上海莱士：2026年半年度报告

上海莱士血液制品股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月25日

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人JunXu（徐俊）先生、主管会计工作负责人陈乐奇先生及会计机构负责人(会计主管人员)韩晓玲女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告所涉及的公司发展情况是基于当前形势的预计，不构成公司对投资者的实质性承诺，公司可能存在血浆成本上升风险、产品潜在的安全性风险、商誉减值风险等，具体内容已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“

十、公司面临的风险和应对措施”进行描述，敬请广大投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义

...... 1

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 8第四节公司治理、环境和社会 ...... 24

第五节重要事项 ...... 27

第六节股份变动及股东情况 ...... 38第七节债券相关情况 ...... 44

第八节财务报告 ...... 45

备查文件目录

一、载有法定代表人JunXu（徐俊）先生签名的公司2026年半年度报告全文原文；

二、载有公司负责人JunXu（徐俊）先生、主管会计工作负责人陈乐奇先生、会计机构负责人韩晓玲女士签名并盖章的财务报表；

三、报告期内在公司指定信息披露报刊《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和指定信息披露网站巨潮资讯网上公开披露的所有文件的正本及公告的原稿；

四、其他有关资料。

上述文件备置于公司董事会办公室备查。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用?不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用?不适用公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、其他有关资料其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用?不适用

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

存在股权激励、员工持股计划的公司，可以披露扣除股份支付影响后的净利润

截至披露前一交易日的公司总股本：

用最新股本计算的全面摊薄每股收益

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□适用?不适用

六、非经常性损益项目及金额?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司的主营业务公司的主营业务为生产和销售血液制品，主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特异性免疫球蛋白、凝血因子类产品等，是目前中国最大的血液制品生产企业之一。

此外，公司及子公司获得关联方基立福控股子公司基立福全球及GDS授权，作为人血白蛋白产品以及血液筛查系统、血液筛查检测试剂及血液筛查试剂盒产品在中国大陆地区的独家经销商，开展进口人血白蛋白以及血筛相关产品的销售业务。

（二）公司主要产品及用途

血液制品属于生物制品行业的细分行业，主要以健康人血浆为原料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备的生物活性制剂。在医疗急救及某些特定疾病和治疗上，血液制品有着其他药品不可替代的重要作用。

公司及下属公司同路生物、郑州莱士、广西莱士、浙江海康、南岳生物可生产产品品种及产品数量具体如下：

公司主要产品用途如下：

1、人血白蛋白：失血创伤、烧伤引起的休克；脑水肿及损伤引起的颅内压升高；肝硬化及肾病引起的水肿或腹水；低蛋白血症的防治；新生儿高胆红素血症；用于心肺分流术、烧伤的辅助治疗、血液透析的辅助治疗和成人呼吸窘迫综合征。

2、静注人免疫球蛋白：原发性免疫球蛋白缺乏症，如X联锁低免疫球蛋白血症，常见变异性免疫缺陷病、免疫球蛋白G亚型缺陷病等；继发性免疫球蛋白缺乏症，如重症感染，新生儿败血症等；自身免疫性疾病，如原发性血小板减少性紫癜，川崎病。

3、人凝血酶原复合物：主要用于治疗先天性和获得性凝血因子Ⅱ、Ⅶ、Ⅸ、Ⅹ缺乏症（单独或联合缺乏）包括：凝血因子Ⅸ缺乏症（乙型血友病），以及Ⅱ、Ⅶ、Ⅹ凝血因子缺乏症；抗凝剂过量、维生素K缺乏症；肝病导致的出血患者需要纠正凝血功能障碍；发生弥散性血管内凝血（DIC）时，凝血因子Ⅱ、Ⅶ、Ⅸ、Ⅹ被

大量消耗，可在肝素化后应用；各种原因所致的凝血酶原时间延长而拟作外科手术患者，但对凝血因子V缺乏者可能无效；治疗已产生因子VIII抑制物的甲型血友病患者的出血症状；逆转香豆素类抗凝剂诱导的出血。

4、人凝血因子Ⅷ：本品对缺乏人凝血因子Ⅷ所致的凝血机能障碍具有纠正作用，主要用于防治甲型血友病和获得性凝血因子Ⅷ缺乏而致的出血症状及这类病人的手术出血治疗。

5、人凝血酶：局部止血药。辅助用于处理普通外科腹部切口，肝脏手术创面和扁桃腺手术创面的渗血。

6、人纤维蛋白原：上海莱士本产品适用于先天性纤维蛋白原减少或缺乏症；获得性纤维蛋白原减少症：

肝硬化、弥散性血管内凝血、产后大出血和因大手术、外伤或内出血等引起的纤维蛋白原缺乏而造成的凝血障碍。同路生物本产品适用于先天性纤维蛋白原减少或缺乏症。

7、人纤维蛋白粘合剂：局部止血药。辅助用于处理烧伤创面、普通外科腹部切口、肝脏手术创面和血管外科手术创面的渗血。

8、人免疫球蛋白：用于常见病毒感染的被动免疫，主要用于预防麻疹和病毒性肝炎。若与抗生素合并使用，可提高对某些严重细菌和病毒感染的疗效。

9、破伤风人免疫球蛋白：主要用于预防和治疗破伤风，尤其适用于对破伤风抗毒素（TAT）有过敏反应者。

10、狂犬病人免疫球蛋白：主要用于被狂犬或其他携带狂犬病毒动物咬伤、抓伤患者的被动免疫。

11、乙型肝炎人免疫球蛋白：主要用于乙型肝炎预防。适用于1）乙型肝炎表面抗原（HbsAg）阳性母亲所生的婴儿；2）与乙型肝炎患者或乙型肝炎病毒携带者密切接触者；3）意外感染的人群。

