建发致新：2026年半年度报告

上海建发致新医疗科技集团股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人余峰、主管会计工作负责人任高峰及会计机构负责人（会计主管人员）王红霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告未经审计。

本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，也不代表公司对未来的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，敬请投资者注意投资风险。

公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节管理层讨论与分析之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 8

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 26

第五节 重要事项 ...... 28

第六节 股份变动及股东情况 ...... 39

第七节 债券相关情况 ...... 44

第八节 财务报告 ...... 45

备查文件目录

一、载有公司法定代表人签字的2026年半年度报告原件。

二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。以上备查文件的备置地点：公司住所（上海市杨浦区杨树浦路288号9层）及深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 ?不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 ?不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用 ?不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）行业宏观背景

中国医疗器械产业长期受人口老龄化、居民健康需求提升、医疗服务能力持续发展等因素驱动，医疗机构门诊量、手术量稳步增加，医疗器械应用需求总体保持增长趋势。近年来，随着医疗卫生体制改革持续推进，医疗机构对医疗器械供应效率、质量保障和精细化管理能力提出更高要求，推动行业持续转型升级。受带量采购常态化扩围、医疗机构控费要求提升、医保支付改革深化等因素影响，2025年中国医疗器械行业市场规模出现阶段性调整，同比有所下降。尽管如此，根据《中国医疗器械行业数据报告（2026）》，中国医疗器械行业整体规模从2021年的8,908亿元增长至2025年度的10,595亿元，复合增长率4.43%，行业长期发展基础仍然稳固。医疗器械流通领域方面，行业监管体系持续完善，规范化、集约化发展趋势不断增强，市场竞争逐步由渠道规模竞争向供应链整合能力、专业服务能力和运营效率竞争转变。与此同时，创新器械、国产替代、海外市场、数智应用等，为中国医疗器械市场带来结构性机会，SPD管理、集约供应等新模式持续发展，推动医疗器械流通企业向综合供应链服务商方向演进。

（二）公司业务概述

公司作为全国布局的医疗器械流通商，主要从事医疗器械直销及分销业务，并为终端医疗机构提供医用耗材集约化运营与供应（SPD）等服务。公司以临床手术和检验场景为服务导向，经营以高值医用耗材、IVD（体外诊断）为主的各类医疗器械产品。

报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较2025年度未发生重大变化。

公司积极适应市场变化，坚持围绕医疗器械流通领域提升运营管理能力和服务水平，2026年上半年实现合并营业收入100.04亿元，同比增长1.79%，整体经营规模保持稳定；实现归属于上市公司股东的净利润1.48亿元，同比增长7.98%，受分销及SPD业务增长、财务费用下降以及资产减值损失同比减少等因素综合影响，整体盈利能力有所提升。

从业务发展情况看，公司不同业务板块呈现差异化发展特点。直销业务受集采政策持续推进、终端产品价格承压等因素影响，收入同比有所下降；分销业务继续依托渠道资源优势和专业运营能力，通过产品拓展和业务协同，实现稳定增长；SPD业务受益于新项目持续拓展及存量项目运营效能提升，实现较快增长。

（三）主营业务及具体服务

1、直销业务

直销业务，指公司直接向终端医疗机构配送销售医疗器械产品的业务。在直销业务开展过程中，公司主要为上下游提供医院渠道准入、中心仓储、物流配送、医院库存管理、结算管理、回款管理等多种配套服务。截至报告期末，公司为全国31个省、自治区、直辖市约4,000家医疗机构提供上万种规格型号产品的直销业务服务。

