日，公司在产品的账面价值为10,781.09万元，其中生产成本为462.24万元，在施工项目支出10,318.85万元。生产成本为公司生产通用设备时从库房已领用尚未完工的材料成本及生产过程发生的人工费、及制造费用，没有明确的客户对应关系。在施工项目支出超出50万元的项目统计如下：

单位：万元

山西鑫协矿井数据处理与存储灾备系统和地面主要厂区发布终端与广播系

统

一、在产品账面余额较高的合理性

报告期末，在产品账面价值较上期增加96.51%。公司主营矿山智能化定制化项目，项目实施、调试、验收周期较长。2023至2025年行业持续低迷，下游矿山客户缩减资本开支，在建项目普遍出现施工延期等滞后情况，项目已发生成本无法结转,留存于在产品。2025年公司新增在手订单，项目持续投入成本并归集至在产品，尚未达到收入及成本确认条件，导致在产品规模上升。

二、与在手订单规模、收入规模、营业成本变动趋势匹配性分析

（一）与在手订单规模匹配

报告期末在手未完成订单合同总额约1.93亿元，期末在产品余额1.17亿元，在产品金额与在手未完工订单匹配。2025年末在手存量项目较多，新增订单持续开工投入，在产品规模随在手未完工订单同步增加，两者变动逻辑一致。

（二）与收入规模、营业成本变动匹配性一致

2024年末在产品账面余额6,122.18万元，2025年末在产品账面余额11,667.90万元，同比增加5,545.71万元，增幅90.58%。

2024年营业收入43,364.89万元，2025年营业收入28,877.30万元，同比下滑33.41%；2024年营业成本24,757.11万元，2025年营业成本20,168.24万元，同比下降18.55%。

变动匹配原因为2024年项目正常验收结转，当期收入、成本均高，期末在产品账面余额6,122.18万元，当年在产品增量较低。2025年末验收进度整体延后，未验收的项目增加，项目成本未结转至营业成本项目，留存至存货项下在产品，当年在产品增量多，仅为年度间生产成本结转至利润表的时间节奏发生变化，形成报表项目短期暂时性差异，但项目全周期总收入、总成本金额不变。

（2）说明在产品跌价准备具体测算过程及可变现净值确定依据，结合产成品价格、毛利率变动趋势、同行业可比公司减值政策等说明在产品跌价准备计提是否充分、谨慎；

【回复】

公司在产品期末按照合同履约成本账面余额与可变现净值孰低计量。根据《企业会计准则》，合同履约成本为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约

义务的资源；该成本预期能够收回。报告期期末，公司综合考虑各项目的当前实施状态、预计未来实施情况、已发生成本、预计结算情况等因素判断其是否存在减值迹象，并针对存在减值迹象的合同履约成本项目计提合同履约成本减值准备，具体计提过程及依据如下：

对报告期期末的合同履约成本项目状态进行定期评估，确认项目是否处于正常实施状态；对于处于正常实施交付状态的项目，于资产负债表日，以合同约定价款扣除预计发生的销售费用和相关税费，以及项目达到可验收状态还需要发生的成本作为可变现净值，按照期末合同履约成本账面余额大于可变现净值的差额计提合同履约成本减值准备。对于施工进度受影响的项目，预计无法按照合同金额收取对价，综合考虑以预计可收到的款项扣除相关税费后作为可变现净值，按照期末合同履约成本账面余额大于可变现净值的差额计提合同履约成本减值准备。2025年末，公司根据与客户最新沟通情况，项目存在现场延建、服务暂停提供等客观现状，相关成本预计暂时无法收回，公司已根据实际情况对相关合同履约成本计提跌价准备245.12万元，明细如下：

单位：万元

山西潞安集团潞宁忻峪煤业有限公司

晋能控股煤业集团同忻煤矿山西有限公司

中煤新集能源股份有限公司

同煤浙能麻家梁煤业有限公司

山西天科信息安全科技有限公司

国家矿山安全监察局

国能和利时信息技术有限公司

山西裕昊达科技有限责任公司

合计

公司合同履约成本减值计提与公司产品价格波动、整体毛利率变动趋势无关联。公司主营产品及工程项目均为定制化非标产品，单项目履约场景、交付条件、客户需求、项目执行进度及终止状态均存在差异化，项目减值取决于单个项目实际履约状态与可收回金额。报告期公司对工程项目进行减值迹象排查与可变现净值测算。经核实，上述项目存在减值迹象，合同履约成本可变现净值为0，对上述项目足额计提合同履约成本减值准备。公司其余项目未出现资产减值相关迹象，项目履约进度正常无需计提减值准备。报告期末，公司合同履约成本跌价准备计提比例与可比公司相比：

综上，公司合同履约成本跌价准备计提比例高于同行业可比公司，合同履约成本跌价准备按照存货账面余额与可变现净值孰低的方法确认期末合同履约成本减值准备，合同履约成本减值准备计提充分。

（3）说明其他流动资产中待抵扣进项税额同比大幅增长的原因及合理性，分析进项税增量与存货规模、供应商结算周期是否匹配。

【回复】

一、其他流动资产中待抵扣进项税额同比大幅增长的原因及合理性

公司2025年营业收入28,877.30万元，较2024年43,364.89万元大幅下降，销项税额同步减少；本期进项税额呈现结构性变化：业务采购收缩使货物进项有所减少，但融资租赁业务增加、充电桩运营投入增加带来新增进项，当期销项不足以覆盖全部进项，未抵扣税额留存于待抵扣进项，导致该科目余额同比上升。

本次待抵扣进项税额大幅增长具有合理商业逻辑及合规税务基础，不属于异常变动：一是营收下滑系市场及业务投放节奏变化所致，具备真实经营背景；二是融资租赁、充电桩运营进项均基于真实经营业务，发票、合同、资金及业务流真实完整；三是待抵扣进项为进销项时间性差异，后续随业务回暖、销项增加可逐步抵扣，增值税账务处理符合税法规定。

二、进项税增量与存货规模、供应商结算周期匹配：

从原材料采购对应的进项税额来看，本期原材料借方发生额较上期有所下降，对应原材料采购形成的进项税额同步有所减少，二者变

动趋势匹配一致。本期待抵扣进项税额整体同比大幅上升，并非由原材料采购进项增长驱动，主要源于营收下滑、融资租赁业务新增进项、充电桩运营费用进项增加等非原材料采购类因素，因此待抵扣进项税额同比大幅增长符合企业经营的实际情况。公司原材料采购进项变动与原材料采购体量变动匹配，该部分进项变化不受结算周期影响。综上，公司其他流动资产中待抵扣进项税额同比大幅增长，系营收下滑及本期业务投入增加所致，原因真实、依据充分，具有合理性与合规性。