（三）经营模式

采购模式：血液制品的主要原料为健康人血浆，单采血浆站作为血液制品生产企业生产原料的专门供应机构，由血液制品生产企业设置和管理，与血液制品企业建立“一对一”的供浆关系。其他生产所需原料，如药用原辅料、药用包材等，采用与合格供应商建立长期稳定的战略合作关系，签署年度合同或战略合作框架协议等多种采购模式，并在此基础上，积极开展后备供应商引入，以保障生产用物料的稳定供应。

生产模式：公司具备健全的生产质量管理体系，从人、机、料、法、环、测等方面进行全方位的精细化管理，包括班组长及主管的能力提升、现场的5S管理、可视化管理、设备的TPM管理、生产全流程的视频监控、精益GMP等；公司拥有先进的生产控制设备和自动化系统，包括WINCC系统、称量系统（WBS）、仓储系统（WMS）等，有效保证了公司生产产品的质量和成本的控制。公司严格遵循各项国家规范和GMP，严格执行工艺要求和质量标准，始终秉持并贯彻落实安全、优质、高效的质量方针。物料及产品在投入使用前或放行前均进行了严格的检查、检验和评审；生产过程中还对关键工艺步骤进行监控、对关键工艺参数进行监测，确保了持续稳定地生产出符合预定用途和注册要求的产品。

营销模式：公司根据不同血液制品产品市场特点，对不同产品分别采取委托分销商配送至终端机构；持续开展专业化学术推广与临床价值传播，提升临床认可度、品牌影响力。同时公司积极布局海外市场，严格遵循国内外药品监管法规，通过授权合规经销商在当地注册，稳步拓展海外业务版图。

代理模式：公司及子公司获得关联方基立福控股子公司基立福全球授权，作为其人血白蛋白产品中国市场独家代理商，在中国大陆地区开展其进口人血白蛋白的销售业务。同时获得关联方GDS授权，作为其血液筛查系统、血液筛查检测试剂及血液筛查试剂盒产品中国市场独家代理商，在中国大陆地区开展其血筛相关产品

的销售业务，代理业务进一步丰富了公司的产品布局，增强了市场服务能力，并与公司血液制品主营业务形成良好的协同效应。

（四）报告期经营情况概述报告期内，血液制品行业处于结构调整与转型升级阶段，公司严格落实年度经营计划，锚定“拓浆、脱浆”双轮驱动核心战略，坚守“安全、优质、高效”质量方针，履行“上海莱士健康卫士”品牌承诺，以打造全球领先的生物制药平台为引领，全面拥抱AI技术，深度融入海尔“盈康一生”智慧血液产业生态，扎实推进营销转型、创新药研发、适应症拓展及基础保障工作，经营平稳、转型成效持续释放。

报告期内，受国家增值税相关政策、行业政策、市场竞争、渠道库存主动调整等因素影响，血液制品行业上市公司营业收入及归属于上市公司股东的净利润同比下降。报告期内，公司核心经营指标表现稳健，展现出较强的抗风险能力和发展韧性，公司实现营业收入32.09亿元，实现归属于上市公司股东的净利润6.61亿元，经营活动产生的现金流量净额4.05亿元。截至2026年6月30日，公司总资产374.56亿元，较上年末减少

0.86%；归属于上市公司股东的净资产324.14亿元，较上年末减少0.13%；资金储备24.40亿元，流动性充足，资产结构稳健。

1、智慧浆站：存量挖潜，智慧运营纵深突破

报告期内，公司坚持“存量+增量”双引擎驱动，叠加数字化运营，重塑浆源发展生态。浆源建设取得实效，采浆量再创新高，同比增长9.6%。

报告期内，公司持续深化数字技术赋能浆站管理，进一步引入AI运营理念，构建“数据驱动决策、算法匹配需求、智能优化体验”的全新浆站运营范式。通过“拓新、回流、宣教、预约、服务与复献全旅程，升级以浆员健康为中心的个性化献浆服务，为献浆员提供健康状况管理、时间匹配和个性化献浆计划，推动献浆服务满意度提升。

精细化管理层面，公司深入推进浆站“人单合一”管理模式，打造“AI+的创客人单合一自经营平台”，贯通目标、任务、资源、执行与结果，激发团队的主动性与创造力。平台围绕新浆员拓展、次新浆员维护、老浆员管理、沉睡浆员激活等场景，AI萃取优秀创客成功经验生成Skills/专家。

2、创新脱浆：SR604临床突破，第二增长曲线夯实

公司坚定“拓浆”和“脱浆”齐步走的发展战略，聚焦“技术+市场”生态，结合产品效益和市场需求，做好产品短效和长期竞争力的研发管线规划，依托AI技术优化研发全流程，持续推动传统业务升级与创新药突破，稳步构建“拓浆固基、脱浆破局”的发展格局。报告期内，公司创新药进展顺利，临床预期持续向好，核心在研品种、适应症拓展、研发体系建设均取得阶段性成果，持续夯实企业第二增长曲线。