医疗器械种类繁多，且不同医院、不同科室的使用需求各异，其采购具有小批量、高频次的特点，部分器械产品还涉及双向物流和院内寄售需求，管理难度较大。医院若直接对接厂商或代理商，采购运营成本高，采购效率低，因此，医院更倾向选择具备规模优势的大型医疗器械流通企业为其提供配送服务。公司作为国内医疗器械流通领域的头部企业之一，产品线丰富，可迅速响应医疗机构对多种医疗器械的使用需求，高效准确地配送相关产品。同时，依托信息管理的技术优势，公司实现全国范围内各区域仓库的统筹调度；配合灵活高效的终端配送与双向物流体系，可满足终端医疗机构对医疗器械小批量、高频次、多品规的采购需求，保障了医疗器械供应的及时性、稳定性与安全性，为各项手术、检验等业务开展奠定了稳固基础。报告期内，医疗器械集采政策常态化实施，外周介入、神经介入等血管介入类产品集采陆续落地，对医疗器械流通环节业务开展产生一定影响。2026年上半年，公司直销业务实现营业收入54.65亿元，同比减少6.08%，主要受血管介入产品集采政策持续推进以及相关产品终端价格承压等因素影响。公司依托广泛覆盖的终端服务网络、信息化管理及垂直一体化管理优势，持续推进经营品种扩张与医院客户服务覆盖，一定程度上减轻了集采降价对收入的冲击。报告期内，公司直接销售和服务的医院类客户约4,000家，其中三级医院约2,000家。公司持续加强终端医院服务能力建设，通过完善产品供应体系、提升供应链响应效率、强化运营管理服务水平，不断增强直销业务运营能力。

2、分销业务

分销业务，指公司作为生产厂商的分销商，向生产厂商的二级经销商分销医疗器械产品的业务。在分销业务的开展过程中，公司作为衔接上游生产厂商和二级经销商的枢纽，为上下游提供仓储、物流及渠道管理等服务。公司通过信息化管理，实现了订单流程数智化和仓储、物流、配送的精细化管理，解决了传统流通管理中订单流程复杂、仓储混乱、物流配送速度慢及错配、错送等问题。

在集采政策持续深化的背景下，医疗器械流通体系加速扁平化，传统多级经销模式被进一步压缩。

集采规则从“扩面降价”转向“稳价提质”，行业资源持续向具备规模化渠道网络、专业化服务能力及合规运营能力的头部流通企业集中。同时，国家持续推动医疗器械创新发展，创新器械产品加速上市并进入商业化阶段，为具备产品资源整合能力、渠道服务能力和供应链运营能力的流通企业提供了新的业务发展机会。报告期内，公司坚持专业化发展路径，持续夯实现有核心品种经营优势，积极拓展行业龙头公司重点产品和创新医疗器械分销业务。2026年上半年，公司分销业务实现营业收入43.07亿元，同比增长

11.14%，主要系公司持续加强血管介入、外科器械等领域产品资源拓展和品种引进，业务规模稳步提升。

公司已取得国内外超100家知名医疗器械生产厂商的授权，下游分销客户超8,000家，与美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等上游头部厂家保持长期稳定的合作关系。公司依托渠道资源整合能力、产品资源组织能力和供应链服务能力，在集采产品供应保障和创新产品商业化拓展过程中持续发挥积极作用。

3、医用耗材集约化运营与供应（SPD）

医用耗材集约化运营与供应（SPD）业务是一种围绕医疗机构医用耗材供应链管理需求形成的集约化运营服务模式。公司作为SPD服务提供商，根据医疗机构的具体需求提供适配的集约化运营服务，主要覆盖供应商管理、院内一级仓（中心库）、院内二级仓（科室库）、手术室领用管理和产品消耗结算等环节，提升医疗机构医用耗材供应管理效率。

该等业务模式下，公司主要承担医疗机构的医用耗材采购管理、供应商准入管理、采购执行支持、院内物流管理、手术室寄售管理、医院采购结算管理及集约化运营等服务，医疗机构仍保留品种遴选和采购权。公司依托丰富的医疗器械信息化运营经验，基于对行业需求的深度理解及终端医疗机构降本增效的实际需要，自主研发了“智信链”智慧医用耗材管理软件，一体化地统筹管理院端医用耗材，及时调整资源配置，提高产品周转效率，改善院内仓储空间的利用情况，降低医院整体运营成本。