4、关于收购资产及商誉

2025年6月27日，你公司披露《购买资产的公告》，拟以2.09亿元现金购买标的公司常州海图信息科技股份有限公司（以下简称“海图科技”）51%股份，转让价款分四期支付。截至2026年一季度末，你公司已支付股权转让款1.07亿元，向海图科技派驻两名非独立董事和一名独立董事。据2026年一季报，你公司商誉账面金额8749.23万元，主要系收购海图科技新增商誉所致，无形资产账面金额5069.28万元，主要系纳入海图科技账面无形资产及购买日无形资产评估增值所致。

请你公司：

（1）结合股权交易过户进度、股东会及董事会关于改选董事决议生效时间、管理层及经营决策权实际控制移交节点、分期对价支付安排等，说明本次交易购买日确认依据的事实条件及判断依据是否准

确反映控制权转移的实际进程；【回复】根据《企业会计准则第20号―企业合并》规定，购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期，需同时满足协议审批生效、股权权属转移、对价支付义务确立、取得董事会决策主导权、实质接管经营管理权五项控制权转移条件。结合公司收购常州海图信息科技股份有限公司（以下简称“海图科技”）51%股权的交易进程、决议生效时点、股权过户进度、治理层改选及经营接管安排，对本次交易购买日认定、判断逻辑及会计处理合规性具体说明如下：

一、交易整体实施进程

2025年6月26日，公司召开第五届董事会第二次会议，审议通过本次股权收购相关议案，并与海图科技肖涛等11名原股东正式签署《股份转让协议》，约定以现金合计20,910.00万元收购海图科技51%股份。2025年9月29日，公司召开2025年第三次临时股东会，审议通过本次收购议案，本次交易内部决策程序全部履行完毕。2025年12月31日，交易各方在中国证券登记结算有限责任公司完成标的股份过户登记手续，公司取得《证券过户登记确认书》，正式登记持有海图科技51%股份，成为其控股股东，依法享有对应股东法定权利。2026年1月16日，海图科技召开第二届董事会第七次会议，审议通过新任董事提名议案，2026年1月31日，海图科技召开2026年第一次临时股东会，董事变动生效。由公司提名人员进入海图科技董事会，公司取得海图科技董事会决策主导权，具备主导其经营、财务决

策的治理基础。后续公司完成海图科技印章、证照、财务账套、人员名单、内控治理制度等主要经营资料的移交，可实质主导海图科技日常生产经营与财务决策。基于上述完整控制权转移进程，公司将2026年2月1日认定为本次企业合并购买日，并于该时点确认长期股权投资初始成本。

二、对照会计准则五项条件的逐项认定依据

（一）企业合并协议已履行完整审批程序。本次交易《股份转让协议》经公司董事会、临时股东会依次审议通过，内部决策合法有效，交易协议合法生效，满足准则第一项控制权转移条件。

（二）标的股权已完成权属过户转移。2025年12月31日，交易各方已在中国证券登记结算有限责任公司完成转让股份的过户手续，取得业务单号为334000000644的《证券过户登记确认书》。海图科技51%股份已过户登记至公司名下，公司持有海图科技51%股份，已成为海图科技的控股股东，依法享有股东表决权、收益权等全部法定股东权利，股权权属清晰无瑕疵，满足准则第二项控制权转移条件。

（三）合并对价支付义务真实、不可撤销。本次交易约定明确的现金对价支付安排，公司已确立不可撤销的对价支付义务，交易对价支付安排真实合规，不存在因款项支付瑕疵导致交易终止、股权返还的特殊约定，符合准则关于分期支付对价的控制权认定要求，满足第三项控制权转移条件。2025年12月支付并购款5,227.50万元，2026年1月支付并购款5,436.60万元。截至2026年1月31日，合并对价支付已达总款项的51%。

（四）已取得标的公司董事会及经营财务决策主导权。2026年1月31日公司实现对标的公司董事会的主导控制，能够通过董事会主导标的公司经营方针、投融资、财务管理制度等核心决策事项，彻底取得经营与财务决策权，满足准则第四项控制权转移条件。

（五）实质取得标的公司日常经营控制权。公司已于2026年2月1日前完成海图科技印章、证照、财务账套、人员名单、内控治理制度等主要经营资料的移交，能够独立、实质主导标的公司日常经营活动，实现对标的公司经济资源的实际控制，满足准则第五项控制权转移条件。

三、购买日判断逻辑与会计处理合规性说明

本次交易各控制权转移节点分步落地，公司以全部控制权转移条件完整达成的时点作为认定依据。公司将2026年2月1日确认为本次企业合并购买日，并于该时点确认长期股权投资初始成本，完全符合《企业会计准则第20号―企业合并》相关规定，真实、准确、完整地反映了本次股权交易从法律权属变更、治理层接管到实质经营控制权转移的完整进程，会计处理审慎合规、与交易实质匹配。

（2）说明标的资产评估时采用的评估方法、评估采取的关键参数及选取依据，标的公司购买日可辨认净资产评估增值的主要项目、增值原因，可辨认净资产是否充分识别并准确确认、是否存在应辨认未辨认资产情形，结合同行业可比交易案例进一步说明交易作价的合理性；

【回复】

一、评估时采用的评估方法、关键参数及选取依据

根据《企业会计准则第20号―企业合并》中的有关非同一控制下企业合并的有关规定，需要对纳入合并范围的各项可辨认资产及负债单独进行评估，从市场法、收益法、成本法三种基本评估方法中分别选择适宜的评估方法进行评估。各类资产、负债评估方法如下：

（一）对于流动资产中的货币资金、交易性金融资产、应收票据、

应收账款、预付账款、其他应收款、合同资产、其他流动资产；非流动资产中的在建工程、长期待摊费用、使用权资产、递延所得税资产；流动负债中的短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的非流动负债，以上资产、负债均以核实后的账面价值确定评估值。

（二）存货类资产

1、原材料，按照资产的市场价值确定评估结果。

2、产成品和发出商品，对于产成品和发出商品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金后净利润确定评估值。其中，对部分滞销产成品，企业已根据市场价格计提减值准备，评估时以核实后的账面余额确认评估值，对于企业计提的减值准备评估为零。