（1）全力推进核心创新药上市，实现“脱浆”战略里程碑突破

公司布局创新药板块，打造全球首创、国际认可的创新管线，核心聚焦出凝血、炎症、免疫三大核心治疗领域，以SR604为核心锚点，搭建包含靶点发现、分子设计、候选物筛选、工艺开发、临床前评价的全链条创新药技术平台。该平台具备自主迭代能力，可持续提升新药研发效率；同时公司采用“自主创新+专利引进+技术合作”多元研发模式，全方位赋能创新药研发落地。

公司自主研发的SR604注射液为First-in-Class血友病靶向治疗新药，也是全球首个针对活化蛋白C的血友病单抗产品，凭借独特的创新机制与优异的临床数据，多适应症临床研究全面推进，I/II期整体数据表现优异，Ⅲ期临床筹备工作稳步推进。该产品临床I/II期成果先后亮相世界血友病联盟（WFH）2026全球大会以及第34

届国际血栓与止血学会大会（ISTH2026），并且在ISTH2026会议上入选“最新突破性大会报告”（Late-BreakingAbstracts）。这是中国血友病源头创新药首次以最高级别学术报告登上ISTH舞台，标志着SR604注射液作为全球首个靶向活化蛋白C（APC）的单抗药物，其临床价值已获得国际出凝血领域最高学术平台的认可。

细分适应症临床进展成果显著：在血友病A/B适应症中，I/II期临床顺利达预设终点，可实现年化出血次数减少91%以上，支持最长8周皮下注射一次，兼具止血与抗炎双重治疗获益，Ⅲ期临床筹备工作稳步推进；在先天性凝血因子VII缺乏症适应症中，已获NMPA临床试验批准进入II期临床试验研究阶段，目前正在有序推进，初期探索的1例患者经24周治疗期内零出血，产品安全性表现优异，无严重不良反应及血栓事件发生；新增“血管性血友病患者出血发作的预防治疗”适应症的II期研究入组进度顺利，入组数已超70%。除SR604外，公司也正在推进其他全球首创新靶点、新机制的抗体药物研发，重点深耕出凝血和炎症疾病治疗药物，持续丰富创新药管线。公司“脱浆”战略着眼于源头创新突破，在夯实血液制品研发根基的同时，持续向生物制药高附加值领域纵深拓展。

此外，公司研发创新实力获得官方高度认可，SR604注射液I期临床试验项目成功入选2026年度上海市生物医药创新产品攻关项目清单，充分彰显产品的创新价值与产业化潜力。

（2）持续深化传统血液制品工艺升级与适应症拓展，筑牢核心业务根基

公司持续深化传统血液制品工艺升级，加快高附加值产品研发与上市进程，完善产品线布局，深度挖掘存量产品临床价值，积极拓展多元化临床应用场景。报告期内，公司持续推进适应症拓展工作，由国家顶级临床机构团队发起的白蛋白ARISE（人血白蛋白联合血管内取栓治疗脑卒中）研究项目取得积极成果，初期研究成果成功发表于国际权威期刊，将脑卒中救治时间窗有效延长至24小时，成功开拓神经急症全新应用场景，为临床救治提供全新解决方案。ARISE-2研究（更大规模的验证性临床）已正式启动，项目覆盖全国50余家医院，持续探索和夯实人血白蛋白在脑卒中脑保护领域的重要临床价值。同时，公司稳步推进人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、人纤维蛋白原三大核心产品在不同疾病场景的临床探索，持续拓宽产品应用边界、提升产品临床价值。

报告期内，子公司研发落地成果丰硕，同路生物人纤维蛋白原先天性缺乏症（CFD）已成功取得药品注册证书，实现正式商业化落地；郑州莱士人纤维蛋白原先天性缺乏症（CFD）Ⅲ期临床已顺利完成，破伤风人免疫球蛋白已提交新药上市许可申请（NDA）；南岳生物人纤维蛋白原先天性缺乏症（CFD）处于新药上市综合评审阶段；浙江海康破伤风人免疫球蛋白处于上市专业评审阶段。2026年8月，广西莱士收到国家药监局下发的关于“蛋白C”临床试验申请《受理通知书》。

（3）加码研发投入，强化研发体系建设，激活公司创新内生动力

报告期内，公司研发投入持续加码，研发费用达1.34亿元，研发费用占自营产品营业收入比重达7.78%，较上年提升2.77%，持续加大对创新药研发、工艺升级、临床研究的资源倾斜，为技术创新与管线迭代提供坚实资金保障。

体系建设层面，公司持续强化研发体系建设，完善以公司研究开发委员会为核心、各子公司研发中心为支撑的“一核多点”研发架构。统一研发管理标准与项目管理流程，建立从立项评估、过程管控到成果转化的全生命周期研发管理体系，健全知识产权布局与风险预警机制，夯实自主研发能力根基。协同发展层面，统筹上海莱士总部与各子公司研发定位与差异化布局，推动跨基地技术协同开发与成果转移转化；同时深化与高校、科研院所及CRO机构的深度合作，加速前沿生物技术向产业化转化。资源配置层面，推动公司研发设备、中试