自2019年国务院出台医院医疗耗材“零加成”政策以来，DRG/DIP付费改革的全面实施使得医用耗材的管理定位发生转变――从医院的“收入来源项”转变为“成本控制重点”，医疗机构对医用耗材的精细化、信息化管理需求持续释放。2024年7月，国家医保局发布DRG/DIP2.0版分组方案并推动在全国落地实施；在此基础上，3.0版分组方案拟于2026年下半年发布，2027年正式执行。DRG/DIP付费分组方案的持续迭代，进一步推动医疗机构成本管控走向精细化，为SPD业务发展提供了广阔的市场空间。

上述政策驱动下，SPD业务模式因契合医疗机构降本增效的运营需求，已被越来越多的医疗机构采纳应用。根据国家统计局《2025年国民经济和社会发展统计公报》，2025年我国共有1.2万家公立医院。另据中物联医疗器械供应链分会《中国公立医院医疗器械SPD行业发展报告（2026）》，截至2025年底，开展SPD项目的医疗机构约2600家，同比增长18.18%，预计SPD在公立医院的市场渗透率约22%。

公司SPD业务可为终端医疗机构提供及时、精准和完整的数据信息，嵌入的自动核算功能有助于提高结算效率和准确率，减少医用耗材结算的额外成本和错算风险，节约医务人员在医疗器械物流管理上的时间投入，使其更多精力投入临床服务，推动医疗服务向专业化、精细化方向高质量发展。同时，公

司通过集约化供应模式，整合上游供应商资源与医院采购需求，减少医院直接对接分散供应商的环节与成本，进一步优化供应链效率，对产业链上下游服务赋能。此外，SPD业务的开展为公司深入挖掘医院需求创造了有利条件，强化了公司与医院的服务深度，提升了终端客户黏性，为未来公司获得更多直销配送业务奠定了良好基础。报告期内，公司积极推进SPD项目拓展及运营体系建设，新增项目陆续落地，存量项目运营规模持续提升。2026年上半年，公司以SPD业务为主的服务业务实现营业收入2.05亿元，同比增长71.35%，新增医用耗材管理标的物规模超20亿元，多个重点三甲医院项目已由建设期平稳转入常态化服务阶段。截至报告期末，公司已签约运营47家医院的SPD服务（不含基层乡镇社区医疗机构），其中三级医院29家，医用耗材管理标的物规模超140亿元。随着医用耗材管理标的物规模持续稳步提升，公司服务医疗机构客户的深度和广度不断增强，SPD业务价值持续释放，对公司业务结构优化和盈利能力提升发挥积极作用。

（四）主要产品

1、血管介入器械

血管介入治疗是在影像学方法引导下，使用微创手段将穿刺针、特制导管、导丝等精密器械引入体内血管，对疾病进行微创诊断和治疗，具有创伤小、不良反应少、恢复快等优点。公司销售的血管介入器械包括心血管介入器械、神经血管介入器械、外周血管介入器械等，主要为血管支架、球囊、导管、导丝、弹簧圈、血管滤器等产品。

2、外科器械

外科器械产品主要用于多种外科手术。公司销售的外科器械产品包括吻合器、补片、超声刀等外科手术用器械。

3、IVD（体外诊断）

IVD（体外诊断）是指在人体之外通过对人体的血液等组织及分泌物进行检测获取临床诊断信息的产品和服务，公司经营的IVD（体外诊断）主要包括生化、发光免疫、凝血、微生物等细分领域，具体体外诊断产品包括体外诊断试剂及配套的仪器。

4、医疗设备

医疗设备是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料或者其他物品，也包括所需要的软件。公司销售的医疗设备主要为影像设备、医用治疗设备等多种产品。

（五）行业竞争格局

相较于药品流通行业而言，当前中国医疗器械流通行业的竞争格局高度分散。根据国家药品监督管理局《药品监督管理统计年度数据（2024年）》，2024年全国共有二、三类医疗器械经营企业超140万家，形成药械综合型流通企业（如国药控股、华润医药、上海医药、九州通等）、医疗器械专业型流通企业（如国科恒泰、润达医疗等）和传统经销商共同竞争的市场格局。