3、委托加工物资和在产品，对其账面成本进行核实，确认其账面成本构成合理，故本次评估按核实无误的账面值作为评估值。

（三）机器设备

根据评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用成本法、市场法进行评估。

1、成本法的具体公式为：评估值=重置成本×综合成新率

2、市场法

（1）对于购置时间较早，现市场上无相关型号但能使用的电子设备，参照二手设备市场不含税价格确定评估值，对于处于报废状态的电子设备，此次以其废品回收设备市场不含税价格确认评估值。

（2）车辆市场法具体公式为：

待估车辆价格=可比实例价格×100/（车辆交易日修正指数）×100/（车辆交易条件修正指数）×100/（车辆静态指标修正指数）×100/（车辆动态指标修正指数）

（四）无形资产

本次评估范围内的其他无形资产主要为企业外购软件、发明专利和软件著作权等。

1、企业外购软件

根据其他无形资产的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，采用市场法进行评估，按照评估基准日的市场价格作为评估值。

2、专利、软件著作权

（1）专利、软件著作权公允价值

专利、软件著作权采用收益法评估。其基本计算公式如下：

（2）专利、软件著作权税盾的计算

A.考虑税盾后的专利公允价值

Vpre=P=不考虑税盾时专利的专利公允价值Vfinal=考虑税盾后的专利公允价值T=企业所得税税率n=专利资产的摊销年限r=折现率B.专利、软件著作权税盾的评估值专利、软件著作权税盾的评估值=考虑税盾后的专利公允价值-不考虑税盾时专利的专利公允价值

（五）对于递延所得税负债，本次评估考虑合并报表可辨认资产的增值部分产生的递延所得税负债，具体按照资产评估增值额×常州海图科技公司适用的企业所得税税率确定。

二、标的公司购买日可辨认净资产评估增值的主要项目、增值原因

标的公司购买日可辨认净资产评估增值的主要项目为存货、固定资产和无形资产。

（一）存货增值原因：基准日产成品、发出商品账面为生产成本，

以基准日近期产成品销售价格考虑确定评估值，造成评估增值。

（二）固定资产评估增减值原因主要如下：

1、车辆

评估原值减值原因主要一是受车辆市场行情影响购置价普遍下降，二是采用市场法，账面原值为资产购置价，评估原值为资产的二手市场价，故原值减值。评估净值增值原因为二手市场价高于企业计提折旧后的净残值，导致评估净值增值。

2、电子设备

评估原值减值原因一是由于产品技术更新较快，产品价格逐年下降，二是因为对于购置年代较早的电子设备采用市场法评估所致。评估净值增值原因主要是评估所采用的经济寿命年限大于企业计提折旧的年限，故评估净值有所增值。

（三）无形资产评估增值主要原因为：企业研发的专利和软件著作权已费用化处理，无原始账面价值，本次采用收益法进行评估形成增值。

三、可辨认净资产是否充分识别并准确确认、是否存在应辨认未辨认资产情形

可辨认净资产已充分识别并准确确认，不存在应辨认未辨认资产情形，具体说明如下：

基准日合并范围内可辨认的全部资产及负债，一是可辨认的各项有形资产及负债，二是可辨认的无形资产。具体包括：流动资产、固定资产、在建工程、使用权资产、其他无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产和流动负债，以及表外无形资产（主要包括发明专利、实用新型、外观设计和软件著作权）。

四、同行业可比交易案例进一步说明交易作价的合理性

公司对同行业可比交易案例进一步分析，具体情况如下：

（3）请说明未支付剩余款项是否按同期市场利率折现计入合并成本，递延付款安排是否具有融资性质、利息摊销会计处理是否准确，是否符合《企业会计准则》相关规定。

【回复】

依据《企业会计准则第20号―企业合并》第十一条及其应用指南，结合证监会《监管规则适用指引―会计类第1号》相关规定：购买方承担的延期支付现金对价属于合并对价的组成部分，应在购买日评估该应付款项的公允价值。仅当付款安排实质上为转让方向收购方提供信贷、存在显著资金时间价值补偿时，才需要将未来应付款折现确定公允价值；仅为商业流程安排、无资金融通实质的分期付款，应付股权转让款公允价值等于合同约定应付总额，无需折现、不确认融资利息摊销。本次股权转让价款采用交易流程+业绩对赌的分期支付模式，付款节奏、支付比例及款项延期均与标的公司2025年、2026年单年及累计净利润业绩承诺完成情况深度绑定，仅第一期款项依据股份过户、备案流程支付，后续全部款项的支付、延期、结算均以业绩考核结果为核心依据，交易安排本质为并购交易风险对冲的商业约定，并非基于资金占用的信贷延期安排，双方未约定任何延期付款利息及资金补偿条款。本次分期付款不存在转让方向收购方提供融资、资金拆借的实质，无单独时间价值补偿，不具备会计准则规定的融资性质。未支付剩余款项属于附业绩条件的合并对价，并非信贷类应付款项，公允价值与合同约定价款总额一致，无需按照同期市场利率折现，购买日合并成本按交易约定总对价确认，处理符合准则规定。因交易无融资属性，不产生未实现融资费用，无需开展后续利息摊销会计处理。公司仅在业绩达标、付款条件满足时据实支付款项、冲减应付对价，业绩不达

标时按约定延期结算或确认业绩补偿，会计核算规范、准确。

5、关于偿债能力

截至2025年末，公司货币资金余额477.64万元，同比下降79.76%；短期借款余额1.50亿元，同比增长16.53%，长期借款余额2.71亿元，同比增长24.80%，一年内到期的非流动负债余额2.31亿元，同比增长70.97%，期末资产负债率62.32%。2025年期间，公司票据融资增加、新增保理业务，短期借款、其他流动负债项下未终止确认票据期末余额4422.30万元、保理融资款期末余额3387.11万元，已背书贴现且终止确认的票据期末余额2539.68万元。

请你公司：

（1）列示公司有息负债主要债务主体、债务类型、金额、利率、到期期限、相关资金的具体用途及流向，说明持续大幅增加借款的原因及合理性；

【回复】

一、截止2025年12月31日，公司有息负债余额合计68,091.76万元，主要系银行及融资租赁公司等机构借款。公司有息负债具体情况如下：

单位：万元

公司有息负债主要由流动资金借款、固定资产贷款及股权并购贷款构成。各类负债期限、利率按市场化原则确定，分别匹配经营周转与项目建设需求。

二、持续大幅增加借款的原因及合理性

公司大力布局充换电运营业务，该业务属于重资产模式，场站建设、设备购置需大额前期垫付资金，对应现金流量表中购建固定资产支付现金大幅增加，项目回报周期较长；现金收购海图科技股权，产