平台、检测资源、临床渠道等资源共享共用，有效提升研发投入产出效率，高效支撑公司的战略升级。

报告期内，公司知识产权布局成果丰硕，持续实施前瞻性知识产权布局，完善核心技术专利保护体系，持续强化技术护城河。报告期内，公司提交发明专利申请7件，PCT专利申请2件，新获授权专利7件，技术创新成果持续落地。未来，公司将继续秉持“创新为核、患者为本”的研发理念，以持续加码的研发投入、高效协同的研发体系、精准前瞻的研发方向，攻坚克难、锐意进取，推动公司研发创新能力再上新台阶，加快实现从血液制品龙头向创新型生物制药企业的战略转型，为我国生物医药产业发展贡献更多“莱士力量”。

3、AI赋能探索：全链条数字化转型持续推进

报告期内，公司以三年行动计划收官为契机，深入推进AI重塑组织效能战略落地，依托AI技术全面赋能研发、生产、质量、营销等业务板块，推动全链路数字化、智能化升级，打造AI驱动的生物药新范式，持续夯实智慧血液产业标杆优势。公司重点打造AI原生组织，搭建企业级AI中台，构建起覆盖全业务链的智能化运营底座，全面实现数据驱动决策，为各业务场景智能化迭代筑牢核心支撑。

（1）智慧工厂：生产全流程智能化稳步推进

公司持续推进智慧工厂建设，推进MES（制造执行系统）、QMS（质量管理系统）、EQMS（设备管理系统）三大核心系统建设，逐步搭建数字化、可视化、可追溯的智能制造体系。其中，MES系统一期已经上线试运行，实现原料血浆接收至成品出库全流程数字化覆盖与可追溯；二期正在开发，按照计划稳步推进。QMS系统构建覆盖集团公司智能化质量管理系统，实现集团内各子公司质量管理体系的高度协同与深度融合，打破信息孤岛，实现质量管控一体化，现已初步部署测试版本，各子公司正有序开展系统测试工作。EQMS系统正在设计确认过程中，建成后将全面实现设备管理电子化，有效强化生产稳定性、降低维护成本，持续提升生产端智能化管控水平。

（2）智慧浆站：浆站运营智能化升级落地

公司聚焦浆源核心业务，全力建设浆站数字化管理平台，实现从献浆者招募管理、血浆采集、储存到冷链运输的全流程智能化、标准化管控，全方位提升浆站整体运营效率，同时完善全链条质量追溯体系，保障血浆源头质量安全，实现浆站智慧运营纵深突破。

（3）智慧销脑：AI赋能精准营销，探索精准触达

营销端依托企业级AI中台，构建数据驱动的精准营销平台，成功打通终端动销数据闭环，推动营销体系从“传统销售”向“动销驱动”全面转型。同时，公司围绕智慧物流、HCP主数据与经营可视化等场景，打通数据、流程与系统壁垒，推动AI从辅助分析走向智能任务执行，持续提升营销运营协同效率与经营决策精准度。

（4）研发智能升级：加速技术转化与管线布局

研发端借助AI技术优化新药研发全流程，依托智能化手段缩短新药研发周期，加速血液制品核心技术的临床转化进程。同时，公司依托AI数据分析能力，科学统筹研发布局，同步推进多个创新研发管线建设，持续夯实企业技术创新核心竞争力。

（5）业财一体化：管理效能全面提升

公司持续深化业财一体化与财务共享建设，推动管理数字化从“流程驱动”向“智能驱动”加速演进：

1）财务共享实现全流程闭环运营：在已有共享基础上，从销售到回款、采购到付款、费用、资产、税票、差旅等全链条全面复制推广，实现端到端流程闭环运营，共享覆盖广度与深度显著提升。通过流程标准化与集

中化处理，规模化效应进一步释放，运营成本持续下降，业务处理效率迈上新台阶。共享中心作为公司“单一数据源”，数据质量与产出时效进一步提升，为管理决策提供更加及时、精准的数据支撑。

2）财务智能化升级尝试：财务数字员工等AI应用场景开展试点探索，以智能化手段尝试替代人工审核、自动操作等关键节点，探索AI自动化以及稽核效率与风险识别精准度的提升路径。基础财务人员加速向业务分析、战略规划等高价值角色转型，财务“业务伙伴”定位持续夯实。

3）风险管控与合规保障持续强化：建立统一、透明的内控标准和审核规则，所有交易在系统监控下运行。资金收付、单据审核、账务处理岗位分离、集中留痕，所有操作全程日志可追溯。市场活动管理、客户额度管控体系等场景的数字化推进，将业务合规管控从事后审计前移至事前、事中全链路管控，风险防范能力与合规保障水平进一步增强，为公司的稳健经营保驾护航。

4、数智质控：筑牢质量安全防线

以集团化、智能化、标准化为核心，构建全生命周期质量管理体系，坚守质量底线，打造行业质量标杆。

（1）集团化质量管理协同：统一集团变更、偏差、CAPA（纠正预防措施）、风险、审计及供应商管理等核心流程，上线集团化质量管理信息化系统，打破数据壁垒，实现质量资源共享与协同管控。