在医疗器械集采政策持续深化、DRG/DIP全面覆盖、行业合规监管常态化等政策背景下，医疗器械流通行业的市场份额逐步向头部企业集中，且行业竞争已经从单纯的代理品种竞争、规模竞争转向专业运营、数智运营、模式创新、价值链升级等多维度的系统竞争。

公司持续专注医疗器械流通行业，属医疗器械专业流通企业，上游服务生产厂商包括美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等国际国内医疗器械产品头部生产企业，下游客户深度覆盖以三级医院为主的医疗机构，

经营规模居医疗器械流通行业前列。截至报告期末，公司拥有专业子公司96家，构建了覆盖全国的分销与直销网络，通过“分销业务-直销业务-SPD业务”产业链组合，深度服务医疗器械从生产厂商至终端医疗机构的“端到端”业务场景，为上游厂商提供高效的产品分销与渠道管理支持，为下游终端医疗机构提供一站式采购、仓储、配送、库存管理、结算管理及医用耗材集约化运营与供应（SPD）等服务，提升医疗器械流通效率、降低行业整体运营成本，保障医疗器械产品的可追溯性与供应安全。

（六）主要经营模式

1、直销业务模式

（1）盈利模式

直销业务中，公司盈利来源主要为在医疗器械销售过程中所提供的如仓储管理、物流配送、医院库存管理、消耗结算管理、回款管理等服务产生的附加值，具体体现为公司在流通环节中基于采购与销售之间的合理定价所形成的商业收益。

（2）采购模式

公司根据临床使用消耗业务特点，将直销业务主要分为寄售式采购及买断式采购。寄售式采购主要指供应商将货物（如部分手术类高值医用耗材）寄存在公司仓库或医院仓库，待公司实现销售后，公司确认采购该器械的业务模式；买断式采购主要是指公司签收便已完成采购的业务模式，与公司是否实现销售以及实现销售时点无关。

（3）销售模式

直销业务模式下，公司主要客户为以三级医院为代表的终端医疗机构。作为国内医疗器械流通领域的头部企业之一，公司能够迅速响应医疗机构的多种类医疗器械采购需求，并高效准确完成供应。此外，公司IVD（体外诊断）产品除常规物流和结算职能外，还承担仪器技术服务、冷链管理等职能，因此产品毛利率较高。公司与客户的结算方式主要区分两种：客户完成实际手术消耗后，双方按消耗量结算；或在客户验收入库后，按客户入库量结算。

2、分销业务模式

（1）盈利模式

分销业务中，公司作为链接上游生产厂商和二级经销商的枢纽，盈利来源主要为在医疗器械销售过程中所提供的如渠道与资质管理、仓储管理、物流管理、数据信息反馈等综合服务产生的附加值，具体体现为公司在流通环节中基于采购与销售之间的合理定价所形成的商业收益。

（2）采购模式

公司分销业务主要采取买断式采购，与直销业务中的买断式采购较为类似，公司会综合考虑生产厂商的二级经销商的采购需求、自身库存水平、未来销售预期及商业指标等因素，制定采购计划，一般根据对未来销量的预测提前准备数个月份的库存。

（3）销售模式

分销业务，指生产厂商或其总代理商将产品销售给公司，再由公司销售给生产厂商的区域二级经销

商的业务。在该等业务中，公司主要为行业上下游提供物流、渠道、结算、资质管理等综合服务，承担部分渠道管理职能与物流仓储功能，减轻生产厂商对经销商的管理负担。分销业务模式下，公司直接向厂家二级经销商进行医疗器械的销售，主要采用先款后货的结算方式，即公司通常在收到客户全额预付款后才进行发货。同时，根据公司与经销商签订的协议，公司按照合同约定向经销商交付商品，并在客户收到后确认销售收入。

3、SPD业务模式

SPD业务中，公司依托公立医院及其供应商体系，作为管理服务商，主要通过与医疗机构签订中长期业务合作协议，为医院提供医用耗材集约化运营和供应服务，公司根据医疗机构的具体需求，提供医用耗材采购管理、供应商准入管理、采购执行支持、院内物流管理、手术室寄售管理、医院采购结算管理及集约化运营等服务，帮助医疗机构实现医用耗材的精细化运营、集约化管理和集中供应。