生一次性大额投资现金流出，自有经营积累不足以覆盖并购价款，推高借款余额。受煤炭行业周期下行影响，下游煤矿压缩智能化资本开支，订单验收放缓、项目周期拉长，资金收紧付款审批放缓，应收账款回款周期大幅拉长，经营性现金流承压。

（2）结合公司负债结构、货币资金、现金流情况、日常营运资金需求及债务偿付安排，说明公司是否存在流动性风险、相关债务偿付是否会影响上市公司正常生产经营，以及公司拟采取的应对措施；

【回复】

一、流动性风险评估，整体可控，短期存在阶段性周转压力。

从债务到期结构来看，公司未来12个月到期债务占总负债比重为37.25%，各月度债务兑付金额分布均匀，不存在单笔大额债务集中到期兑付情形，不会因集中偿债引发突发性流动性危机。公司负债结构以中长期融资产品为核心，信用类融资占比较高，债务期限与自身业务经营、项目投资周期形成合理匹配，债务期限错配风险处于较低水平。

从静态偿债资产保障角度，公司当期流动比率为1.15，流动资产总规模能够足额覆盖全部流动负债，账面存量流动资产可为短期债务偿付提供稳定静态兜底支撑，资产流动性底子坚实；同时公司现有各类存量资产具备市场化处置变现条件，可作为偿债资金的补充缓冲保障。

从动态经营现金流层面，2025年度、2026年一季度公司经营活

动产生的现金流量净额分别实现6,034.82万元、4,048.56万元，预计2026年全年经营现金流将持续保持净流入状态。依靠持续稳定的项目回款能够常态化补充营运资金，动态缓解各期债务偿付资金压力；正向经营现金流基本可覆盖企业日常生产运营资金需求，生产周转资金安排与债务还本付息不存在根本性矛盾。融资渠道储备方面，公司征信记录良好、银行信贷合作资质优质，存量银行授信额度充足，同时具备续贷、新增授信等多元化再融资渠道，可根据资金缺口灵活补充偿债资金，持续增厚流动性安全垫。

行业基本面形成外部支撑：当前煤炭行业周期基本触底，预计2026年行业整体进入景气上行周期。随着全国矿山安全生产监管力度全面升级，下游矿山智能化改造需求释放，行业市场空间与企业盈利修复空间同步扩大，为公司营收回款、现金流改善提供长期支撑。综合上述债务结构、货币资金、营运现金流、资产变现能力、融资渠道及行业发展环境多维度分析，公司不存在实质性、持续性流动性风险，仅短期阶段性存在一定资金周转压力，中长期流动性安全边界充足，整体保持稳健。

二、债务偿付对上市公司正常生产经营的影响

公司债务偿付资金主要依托日常经营活动现金流、存量银行续贷及多元化备用融资渠道统筹安排，各期偿债兑付计划与项目回款、资金回笼节奏充分匹配。公司到期债务按月均匀分散兑付，偿债资金不会挤占保障生产运转的核心营运资金；持续净流入的经营性现金流可足额覆盖原材料采购、产品生产、市场拓展等全流程日常经营开支。

整体不存在大额债务集中到期兑付形成的资金挤兑压力，不会引发阶段性资金链紧张问题，债务偿付事宜不会对公司日常生产经营、在手项目实施推进及长期持续盈利能力造成不利影响。

三、公司拟采取的应对措施

（一）强化经营现金流管理

紧盯主营业务回款，通过多种措施催收账款，包括成立清欠部门、加大激励力度，争取政府支持、调动各方面资源催收；优化销售结算与应收账款管控，确保经营现金流持续净流入，筑牢偿债与营运资金核心来源。

（二）优化债务期限结构

统筹到期债务偿付，通过贷款置换、续贷、调整融资品种等方式，平滑短期兑付压力，降低债务集中到期风险。

（三）盘活流动性资源

合理统筹货币资金，在保障营运需求的前提下，高效匹配偿债资金；择机盘活存量资产，补充流动性储备。

（四）稳固外部融资渠道

深化与银行等金融机构合作，保持授信额度充裕，灵活运用信用融资、短期融资工具等，确保偿债资金足额到位。

（五）严控营运资金效率

优化采购、生产、库存管理，降低资金占用，提升营运资金周转效率，增强资金抗风险能力。

（3）说明票据融资增长较快的原因及合理性，主要客户结算方

式是否发生显著变化，票据出票方或前手方是否属于与发行人签订经济合同的往来客户，背书或贴现的票据类型、是否附追索权、是否存在被追偿的风险，终止确认是否谨慎、是否符合《企业会计准则》的规定；【回复】报告期末，短期借款较上年增长16.53%，主要是由于票据贴现增多所致。2025年12月31日，票据贴现明细如下：

单位：万元

本期票据贴现增长主要系公司当期票据贴现融资成本低于流贷，公司通过贴现盘活应收票据补充营运资金，满足备货阶段性资金需求。如上表所示，全部票据均具备真实购销贸易背景，具备业务合理性，不存在无真实交易的融资票据。公司核心客户长期以电汇、银行承兑汇票为主要结算方式，票据结算占比小幅波动系自身资金调配、银行授信使用的常规调整，不存在客户统一变更结算政策等重大变化，票据+现款混合结算方式，与行业惯例一致。

票据贴现均法定附追索权，截至2026年6月30日，年度报告中所列示的全部相关票据均已到期并足额兑付，无承兑逾期、银行垫款情况，报告期内未发生被后手、银行追偿情形，不存在实际追偿风险。

票据终止确认审慎，符合企业会计准则规定。公司严格按照《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》判断金融资产终止确认：

未到期附追索权贴现票据不终止确认，同步确认金融负债；截至2026年6月30日，年度报告中所列示的票据全额兑付，收取现金流量的合同权利终止，几乎所有风险报酬已转移，相应终止确认应收票据。会计判断标准审慎，账务处理完全符合准则要求。

