德众汽车：开展商品套期保值业务的可行性分析报告

湖南德众汽车销售服务股份有限公司 开展商品套期保值业务的可行性分析报告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。

为有效降低大宗商品市场风险,对冲价格波动对公司生产经营的影响,湖南 德众汽车销售服务股份有限公司(以下简称“公司”)及合并报表范围内子公司 拟开展商品套期保值业务,现将相关可行性分析说明如下:

一、开展商品套期保值业务的目的

为顺应新能源发展趋势,2022年底公司成立二级子公司在湖南省怀化市高 新区受让228亩工业用地,作为新能源动力电池综合利用项目生产基地,公司 主要生产产品为动力电池的核心原材料碳酸锂,为规避价格波动对公司生产经 营造成的潜在风险,充分利用期货的套期保值功能,减少因价格波动对公司经营 业绩造成的不利影响,公司拟开展碳酸锂商品的套期保值业务。

二、商品套期保值的开展方式

(一)交易品种/工具

碳酸锂期货合约。

(二)交易场所

交易场所为境内经监管机构批准、具有相应业务资质,并满足公司套期保 值业务条件的场内交易场所。

(三)商品套期保值交易期间

公司董事会审议通过之日起12个月内有效。

(四)商品套期保值业务规模

根据公司实际业务发展情况,公司预计开展套期保值业务的风险保证金账 户资金总额不超过500万元人民币,预计任一交易日持有的最高合约价值(即授 权有效期内任一时点均不超过)为人民币4,500万元,上述额度在有效期内可以 灵活滚动使用。

(五)商品套期保值业务资金来源

公司开展套期保值业务投入的资金来源为公司自有资金,以及通过法律法规 允许的其他方式筹集的资金,不涉及使用募集资金。

三、交易风险分析及风控措施

(一)风险分析

公司进行套期保值业务遵循稳健的原则,不以投机为目的。所有套期保值业 务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以规避和防范价格波动风 险为目的。公司对可能出现的风险因素进行了审慎的预估:

1.价格波动风险:期货行情变动较大,可能产生价格波动风险,造成期货交 易的损失。

2.资金风险:期货交易采取保证金和逐日盯市制度,可能会存在未及时补 充保证金而被强行平仓的风险。

3.内部控制风险:期货交易专业性较强,复杂程度较高,可能会产生由于内 控体系不完善造成的风险。

4.技术风险:可能会由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯 故障等造成交易系统非正常运行,导致交易指令延迟、中断或数据错误等问题, 从而造成技术风险。

(二)风控措施

1.公司将套期保值业务与经营业务相匹配,最大程度对冲价格波动产生的 风险。公司套期保值业务只限于在境内期货交易所的碳酸锂商品期货,严禁进行 以逐利为目的的任何投机交易。

2.公司已制定了《商品套期保值业务管理制度》,该制度就公司及子公司套 期保值业务组织结构、审批权限、授权制度、套期保值业务流程、风险管理、信 息披露等作出了明确规定。公司将严格按照《商品套期保值业务管理制度》的规 定对各个环节进行控制。

3.公司将严格按照相关内控制度安排和使用专业人员,建立严格的授权和岗 位牵制制度。

4.公司将按照相关资金管理制度,合理调度和严格控制套期保值的资金规模, 合理计划和使用保证金。

5.公司董事会审计委员会对套期保值业务的决策、管理、执行等工作的合规 性进行监督检查。

四、会计政策及核算原则

公司将根据《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》《企业会计准 则第37号――金融工具列报》等相关规定及其指南,对公司开展的套期保值业务 进行会计核算、列报及披露。

五、可行性分析结论

公司开展商品套期保值业务以正常的生产经营为基础,以避免和防范价格波 动风险为主要目的,与公司实际业务相匹配,禁止进行以投机为目的的套期保值 交易。公司通过开展商品套期保值,可以有效规避和防范价格波动风险,减少价 格波动对公司经营带来的不利影响,不存在损害全体股东利益的情形。

综上,公司开展商品套期保值业务具有充分的必要性与可行性。

湖南德众汽车销售服务股份有限公司

董事会

2026年8月11日