公司在该业务下既为医院提供服务，也为供应商提供服务，且公司作为SPD服务商降低了医院供应商院内管理成本（例如：人工盘点、院内物流、开票结算等），提高供应商与医院的物资供应和交易结算效率，赋能产业链上下游。

SPD业务模式下，公司根据医院规模、项目建设投入、人员配置、运营及维护成本进行综合测算，通常与医院的医用耗材供应商签订SPD管理服务合同，约定按照公司管理标的物规模乘以一定比率收取服务费用，以实现服务价值。对于部分涉及集中供应管理的项目，公司根据医院整体耗材管理需求，在提供SPD运营管理服务的基础上，额外承担相应的耗材供应管理和采购结算管理职能，通过与医疗机构及上游供应商分别签订相关合同，根据具体合作模式获取服务收入或耗材供应收益。

二、核心竞争力分析

公司核心竞争力主要体现在全国化的服务网络布局、一体化的组织管理模式、聚焦医疗器械场景的专业运营能力和专注医疗器械流通的数智化能力等方面。

1、全国化的服务网络布局

上游厂商合作方面，公司与美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等众多国内外知名医疗器械厂商建立深度合作关系；下游医院覆盖方面，公司直接销售和服务的医院类客户约4,000家，其中三级医院约2,000家，广泛覆盖国内核心医疗资源；物流体系建设方面，公司根据终端医疗机构物流需求，在全国范围内共建立98个区域自营仓库，并在上海、北京、福州、西安等地建立三方物流仓储基地，形成高效的分、直销物流协同网络。

依托优质的上下游资源覆盖和稳定的服务网络，公司能够发挥规模优势，高效响应上游厂商的全国分销需求及终端医疗机构小批量、高频次的临床动态采购需求，保障医疗器械供应链的安全和韧性，同时通过SPD业务赋能医院精益管理，契合医疗机构降本增效、精细化运营的发展需要，为公司业务的持续稳定增长奠定了坚实基础。

2、一体化的组织管理模式

公司依托自研的数智化信息管理系统，在战略方向、财务资金、业务执行标准、服务规范、风控合规等核心环节实现总部对全国各地分支机构的一体化管理。一体化的组织管理模式能够在公司业务规模快速扩张的同时，实现更高的管理精度，降低全国分支机构的业务与经营风险，确保服务品质与运营效率的持续提升。

基于全国一体化管理模式，公司能够根据医疗器械产品在商业化上市成长期和集采成熟期的不同阶段特点，通过分销业务与直销业务的高效联动与全国统一的服务与管理标准，从渠道准入管理、物流管理、存货管理、信息管理等多维度为上游厂商提供短链扁平、运营高效、成本集约的个性化专业服务方案，助力创新医疗器械生产企业的商业化进程，符合医疗器械流通行业扁平化、集中化发展趋势。报告

期内，公司凭借上述一体化管理能力，有效承接了集采推动下流通体系扁平化带来的市场份额增量。

3、聚焦医疗器械场景的专业化能力

医疗器械品类繁多、规格复杂，且涉及寄售管理、跟台服务、冷链物流、订单追溯管理等特定业务需求，医疗机构对医疗器械流通商的专业能力要求与药品流通商具有显著差异，此外，UDI等医疗器械全程可追溯监管要求进一步提升了医疗器械流通的行业专业门槛。上述专业门槛对流通企业的综合服务能力提出了差别于药品流通的要求，构成了医疗器械流通领域的核心进入壁垒。公司自成立以来持续聚焦医疗器械专业领域，深耕高值医用耗材、IVD（体外诊断）为主的医疗器械流通行业，积累了较强的专业服务能力与较丰富的运营管理经验，能够满足终端医疗机构对小批量、高频次、多品规、专业化的医疗器械采购与使用需求，客户黏性较强，竞争壁垒较高。