（4）说明保理融资具体模式及业务开展情况，包括应收账款及融资交易对手方、融资机构、利率水平及有关业务合同条款，说明保

理业务会计处理方法是否符合《企业会计准则》有关规定；

【回复】报告期末，保理业务具体如下：

单位：万元

科达（西安）自控科技有限公司

山西科自达软件开发有限公司

扬州海虹电缆有限公司

北京平和创业科技发展有限公司

山西科自达软件开发有限公司

启亿航（北京）科技发展有限公司

山西观云科技有限公司

山西科达工业互联科技有限公司

山西科自达软件开发有限公司

科达（西安）自控科技有限公司

山西观云科技有限公司

陕西合开电气有限公司

山西鼎航伟业勘测规划设计有限公司

北京网格天地软件技术股份有限公司

山西建成数智技术有限公司

一、业务模式定性：反向保理（供应商供应链融资安排）公司2025年开展的保理融资属于核心企业主导的反向保理，与传统卖方发起的正向保理存在本质区别：公司作为采购方、核心债务人，而非应收账款持有人（销售方），依托自身商业信用在银行供应

链数字平台签发电子债权凭证，为上游供应商提供前置回款融资渠道，业务完整交易链条如下：

（一）基础交易形成应付账款

公司向各上游供应商采购设备、原材料、配套服务，形成对供应商的应付账款，该笔款项为公司经营项下刚性付款义务。

（二）开立电子债权确权凭证

公司分别在民生银行“民信易链”、浦发银行“浦链信”两大供应链数字债权平台，基于真实采购应付账款背景，向对应供应商签发、确权电子债权凭证，凭证载明到期兑付主体为科达自控。

（三）供应商办理线上融资

供应商持公司签发的电子债权凭证，在对应银行平台申请供应链融资，银行直接向供应商支付货款，供应商提前收回销售回款。

（四）公司到期兑付结清

电子债权凭证到期后，由公司作为唯一最终付款义务人，向民生银行、浦发银行全额偿还对应融资本金及相关融资成本，供应商不再承担任何兑付风险。

二、账面核算流程

（一）开立电子债权凭证时：

会计分录：借：应付账款―XX供应商 贷：其他应付款―民生银行/浦发银行

（二）凭证到期兑付时：支付银行款项，冲销对应其他应付款；会计分录：借：其他应付款―民生银行/浦发银行 贷：银行存款

由于该电子债权凭证源于采购背景的应付账款，“供应链融资”而非“流动资金贷款”，该款项属于一年内到期的、与经营活动相关的金融负债，且不属于“短期借款”定义的“向银行借入的临时借款”，重分类到其他流动负债。

公司2025年反向保理（供应链电子债权凭证）业务对应的终止确认应付账款、账面计入其他应付款、报表重分类至其他流动负债会计处理方法，交易实质认定、负债终止确认、报表项目列报均完全符合《企业会计准则第22号》、《企业会计准则第30号》、《企业会计准则解释第17号》及财政部配套会计规范。

（5）说明票据融资、保理融资金额与财务费用、经营活动现金流、收到的其他与筹资活动有关的现金的匹配关系。

【回复】

一.票据融资、保理融资金额与财务费用匹配

公司票据贴现融资依托销售形成的应收票据，贴现资金实质为提收回销售货款，现金流量计入销售商品、提供劳务收到的现金；贴现产生的利息、手续费计入财务费用，支付手续费的现金流出列报为支付的其他与经营活动有关的现金。票据融资属于经营性债权变现，不属于筹资业务，不涉及收到的其他与筹资活动有关的现金。

票据融资产生财务费用明细：银行承兑汇票开票手续费、保证金质押利息支出/贴息，全部计入财务费用-手续费/利息支出

反向保理融资与财务费用：根据合同条款约定：民生银行、浦发银行供应链融资利息、保理服务费由公司承担，科达自控承担到期本

金兑付义务，支付贴息、融资利息；

二.票据融资、保理融资金额与经营活动现金流、收到的其他与筹资活动有关的现金的匹配关系

（一）票据融资：完整计入经营活动现金流，与经营性应付项目勾稽匹配

开立银票、缴存保证金：支付银票保证金后开出承兑汇票，票据到期兑付供应商，兑付资金属于采购结算，计入经营活动现金流出；票据融资金额不影响“收到其他与筹资活动有关的现金”。

（二）反向保理融资：开立环节无经营现金流，到期还款不进入经营现金流，与经营现金流无匹配

开立电子债权凭证阶段：银行直接向供应商放款，资金不经过公司账户，不影响经营活动流入；到期兑付银行阶段：根据准则解释17号，该负债实质为供应链债务融资，偿还本金计入筹资活动现金流，不体现在“购买商品支付现金”。

6、关于期间费用

报告期内，公司销售费用5072.46万元，同比增加16.11%，其中差旅费、招投标费分别为726.62万元、417.32万元，同比分别增加51.55%、102.94%；管理费用2902.99万元，同比增加17.23%，其中职工薪酬1384.25万元，同比增加37.25%；研发费用5904.97万元，同比增加15.25%，其中材料费、新产品设计及新工艺制定分别为522.51万元、645.33万元，分别同比增加52.07%、649.69%。

请你公司：

（1）结合员工结构及人数变化、薪酬政策及薪酬结构、薪酬归集确认方式等，说明管理人员薪酬大幅增加的原因及合理性；

【回复】

一、报告期，公司员工分为财务人员、技术人员、销售人员、生产人员、行政人员，总人数变化情况如下：

2025年末，员工总人数较2024年年末较少10人，下降1.56%。本期员工变动为正常人员变动，新增员工115人、离职员工125人，人员结构整体稳定，核心技术、经营团队未发生重大变动。

二、薪酬计提政策、考核发放机制未发生变更

报告期内，公司薪酬计提政策、考核发放机制未发生变更，具体执行标准与前期保持一致。

公司薪酬设计实行分类管理，按岗位不同、职责不同设立薪酬体系，目的在于充分发挥薪酬的激励作用，体现员工个人努力的成果，薪酬设计施行定岗、定职、定薪原则，并按照市场运行的要求不断完善公司的薪酬体系，使薪酬与岗位价值紧密结合，薪酬与员工业绩紧密结合，薪酬与公司发展紧密结合。

秉承按劳分配、效率优先的原则。

工资划分以岗位为基础，加大考核力度，通过考核打破传统同岗同酬的固有薪资格局，认同员工之间因自身的工作效能、技术水平的差别。

薪资构成:工资总额=基本工资+绩效工资+职务工资+全勤奖+司

龄工资+其他（即:基本工资根据各部门各岗位的不同而不同，绩效工资根据员工完成岗位责任及工作，公司对该岗位所达成的业绩而予以支付的工资部分，其他包含各类补助、福利及年终奖，年终奖与公司经营业绩挂钩)。