（2）深化实验室管理能力建设：推进上海工厂质量控制实验室与血浆筛选实验室CNAS体系认可，提升检测数据权威性与准确性，为产品质量提供坚实技术支撑。

（3）数智化质量管控升级：迭代升级DTMS、H-work等系统，拓展数字化监控范围，新增质量风险实时预警、智能分析功能，构建“数据采集-分析-预警-处置”智能化管理闭环。

（4）强化合规与质量文化建设：跟踪行业最新法规，分层分类开展培训，创新宣贯形式，实现全员质量培训全覆盖，筑牢高质量发展的人才与文化根基。

5、营销组织与变革：探索构建AI驱动的新营销能力

面对市场变化与战略转型需求，公司以终端动销驱动为核心，深化营销组织的整合与变革工作，打破传统模式下的供需错配，推动营销体系从“传统销售”向“动销驱动”全面转型。报告期内，营销改革见实效，周转效率提升，公司统筹医院、零售、三终端协同开发，核心品类动销销量同比实现正向增长，核心产品人纤维蛋白原产品持续占据市场领导地位。公司动销同比增长，渠道库存回落，经营质量环比提升，为业务持续健康发展提供有力支撑。

（1）数字化营销与AI赋能初见成效

公司积极推进人工智能技术在营销管理领域的应用，围绕数据分析、客户管理、内容生成及办公协同等业务场景开展探索，依托数字化精准运营提升营销团队信息获取效率和专业服务能力。同时，公司推进营销组织扁平化与人单合一模式落地，以客户需求和临床价值为导向，进一步优化营销组织架构和业务流程，加强市场、医学、销售等职能协同，不断提升营销体系运营效率和市场响应能力，为营销决策和市场运营提供有力支撑。

（2）持续拓展终端覆盖，深化专业化学术推广

公司坚持以临床需求为导向，深耕医院、零售、第三终端三大市场，不断完善终端市场布局，持续提升医疗机构的覆盖能力。报告期内，公司进一步加强专业化学术推广体系建设，依托专业协会开展学术交流，不断提升临床专家及医疗机构对公司产品的认知度和规范化应用。同时，公司携手经销商，赋能下沉市场和零售终端，开展全国市场健康中国行赋能活动，报告期内新增终端网点超万家，销量增量超百万瓶，血液制品动销销量同比增长10%以上，渠道下沉与终端精细化运营成效显著，基层市场渗透率持续提升。

（3）线上线下融合协同，品牌影响力持续提升公司持续推进线上线下融合营销模式建设，充分发挥数字化平台与线下学术推广协同优势，围绕重点产品开展多层次、多形式的学术活动，持续加强与医疗机构、临床专家及行业组织的交流合作。同时，公司持续加强品牌传播体系建设，围绕企业品牌、产品品牌及社会责任等多个维度开展品牌宣传工作，进一步增强公司品牌价值和行业影响力。

（4）海外市场：国际化布局加速公司锚定海外业务发展目标，将2026年定为出海元年，以“磕临床，搞注册，布本地”为核心抓手，抢抓全球IVIG市场增长红利，着力打造新的国际化增长极，报告期内海外收入同比增长；核心战略市场的GMP认证、注册资料递交、资料补正审议等工作有序落地；传统优势存量市场份额实现巩固修复。公司坚持产品出口、技术输出、产能本地化多模式并行，上海莱士、同路生物、南岳生物分头协同推进海外布局，按照由易到难、分层推进的注册路径开展工作，同步补齐海外市场所需稳定性、临床等关键数据，推进本地化学术推广与经销商体系深化，搭建覆盖业务拓展、注册申报、订单运营的国际化专业团队，多品规海外注册布局持续落地，国际市场版图持续扩大，力争未来海外业务实现大比例年复合增长。

二、核心竞争力分析

三十多年的深耕与发展，公司凭借对产品质量的坚守、对技术创新的执着、对临床需求的敏锐洞察以及对产业价值的深度挖掘，逐步构建起了独特的行业竞争优势，确立了在我国血液制品行业中兼具规模领先优势与产业影响力的龙头企业地位。

公司立足现有基础优势，以长远战略眼光擘画未来发展蓝图，明确提出了“拓浆”与“脱浆”并重并举的核心发展战略。在“拓浆”方面，聚焦血液制品主业根基，通过持续优化浆站布局、提升采浆效率与质量，进一步巩固公司在传统优势领域的领先地位；在“脱浆”方面，着眼于创新突破，在夯实血液制品研发基础的同时，积极向生物制药其他高附加值领域拓展，构建“血液制品+创新药”双引擎驱动模式，不断开辟差异化增长新空间。

1、规模领跑：多基地+全品类，规模实力领跑行业

公司整体规模位居国内血液制品行业领先水平，是国内同行业中结构合理、产品种类齐全、血浆利用率较高的领先血液制品企业。规模布局上，目前已构建起覆盖上海、郑州、合肥、温州、南宁、衡阳共6个血液制品生产基地，同时公司浆站数量、覆盖区域范围及实际采浆量，均位居行业前列，为公司生产提供了稳定充足的原料保障与高效的产能支撑，进一步巩固了行业领先地位。