4、专注医疗器械流通的数智化能力

在多年的发展中，公司深入研究传统器械流通业务开展过程中的痛点，挖掘产业链上下游各环节的需求，打造适配医疗器械流通行业特点及发展需要的数智化管理系统。该系统涵盖首营、购销、仓储、配送、跟台、核销、结算、风控等医疗器械流通全流程，通过全流程的数据贯通与统一运营管理，有效解决了行业信息流通不畅、运营效率低下、数据追溯困难等痛点。同时，该系统能够为生产厂商及二级经销商优化仓储配送、订货规划及安全库存提供可信数据支撑，适应了生产厂商、医疗机构、医保机构、医疗监督管理部门的数据互联交互的行业需求，能够降低综合管理成本，提升产业链整体运营效能。

通过自有数智化团队的持续研发与迭代升级，公司能够及时响应政策变化与市场需求，保障数智化管理系统的先进性与适配性。

三、主营业务分析

概述参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 ?不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。占比10%以上的产品或服务情况?适用 ?不适用

单位：元

四、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用 ?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内，交易性金融资产其他变动系交易性金融资产持有期间取得的投资收益；应收款项融资其他变动系收到、到期承兑及贴现/背书转让且符合终止确认条件的银行承兑汇票的净变动。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、以公允价值计量的金融资产

?适用 ?不适用

单位：元

5、募集资金使用情况

?适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

（一）实际募集资金金额、资金到位时间

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕1337号《关于同意上海建发致新医疗科技集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》同意，由主承销商中信证券股份有限公司采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，公开发行人民币普通股股票63,193,277股，每股发行价格为人民币7.05元。截至2025年9月22日止，本公司实际已向社会公众公开发行人民币普通股股票63,193,277股，募集资金总额为人民币445,512,602.85元，扣除各项发行费用合计人民币82,178,138.53元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币363,334,464.32元。上述资金到位情况业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚验字〔2025〕361Z0047号《验资报告》验证。本公司对募集资金采取了专户存储制度。

（二）募集资金使用及结余情况

截至2026年6月30日止，公司累计直接投入募集资金项目30,242.51万元，具体为：累计投入募投项目“信息化系统升级建设项目”9,804.68万元，“医用耗材集约化运营服务项目”2,402.09万元，“补充流动资金”18,035.74万元。

（2） 募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

注：1、“补充流动资金项目”使用进度超过100%系该募集资金专户收到银行利息并使用所致。 2、报告期内，医用耗材集约化运营服务项目的成本费用支出合计4,343.81万元（不含税金及附加、所得税费用），其资金来源于募集资金及公司自有资金，本期实现毛利润7,764.80万元、净利润5,091.09万元；2025年度实现毛利润861.27万元、净利润564.05万元。

3、2026年5月29日，因操作失误，公司误将募集资金94.03万元置换至一般户，发现该问题后，公司已于2026年6月10日将多置换的募集资金94.03万元退回至原募集资金账户。该事项存续时间较短，未对公司募集资金正常使用造成不利影响。后续公司将加强日常管理，避免类似情况再次发生。

4、上述金额合计数值与各分项数值之和存在尾数差异，为四舍五入原因造成。

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资情况

（1） 委托理财情况

?适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 ?不适用

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

八、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

注：福建德尔医疗实业有限公司、上海建发致为医疗器械有限责任公司为其各自合并财务报表口径下的财务数据。报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明无

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、集中带量采购政策风险

自2021年国务院进一步明确提出集中带量采购“常态化、制度化”以来，临床用量大、竞争充分的医用耗材产品区域化集中采购成为常态，集采提质扩面的政策效应正在医疗器械各主要领域持续释放。在此背景下，公司部分重点产品线（如血管介入、IVD体外诊断等）面临集采降价压力，直销业务增长承压。若公司未来在行业竞争中不能持续推进经营品种拓展，或上下游业务发展不及预期，可能影响公司经营业绩与财务状况。公司将依托覆盖全国的分销与直销一体化网络，积极向产品横向细分领域拓展，并向上游产品分销领域渗透，持续提升专业化运营能力与数智化服务能力。同时，公司将深度拓展面向终端医疗机构精益管理需求的SPD业务，以多元化业务结构对冲集采带来的价格下行压力，保障公司持续健康发展。