1、薪酬计提政策。公司严格遵循权责发生制原则，薪资构成:

工资总额=基本工资+绩效工资+职务工资+全勤奖+司龄工资+其他（即:

基本工资根据各部门各岗位的不同而不同，绩效工资根据员工完成岗位责任及工作，公司对该岗位所达成的业绩而予以支付的工资部分，其他包含各类补助、福利及年终奖，年终奖与公司经营业绩挂钩)，在职工提供服务的当期足额计提，计入对应成本费用；社保、公积金、工会经费等严格按照国家及地方法定标准计提、缴纳，计提政策连续、稳定。

2、考核发放机制。公司实行“月度基础薪酬+年度绩效薪酬”的发放模式，月度发放基本工资、岗位工资及法定福利；年度绩效薪酬、年终奖金根据公司年度经营指标、部门及个人绩效考核结果核算，于次年统一核算发放。报告期内，因公司未完成年度经营指标，高管绩效薪酬按制度不予发放，普通员工绩效薪酬按考核结果正常核算延后发放，考核及发放规则与前期一致，无调整、无变更。

三、管理人员薪酬大幅增加的原因及合理性

2025年公司管理费用职工薪酬发生额1,384.25万元，2024年为1,008.55万元，同比增加375.70万元，增幅37.25%。本期管理人员

薪酬账面金额同比大幅上升，系两类因素叠加影响所致：一是2024年度存在一次性偶发调整事项，当年冲回前期分期计提分摊的股权激励相关费用，冲减当期管理费用职工薪酬169.76万元，相应抵减了2024年管理费用职工薪酬基数，压低上年薪酬账面发生额，该事项为一次性、非经营性会计调整，仅压低2024年账面薪酬基数，与公司日常经营、人员规模及薪酬标准无关。二是公司新能源板块业务持续拓展、经营规模稳步扩张，配套扩充管理团队、优化核心管理人才薪酬激励体系，常态化薪酬支出同步增加。三是报告期内，员工加班费较以往有所增加。

（二）薪酬增长合理性分析

1、会计处理合规，真实增长幅度处于合理区间

本次股权激励费用冲回严格遵循《企业会计准则第11号――股份支付》相关规定，会计处理规范、有据可依。

2、薪酬增量与业务扩张匹配，具备经营实质支撑

新能源板块是公司重点战略发展赛道，成本增长与业务规模扩张匹配，符合收入成本配比的会计原则。

（2）说明销售费用中差旅费、招投标费大幅增加的原因及合理性，与公司经营业绩是否匹配；【回复】

报告期内，差旅费和招投标费用明细如下：

单位：万元

一、差旅费大幅增加的原因

（一）行业周期性下滑背景下加大存量客户维护与新客户开发力度面对行业周期性下行的现状，公司管理层及销售团队大幅增加客户上门走访频次，通过线下沟通优化合作方案、稳定存量合作；同时奔赴各区域洽谈潜在新客户，开展线下需求调研、技术方案宣讲，持续发生差旅开支。

（二）加大应收款项催收力度，配套差旅发生

报告期内下游客户普遍资金周转紧张，应收账款回款周期拉长，逾期应收款项有所增加。为加快资金回笼、降低应收账款坏账风险，公司加大应收款项催收力度，安排业务人员前往各客户所在地实地对接沟通、核对账务、协商付款计划，业务人员异地出差频次、出行规模显著提升，由此带动交通、住宿等差旅费用相应增长。

二、招投标费用大幅增加的原因

受下游行业需求收缩影响，公司原有存量客户订单规模下降，为扭转业务萎缩态势，公司主动拓宽业务赛道与覆盖区域，投标项目数量较上期增加，费用增加。前期公司参与各类项目投标时缴纳的投标保证金，部分项目因终止流标、未中标且超出招标方约定退款期限，依据招标机构统一合同条款约定，该部分无法原路退还的保证金结转确认为项目场地服务费、综合中标服务费，相关金额一次性计入本期招投标费用，形成大额一次性增量支出。

三、销售费用中差旅费、招投标费大幅增加具有合理性本期差旅费、招投标费用增加，主要因行业竞争加剧，公司加大市场开拓力度，投标项目、踏勘频次显著提升，相关前置拓客投入同步增长，费用变动与当期投标业务规模匹配，列支真实合规。本期收入下降系存量客户订单缩减所致。投标拓客属于业务前端投入，项目从投标到履约确认收入存在较长周期，本期新增投标项目暂未达到收入确认节点，形成费用上升、当期收入下滑的时间性错配，二者变动具备合理商业逻辑，不存在不匹配情形。

（3）列示研发费用项下新产品设计及新工艺制定的支付对象及交付内容，是否涉及公司的关键技术；列示研发费用项下材料费明细、采购对象、用途、对应研发项目研发进展情况，说明直接材料费用增长较多的原因及合理性。

【回复】

审计报告列示的新产品设计、新工艺制定费用合计645.33万元，账务核算分为新产品设计、新工艺制定360.72万元与研发成果论证、评审、验收284.61万元两项明细，两类支出共同归集至新产品设计及新工艺制定研发费用项下。

新产品与工艺开发相关款项支付给专业产品设计单位、工艺研发外协服务商、专项技术开发团队，配套论证验收相关费用则支付给第三方技术研究院、行业技术专家、专业检测及独立验收鉴证机构，例如抚顺中煤科工检测中心有限公司和重庆安标检测研究院有限公司等。

各类合作方交付内容各有侧重，技术开发服务商交付完整新产品设计图纸、三维模型、产品功能结构方案，定制化生产工艺路线、工序标准、工装设计文件以及小试中试优化方案、样品试制配套技术资料。评审验收机构交付新产品新工艺可行性论证报告、阶段性技术评审意见、产品性能检测数据、试制成果验收文书以及技术达标评估与优化整改材料，全套资料共同支撑新产品、新工艺研发全流程落地。