公司产品品种全面覆盖白蛋白类、免疫球蛋白类及凝血因子类三大核心类别，是国内少数可从血浆中提取六种组分的血液制品生产企业之一，更是国内同行业中凝血因子类产品种类最为齐全的生产企业之一，丰富且高端的产品矩阵不仅满足国内临床多样化需求，更让公司成为国内少数能够出口血液制品的生产企业之一，为业务国际化奠定产业基础。

2、品牌标杆：安全、优质、高效，品牌形象铸就标杆

公司始终坚持“安全、优质、高效”的质量方针，践行“上海莱士健康卫士”的品牌承诺，致力于做更多的药，做更好的药，创更新的药，泽福社会。长期以来，公司产品在行业内树立起了安全、优质的品牌形象，产品质量获得国内消费者的信赖及国际市场的认可，凭借产品优势与品牌影响力，成为业界颇具影响力的企业

之一。

公司先后获评“上海市外商投资先进技术企业”“高新技术企业”，并设立“院士专家工作站”，彰显在技术研发与质量管控领域的领先地位；公司及旗下南岳生物先后斩获第九届上海市奉贤区区长质量奖金奖和“第八届湖南省省长质量奖”，这些奖项是对公司卓越管理与运营的肯定；在全球ESG（环境、社会及治理）领域，公司评级持续提升，报告期内获得WindESGAA级评级，综合评分位列血液制品行业第一，可持续发展实践获国际国内市场认可。同时，公司凭借扎实的经营实力、强劲的产业竞争力与突出的品牌价值，成功入选2025年度中国医药工业主营业务收入前100位企业，位列2025上海专精特新企业品牌价值百强第八位，充分印证了公司在医药工业领域的头部规模优势与专精特新发展成效。此外，公司还曾荣获上海市中小企业“专精特新”称号、“上海市著名商标”“上海名牌”等品牌荣誉，多次入选福布斯“最具创新力企业”榜单，公司的品牌影响力与庞大的产业规模形成协同效应，共同铸就公司在国内血液制品行业的领军地位，为后续全球化与高质量发展提供强大支撑。

3、质量引领：数字化+精益GMP，构筑质量新护城河

公司对标国际浆站质量管理以及药品生产质量管理的标准和规范，在血浆采集端和生产制造端均建立了完善的质量管理体系，全面覆盖浆站质量管理、产品设计开发、供应商管理、设施设备管理、生产过程管理、质量控制和质量保证以及产品上市后质量管理等整个价值链条，筑牢产品质量生命线。

公司持续推进从原料血浆采集到终端临床使用等全流程数字化、信息化系统的建设工作，通过数字化转型，实现了对产品质量的实时监控和精准管理，进一步提升了产品的安全性和有效性。此外，公司结合精益生产的理念、方法和工具，持续多年推行现场5S管理和精益改善等活动，形成了血液制品行业“精益GMP”管理的新范式，通过持续改进和优化生产流程，有效提高了生产效率，降低了成本，同时确保了产品质量的稳定性和一致性，构筑起血液制品行业质量新护城河。

4、创新破局：多维研发+智慧赋能，开辟创新药新赛道

自成立以来，公司以研发创新为核心，深耕生物医药领域，构建“自主创新+专利引进+技术合作”的多维研发体系，在关键治疗领域实现系列突破，创造了包括首个病毒灭活人凝血因子产品在内的多个国内“首个”的创新突破，拥有发明专利等多项知识产权，其中一项发明专利同时在中国、美国等8国获得发明专利授权。

公司聚焦血友病治疗前沿，全力推进多项全球首创一类创新药研发，其中全球首个针对活化蛋白C的血友病单抗产品SR604注射液，在研发过程中借助AI分子模拟技术，将抗体与抗原的分辨观察精度推进至埃米级别，实现分子水平相互作用的精准解析，成功筛选出高亲和力抗体。目前该产品IIb期临床试验已完成24周关键用药观察期，安全性和有效性达到预期结果，现正在推进临床Ⅲ期筹备工作。“血管性血友病患者出血发作的预防治疗”适应症和先天性凝血因子VII缺乏适应症也已进入II期临床试验研究阶段。同时，公司依托“海医汇”医工创新平台，借助AI优化研发全流程，加速血液制品相关技术的临床转化，同步推进多个研发管线布局，依托平台技术优势，现有品种展现出优异的成药与新适应症扩展潜力，为持续培育创新药品奠定坚实基础。

5、营销驱动：四维协同+生态赋能，构建高端营销生态

公司践行以患者为中心的理念，构建了以合规运营为基石、数据智能为引擎、学术价值为核心、患者服务为根本的行业领先的四维驱动型医药营销生态系统。持续加强市场、医学及销售团队的专业性利用数据和人工智能技术赋能营销；通过协同自营产品与代理产品的优势，整合资源，扩大渠道覆盖及下沉市场的渗透。同时，与重点疾病治疗领域关键意见领袖（KOL）紧密合作，推动血液制品的合理应用以及学科发展，不断强化品牌