2、市场竞争与行业格局变化的风险

集采政策持续压缩流通层级，医用耗材遴选、采购、使用、结算等环节被逐一重塑，传统中小经销商生存空间显著收窄，行业资源加速向具备全国性网络和合规能力的企业倾斜。头部流通企业通过供应链服务能力和并购整合持续巩固市场份额，行业集中度进一步提升。如公司不能持续巩固并提升自身核心竞争力，则可能在未来行业整合过程中面临上下游核心业务资源获取难度上升等风险，进而影响公司经营业绩与财务状况。

公司专注医疗器械流通业务，拥有丰富的上下游合作资源、广泛的终端医疗机构触达及全国布局的仓储网络建设。未来，公司将进一步深化在专业化运营服务能力、数智化服务能力、全国一体化管理能力等方面的既有优势，聚焦面向重点市场的组织能力建设，不断提升对上游生产厂商的分销服务能力和对终端医疗机构的覆盖与响应能力，并通过SPD等创新业务模式深化院端服务，持续夯实自身在专业化服务与数智化运营方面的核心优势，以应对行业竞争格局的持续演变。

3、规模扩张可能导致的管理风险

随着公司业务规模持续扩张，公司的业务子公司遍布全国，销售网络广泛分布，资产规模、人员数量及仓储设施等不断增长，对资源整合、市场开拓、仓储物流管理及信息系统支撑能力提出了更高要求，若公司未能及时优化组织结构、完善管理制度并持续升级信息化系统，可能导致公司对子公司管理能力不足和运营效率下降的风险，进而对经营发展产生不利影响。

针对上述风险，公司已构建总部一体化管理、全国化仓储物流网络协同、全流程数智化信息系统及专业化团队建设与标准化作业相结合的运营管理体系，持续提升管理效能，有效保障规模扩张下的运营效率与风险防控。公司始终以合规为底线、以数智化为驱动，持续巩固专业发展优势，保障组织高效运作与风险可控。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用 □不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

?适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

?适用 □不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用 □不适用

1、股权激励

2026年6月15日，公司召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了如下议案：

（1）《关于注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》：根据《上市公司股权激励管理办法》《上海建发致新医疗供应链管理集团股份有限公司2022年股票期权激励计划方案》（以下简称“《股票期

权激励计划》”，上海建发致新医疗供应链管理集团股份有限公司系公司曾用名）等有关规定以及2021年度股东大会的授权，鉴于激励计划中新增2名激励对象因个人原因离职，已不再具备激励对象资格，同意注销其已获授但尚未行权的股票期权共计15万份。本次注销完成后，激励对象人数由80人调整为78人，已授予但尚未行权的股票期权数量由948.50万份调整为933.50万份。

（2）《关于调整2022年股票期权激励计划行权价格的议案》：根据《上市公司股权激励管理办法》《股票期权激励计划》等有关规定以及2021年度股东大会的授权，鉴于公司2021年度、2025年度实施权益分派事项，同意按照已确定的调整方法将公司2022年股票期权行权价格由6.09元/份调整为5.69元/份。

（3）《关于公司2022年股票期权激励计划第一个行权期符合行权条件的议案》：根据《上市公司股权激励管理办法》《股票期权激励计划》等有关规定以及2021年度股东大会的授权，公司激励计划第一个行权期规定的行权条件已经成就，同意公司按照激励计划相关规定为符合行权条件的激励对象共78人办理行权相关事宜，本次可行权的股票期权共计3,080,550份，占公司总股本的0.7312%。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 ?不适用

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是 ?否

五、社会责任情况

□适用 ?不适用

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用 ?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 ?否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

七、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项

?适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易，其他日常关联交易按照公司于2026年4月21日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于公司2025年度日常关联交易确认及2026年度日常关联交易预计的公告》正常履行中，具体详见7、其他重大关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用 □不适用公司分别于2026年4月17日和2026年5月11日召开第三届董事会第十四次会议和2025年年度股东会，审议通过了《关于公司2025年度日常关联交易确认及2026年度日常关联交易预计的议案》，同意确认公司及子公司2025年度已发生的日常关联交易，并结合公司经营发展及业务协同的需要，预计2026年度公司及子公司拟与相关关联方发生的日常关联交易合计不超过7,500万元。具体详见公司分别于2026年4月21日和2026年5月11日在巨潮资讯网披露的相关公告。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用