上述研发活动直接涉及公司关键技术，新产品专属设计与定制化生产工艺决定主营产品核心性能、生产效率与成本控制水平，是企业形成产品差异化竞争优势的核心技术载体，而成果论证、评审、验收作为研发开发的配套环节，用于核验技术成熟度、固化技术成果，保障自研设计与工艺能够顺利转化至量产环节，相关技术成果长期服务于企业日常生产经营，构成支撑主营业务运营的核心技术资源，因此该笔研发费用对应的全部业务内容均围绕公司关键技术开展。

2025年度各项目研发领用材料明细如下：

本期研发直接材料费用增幅较大，结合公司矿山自动化、充换电服务两大主营业务来看，增长具备清晰业务背景与合理依据。公司当期集中落地多类矿山智能装备、充换电成套设备硬件研发项目，相较于以往偏重软件算法开发，现阶段大量开展样机试制、设备集成、井下工况测试，需采购防爆壳体、传感器、驱动零部件、通信模组、机器人硬件、换电设备结构件等各类原材料，直接拉高直接材料投入。矿山自动化板块，公司同步推进防爆整机、矿用5G基站、井下机器人、露天矿辅助驾驶、智能装车、在线故障监测、AI摄像仪等项目，研发过程需制作多台试验样机用于井下、矿区现场调试，各类矿用专用元器件、本安结构件消耗规模显著提升；充换电业务板块布局新能源重卡换电机器人系统及配套管理平台，换电机械结构、电控组件、动力配套硬件试制同样产生大额材料耗用，两大主业硬件研发项目集中实施，共同推高材料费用。该部分研发领用材料属于行业通用常规耗材，通用性较强、市场供给充足，不存在技术壁垒及专属没有特定的采购供应商。综上，本期研发项目领用材料的增长具备充分合理性，业务逻辑真实完整。

7、关于递延所得税资产

年报显示，公司递延所得税资产期末余额3939.94万元，同比增长42.96%，主要构成项目为资产减值准备、可抵扣亏损，未确认递延所得税资产明细中可抵扣亏损期末余额7383.80万元。

请你公司：

（1）说明确认和未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的区分依据及测算过程，说明相关依据是否充分，是否符合《企业会计准则》相关规定；

【回复】

一、递延所得税资产明细及计算过程和依据

报告期末，公司递延所得税资产合并层面余额为3,939.94万元。公司严格按照《企业会计准则第18号―所得税》及企业所得税相关法律法规规定计量确认，按主体、项目逐项测算，计算过程完整、口径一致。

报告期末，递延所得税资产明细如下：

单位：万元

资产减值准备

存货跌价准备

政府补助

可抵扣亏损

租赁负债

合计

二、报告期末，公司梳理各纳税主体存在的全部可抵扣暂时性差异，递延所得税资产中可抵扣亏损确认的具体依据如下：

（一）资产减值准备、存货跌价准备

公司对应收款项、存货、长期资产等计提的各类减值、跌价及信用减值损失，会计核算中已抵减对应资产账面价值；依据税法相关规定，各项减值损失在实际发生前不允许税前扣除，由此产生资产账面价值低于计税基础的可抵扣暂时性差异。公司按照相关资产预期收回或处置期间适用的企业所得税税率，计量并确认对应递延所得税资产。

（二）租赁负债

公司执行租赁准则确认的租赁负债，会计账面价值与税法计税基础存在差异，形成可抵扣暂时性差异，按公司适用企业所得税税率计算确认递延所得税资产。

（三）政府补助

与资产、收益相关的政府补助，若会计处理与税法计税时点存在差异，形成可抵扣暂时性差异的，结合未来适用税率确认递延所得税资产。

（四）可抵扣亏损

各纳税主体税法口径可结转弥补亏损，在税法规定弥补期限内，预计未来期间能够产生足额应纳税所得额用以弥补亏损的，按对应主体适用所得税税率确认递延所得税资产。

三、对应主体未来期间能否产生足额应纳税所得额用以抵扣公司对各纳税主体未来盈利及应纳税所得额实现情况进行审慎、全面评估，结合历史经营情况，综合评估未来期间应纳税所得额情况，具体如下：

（一）已确认递延所得税资产的相关主体经营状况稳定，主营业务具备持续盈利能力；公司结合行业趋势、经营计划、盈利预测及历史经营数据审慎测算，在可抵扣暂时性差异转回期间可产生足额应纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异。

（二）对于报告期末公司未确认的可抵扣亏损，因对应的各子公司主体未来盈利存在不确定性，公司未确认递延所得税资产，充分遵循了谨慎性原则。

四、递延所得税资产确认依据充分性及准则符合性

公司对递延所得税资产的识别、计量、确认流程完整规范，测算逻辑严谨、取数依据充分，严格按照《企业会计准则》的相关规定，仅当未来很可能获取足额应纳税所得额用以抵减可抵扣暂时性差异时，才确认相应递延所得税资产；对盈利可预见、抵税收益可实现的差异足额确认，对盈利不确定性较高、抵税收益无法可靠保障的亏损不予确认，充分遵循谨慎性原则。

综上，公司相关递延所得税资产的确认依据充分，符合《企业会计准则》的相关规定。

（2）结合公司经营业绩及未来盈利预测情况，说明判断未来期间能够产生足够应纳税所得额以抵扣递延所得税资产的判断过程及

依据，相关假设是否谨慎、客观。

【回复】根据2025年度企业所得税汇算清缴申报结果，公司可弥补亏损主要发生于科达本部2025年度。科达本部为高新技术企业，根据《财政部税务总局关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税〔2018〕76号）规定，当年具备高新技术企业资格的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。据此，公司上述可弥补亏损的最长结转截止年限为2035年度。

公司基于历史经营数据、行业发展趋势及公司实际经营规划，对公司本部2026年度至2035年度（覆盖全部可弥补亏损剩余结转年限）的应纳税所得额进行了审慎预测。具体预测数据及关键假设如下：

公司结合历史经营数据、行业趋势及中长期经营计划，审慎预测2026―2035年应纳税所得额，该区间完整覆盖可弥补亏损结转期限。现阶段行业处于上行周期，同时行业安全、智能化技术门槛大幅抬升；公司非煤业务具备非周期稳定经营特征，能够一定程度对冲行业周期波动，综合判断未来盈利具备可持续性，可弥补亏损未来可足额抵减应纳税所得额。具体预测数据及关键假设如下：