影响力。

6、战略引领：并购整合+生态协同，实现战略跃升作为血液制品行业的整合先锋，公司拥有丰富的并购整合经验，已形成三大核心优势：其一，构建起“战略并购-精细整合-价值重塑”的全周期管理闭环，通过近年来一系列成功并购案例的验证，进一步增强盈利能力和综合竞争力；其二，依托产业运营与资本运作的双轮协同效应，实现规模经济与价值创造同步跃升，并购标的整合效率高；其三，形成独特的“价值发现+管理赋能+生态放大价值”并购方法论，以前瞻性产业链价值地图为指引，通过技术融合创新、渠道共享及管理输出，构建“战略洞察-要素激活-生态重构”的全周期价值引擎，在标的资产整合中，实现隐性价值洼地挖掘与产业生态系统构建的能级跨越。与此同时，公司积极融入海尔“盈康一生”全链条血液生态协同体系，推动产业协同发展，这些战略优势的持续强化，推动公司加速迈向全球血液制品行业领先企业的目标。

7、全球布局：生态赋能+科技引领，迈向全球化在生物医药行业全球化竞争加剧、全球血液制品市场持续扩容的背景下，公司依托自身成熟的血液制品生产制造与质量管控实力筑牢发展根基，借助海尔集团实控赋能，借鉴全球血液制品巨头基立福成熟的全球化运营及本地化合作经验，推动海外发展布局全面升级。公司确立出海核心策略，以2026年作为出海元年，上海莱士、同路生物、南岳生物分工协同，围绕潜力新兴市场落地分层注册拓展路径，从注册申报、临床数据补齐、GMP合规认证、经销商深度运营到本地化学术推广实现多维度突破；同步搭建覆盖业务拓展、法规注册、订单运营的专业化国际化人才队伍，夯实海外业务组织底座。未来，公司将打造全球领先的生物制药平台，深度融合药物研发与先进制造能力，持续打造自主可控、可拓展的海外营销运营体系，紧抓新兴市场医疗升级的人口红利，在稳固国内基本盘的同时逐步向高法规监管市场渗透，构建“国内领先、全球协同”的业务格局，坚定“拓浆”和“脱浆”齐步走的发展战略，致力于成为世界一流的生物科技企业，为共同实现“天下人一生盈康”的愿景、为“健康中国”贡献应有之力。

三、主营业务分析

概述参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用?不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

四、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

?适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容公司应收款项融资为承兑汇票，其他变动的内容是本期收到承兑汇票与终止确认承兑汇票相抵后的净额。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是

?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

使用受限的货币资金人民币1,288,845.53元，其中1,074,525.28元为诉讼保全冻结资金，178,820.25元为保函保证金，35,500.00元为其他冻结资金。

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用?不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

?适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用□不适用

单位：万元

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用?不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用?不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用?不适用主要控股参股公司情况说明同路生物所属行业与本公司一致，为生物制药行业；同路生物经批准的经营范围为血液制品生产、经营；生物技术开发，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家法律法规限定或禁止的商品及技术除外）；

同路医药经营范围：许可项目：药品批发；药品进出口；药品零售；消毒器械销售；第三类医疗器械经营；道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；保健食品（预包装）销售；消毒剂销售（不含危险化学品）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。

GDS所属行业为血液制品产业链上一个重要环节，该公司提供全面的输血医学方案，包括旨在改善疾病检测的解决方案，同时不断增加针对特定治疗领域的专业临床诊断方案，包括传染病、自体免疫疾病和神经变性疾病的检测和治疗监测。在输血医学领域，GDS专门研究通过核酸扩增技术（NAT技术）检测血液或血浆捐献中的致病原，同时供应免疫测定试剂和仪器的抗原，以及血型鉴定和抗体测定的化验方法。此外，在临床诊断领域，公司专注于使用酶联免疫吸附测定（ELISA）技术通过抗原―抗体反应对传染性疾病和自体免疫疾病进行免疫学诊断。GDS经批准的经营范围为输血医疗，免疫检测和凝血检测领域的仪器制造，并参与血液收集袋的生产及分销。2020年3月，公司发行股份购买资产暨关联交易之标的资产GDS45%的股权过户手续完成，公司持有GDS45%股权。本报告期内，公司享有GDS按投资比例45%计算的投资收益为1.89亿元。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、产品潜在的安全性风险血液制品的原料是健康人血浆，生产过程中虽然对原料血浆进行了相关病原体的筛查，并在生产工艺中加入了去除和灭活病毒的措施，但理论上仍存在传播某些已知和未知病原体的潜在风险。

对策：针对上述风险，继续强化质量保障体系的建设，在发展中与时俱进不断提升，更好地做好质量保证服务。

2、血浆成本存在上升风险

受外出务工收入提高及物价水平上升等因素影响，单采血浆站面临供浆员流失压力。

对策：针对上述风险，继续优化现有的工艺技术水平，提高单位血浆多产品的利用率；继续加大对献浆员的宣传力度，扩大新浆员体量，提升浆员频次，提高老浆员留存率。

3、商誉减值风险

公司控股合并郑州莱士、同路生物、广西莱士、浙江海康及南岳生物后，在上市公司合并资产负债表中

形成一定金额的商誉，根据《企业会计准则》等规定，商誉不作摊销处理，但需在每年年度终了进行减值测试。如果郑州莱士、同路生物、广西莱士、浙江海康及南岳生物未来经营状况出现重大不利变化，则可能存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。

对策：公司加强对子公司的管控，控制其成本，提升其经营管理能力，包括但不限于：采浆能力、研发能力、生产能力和营销能力，从而提升子公司的经营效益和盈利能力，确保郑州莱士、同路生物、广西莱士、浙江海康及南岳生物的稳定经营与稳步发展。