租赁情况说明报告期内，公司及子公司租赁房产主要用于办公、仓储，租赁价格公允。报告期内，子公司乌鲁木齐致新康德医疗供应链管理有限公司将部分自有房产对外出租，租赁价格公允。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

注：（1）上表中担保金额、担保发生额、担保余额的统计，均以签署的担保合同（或最高额保证合同）金额计算。公司对担保合同项下子公司实际使用的借款本金、利息及合同约定的其他相关费用承担担保责任。

（2）上表中存在两份担保合同担保同一授信额度的情形，由于公司未因此新增授信额度及担保敞口，在统计担保余额（即已使用担保额度）时已去重，仅统计对应的最高担保额度。

（3）报告期末，公司实际承担担保责任的借款本金金额为18.80亿元。采用复合方式担保的具体情况说明：

□适用 ?不适用

3、日常经营重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在日常经营重大合同。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用公司首次公开发行网下配售限售股3,290,432股于2026年3月25日上市流通。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用 ?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司是否具有表决权差异安排

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用 ?不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用 ?不适用

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 ?否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：上海建发致新医疗科技集团股份有限公司

2026年06月30日

单位：元

法定代表人：余峰 主管会计工作负责人：任高峰 会计机构负责人：王红霞

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：余峰 主管会计工作负责人：任高峰 会计机构负责人：王红霞

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

三、公司基本情况

上海建发致新医疗科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）前身为上海致新医疗供应链管理有限公司（以下简称“致新有限公司”），致新有限公司系于2010年8月经上海市工商行政管理局批准设立，由上海浦东致新印务有限公司和上海盖志企业管理咨询有限公司共同发起设立。2017年9月25日，致新有限公司召开股东会，全体股东一致同意将致新有限公司整体变更设立为股份有限公司。2025年9月，公司经中国证券监督管理委员会核准，向社会公开发行人民币普通股63,193,277.00股，发行后总股本为421,288,509.00元。本公司A股股票自2025年9月25日起在深圳证券交易所创业板上市交易，证券简称为“建发致新”，证券代码为“301584”。公司主要的经营活动为医疗器械直销及分销业务，并为终端医院提供医用耗材集约化运营与供应（SPD）服务。

注册地址：上海市杨浦区杨树浦路288号9层；统一社会信用代码：91310104560199492F；法定代表人：余峰。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2026年8月14日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司正常营业周期为一年。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（5）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：

有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

①增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

②处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

①子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

②“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

③因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

④本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

⑤子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

①购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股

权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

②通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

③本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的

差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

⑤因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、现金及现金等价物的确定标准

现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易时折算汇率的确定方法

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。10、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

①以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。金融负债的后续计量取决于其分类：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②贷款承诺及财务担保合同负债

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

③以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

①预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

A.应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合1商业承兑汇票

应收票据组合2信用等级较低的银行承兑汇票

应收票据组合3信用等级较高的银行承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合1应收合并范围内关联方客户

应收账款组合2应收其他客户

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合1应收利息其他应收款组合2应收股利其他应收款组合3应收合并范围内关联方往来款项其他应收款组合4应收押金、保证金及出口退税其他应收款组合5应收其他款项对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收款项融资确定组合的依据如下：

应收款项融资组合1信用等级较高的银行承兑汇票应收款项融资组合2应收其他款项对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。合同资产确定组合的依据如下：

合同资产组合1未到期质保金对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。长期应收款确定组合的依据如下：

长期应收款组合1应收分期收款销售商品款长期应收款组合2应收其他款项对于划分为组合的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：应收账款账龄按照客户每笔业务应收款项的发生日期分别计算账龄。B.债权投资、其他债权投资对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

②具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

③信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显

著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H.合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

④已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

⑤预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

⑥核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

①终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

②继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

③继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、11。

11、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经

济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

①估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

②公允价值层次