一、预测收入增长率

2026年

2027年

2028年

2029年

2030年

2031年

2032年

2033年

2034年

2035年

二、预测毛利率

2026年

2027年

2028年

2029年

2030年

2031年

2032年

2033年

2034年

2035年

公司2025年、2024年、2023年主营业务毛利率分别为30.16%、

42.91%、44.34%,近三年平均毛利率为39.14%。公司预测2026年至2035年期间，公司毛利率将维持在30%-33%之间。

三、预测费用率

2025年煤炭行业整体触底企稳，公司矿山板块当期营业收入规模降至近五年最低水平，受收入基数大幅走低影响，当期期间费用率

指标存在失真，不具备长期参考价值。2022―2024年公司三年平均期间费用率为29.03%，综合行业周期、企业长期运营成本结构测算，未来十年合理平均期间费用率预计维持在30%左右。

四、应纳税所得额预测结果

2026年

2027年

2028年

2029年

2030年

2031年

2032年

2033年

2034年

2035年

假设国家宏观经济环境、行业政策、税收政策未发生重大不利变化，公司核心技术、管理团队保持稳定，不存在重大不可抗力因素对公司经营造成重大影响。上述相关数据均基于现有信息作出前瞻性预测，存在不确定性，仅为参考依据，不构成公司对未来经营、盈利、回款等事项的任何承诺、保证或兜底约定。

五、确认递延所得税资产的合理性及审慎性

收入预测具备充分依据：一是公司矿山板块已签订在手订单约

1.93亿元，占2026年矿山板块预测收入的68.97%，订单履约能力有保障。根据历史数据，公司新能源板块收入稳定增长。2026年整体

收入预测合理；二是矿山行业整体增速为8%-12%，公司基于谨慎性原则公司预测增长率5%，收入预测具备合理性；三是公司产能特点可支撑预测收入，由于公司属于系统研发集成性质的产品，产能的决定因素是研发技术人员，产能不受固定资产投资的限制。公司目前储备较多的研发技术人员，产能的完成有保障。2025年度经营业绩的波动属于阶段性、暂时性因素影响，并未改变公司长期发展趋势和核心竞争力；公司所处行业发展前景良好，核心产品市场需求稳定。盈利预测系基于公司历史经营数据、当前实际经营状况及未来发展规划作出，关键假设均充分考虑了宏观经济环境、行业趋势及公司面临的各项风险因素，预测过程审慎、客观，且预测期前两年仍考虑亏损或低盈利情形，未体现明显激进假设，体现了审慎性。预计未来期间公司能够产生足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异，公司期末确认递延所得税资产具有合理依据。

8、其他问题

（1）报告期末，其他权益工具投资余额557.18万元，同比增长

131.20%，主要系按持股比例享有被投资方中滦科技股份有限公司净资产变动、确认其他综合收益所致。截至报告期末，你公司应收中滦科技股份有限公司款项账面余额283.99万元，计提坏账准备226.92万元。

请你公司说明中滦科技股份有限公司合作背景、主营业务及交易内容，相关关联交易是否必要、定价依据及公允性，相关应收账款账龄、减值计提、回款及逾期情况，信用政策与其他非关联方是否存在

显著差异，净资产变动明细情况及变动原因，会计处理是否符合《企业会计准则》规定。

【回复】中滦科技股份有限公司（以下简称“中滦科技”）系河北省省属国有企业开滦（集团）有限责任公司（以下简称“开滦集团”）下属控股子公司，注册地为唐山市。开滦集团主要从事煤炭相关业务，下辖多个大型煤矿，多数位于唐山市。中滦科技作为开滦集团下属从事自动控制系统的子公司，业务主要服务于开滦集团内部。因业务存在部分共同性，中滦科技在承接开滦集团业务的过程中，部分自身无法完成的矿山控制系统向公司进行了采购合作，扩展了公司在开滦集团的业务，为公司带来了经济利益。关联交易的定价原则：公司向中滦科技销售的产品，产品价格主要通过招投标方式确定。公司在进行投标时，均遵循市场定价原则，依据同类商品、服务的市场价值进行项目报价，价格公允。报告期，公司向中滦科技销售产品的应收账款的预期信用损失的确定政策与与其他非关联方无差异。报告期余额均为合同尚未收回的欠款，近三年余额及增减变化情况明细如下：

单位：万元

应收账款

截至2025年期末，中滦科技所有者权益合计10,923.64万元，其中实收资本10,000.00万元、盈余公积240.37万元、未分配利润

683.27万元。本期报表反映，净资产变动来源于盈余公积和当年经营税后留存，最终形成期末净资产规模。公司持有该主体5%股权，未对其形成控制、共同控制或重大影响，且该项权益投资不以交易为目的。根据企业会计准则相关规定，本公司将其分类为其他权益工具投资进行核算。持有期间，该投资公允价值按第三层次公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。

（2）报告期末，你公司应付票据余额1,235.00万元，上年年末余额4万元，主要原因系本期开出承兑汇票支付货款增加所致；合同负债余额1,171.51万元，上年年末余额160.70万元，主要系期末智慧矿山项目预收款项增加所致。

请你公司分别列示应付票据、合同负债对应交易主要对手方、关联关系、合同签署情况、交易内容、支付结算安排及期后结算情况，说明相关交易是否具备商业实质，进一步说明应付票据、合同负债增长的原因及合理性。

【回复】

一、应付票据专项说明

报告期末，应付票据余额1,235.00万元，明细如下：

单位：万元

公司应付票据均依托智慧矿山项目真实设备、建材采购业务产生，基础债权债务真实完整。采用银行承兑汇票结算，基于现金流管理优化需求，公司与上游供应商协商改用银行承兑汇票结算，合理延长付款周期，减少当期现金占用，且上游供应商本年度票据接受度提升，票据结算占比明显提高。期末余额大幅增长具备合理性。

二、合同负债专项说明

报告期末，合同负债余额1,171.51万元，主要明细如下：

单位：万元

上述产生合同负债的客户均为外部独立企业，与公司无股权、管理层、资金拆借等关联关系。均对应正式合同，约定清晰的服务范围、

交付节点、验收标准；已按合同约定收取对应比例预付款，公司已投入人力、物料开展项目设计、设备生产备货，履约义务真实存在；预收款项将随项目完工进度结转主营业务收入，交易具备真实商业实质。报告期末，合同负债较期初增加1010.81万元，主要系：通洲集团三个项目按照合同约定节点支付的项目款1040.53万元。该三个项目有明确项目完工计划，期后已陆续结转收入，不存在长期挂账、无法履约的预收款项，合同负债的增长具备合理性。

山西科达自控股份有限公司

董事会2026年8月10日