4、汇率风险

公司关联交易业务涉及进口贸易，业务以美元结算为主，存在一定的汇率波动风险。

对策：公司加强监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险；同时与关联方经过友好协商，针对汇率出现大幅波动的情形，双方同意协商调整相应的产品价格，缓释汇率风险。

此外，为进一步有效管理和对冲外汇风险，公司已按照监管要求及内部审批程序，开展外汇衍生品业务，通过合理运用外汇套期保值工具，对冲汇率波动带来的不确定性，保障公司经营稳健性。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

?是□否公司于2024年12月27日召开了第六届董事会第六次（临时）会议，审议通过了《关于制定〈市值管理制度〉的议案》；公司于2025年11月28日召开了第六届董事会第十五次（临时）会议，审议通过了《关于修订〈市值管理制度〉的议案》。

公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

□适用?不适用

2、员工持股计划的实施情况

?适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用?不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用?不适用报告期内股东权利行使的情况

□适用?不适用报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用?不适用员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用?不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理?适用□不适用参见财务报表附注报告期内员工持股计划终止的情况

□适用?不适用其他说明：

无其他说明

3、其他员工激励措施

?适用□不适用为深度践行公司“脱浆”战略落地与创新药全球化布局，通过利益共享推动核心团队聚焦战略目标，全面赋能研发创新体系升级，构建研发项目核心骨干与公司之间的长效利益共享机制，增强核心团队创造力与公司竞争力，激发公司战略转型与长远发展活力；同时，通过优化公司薪酬结构，深化激励体系建设，合理配置短期、中期、长期激励资源，进一步强化激励与约束的协同作用，实现个人成长与公司发展的同频共振，吸引、留住并激励优秀人才，公司依据《公司法》、《证券法》、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（“《指导意见》”）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号――主板上市公司规范运作》（“《自律监管指引第1号》”）等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定，制定了《上海莱士血液制品股份有限公司第二期员工持股计划》。该事项业经公司第六届董事会第十八次（临时）会议、2026年第一次临时股东会审议通过。截至目前，该持股计划尚未成立。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是□否

五、社会责任情况

报告期内，公司不涉及巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等事项。

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是?否

公司于2026年8月11日召开了第六届董事会第二十次（临时）会议，审议通过了《关于拟续聘2026年度会计师事务所的议案》，同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2026年度会计师事务所，该议案尚需提交股东会审议。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

七、破产重整相关事项

□适用?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项?适用□不适用

其他诉讼事项

□适用?不适用

九、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用?不适用

公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用□不适用

（1）关于向关联方出具安慰函暨公司为同路医药提供担保事项2019年3月，公司与Grifols,S.A.等签订了《排他性战略合作总协议》（“《战略合作协议》”），约定双方将在生产质量规范、知识产权、技术研发、管理经验、销售渠道、工程和协作服务等领域展开深入合作。根据《战略合作协议》约定，自2021年起，公司与关联方基立福全球和GDS相继签署了独家代理协议/独家经销协议，指定上海莱士及下属公司为基立福白蛋白相关产品、GDS（血液筛查系统、血液筛查检测试剂以及血液筛查试剂盒）产品在中国大陆地区的独家经销商。为了推动双方业务的顺利开展，公司根据基立福全球、GDS所在地金融机构相关要求，分别向基立福全球、GDS出具BankComfortLetter（“银行安慰函”）作为同路医药的付款保证，以提高同路医药的购买信用度，公司为同路医药提供付款保证构成担保，具体情况如下：

1）向关联方出具安慰函事项（针对白蛋白相关产品）公司于2025年4月16日和2025年5月20日召开了第六届董事会第十次会议及2024年度股东大会，审议通过了《关于向关联方出具安慰函暨担保事项的议案》，同意公司为推动同路医药与基立福全球之间相关产品独家代理业务的顺利开展，根据基立福全球所在地金融机构相关要求，向基立福全球出具银行安慰函作为付款保证以提高同路医药的购买信用度，公司为同路医药提供付款保证构成担保。公司2025年向基立福全球出具的安慰函中对同路医药担保金额预计不超过5.20亿美元，具体的担保金额在同路医药与基立福全球之间实际履行的协议金额范围内，担保期限自公司2024年度股东大会审议通过之日起开始计算，至公司下一年度股东大会审议通过之日止。详见公司于2025年4月18日及2025年5月22日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上的相关公告。

公司于2026年3月25日和2026年4月29日召开了第六届董事会第十七次会议及2025年度股东会，审议通过了《关于向关联方出具安慰函暨担保事项的议案》，同意公司为推动同路医药与基立福全球之间相关产品独家代理业务的顺利开展，根据基立福全球所在地金融机构相关要求，向基立福全球出具银行安慰函作为付款保证以提高同路医药的购买信用度，公司为同路医药提供付款保证构成担保。公司2026年向基立福全球出具的安慰函中对同路医药担保金额预计不超过3.28亿美元，具体的担保金额在同路医药与基立福全球之间实际履行的协议金额范围内，担保期限自公司2025年度股东会审议通过之日起开始计算，至公司下一年度股东会审议通过之日止。上述有效期内的担保终止（即2025年5月20日股东大会审议通过的公司对同路医药的担保事项）。详见公司于2026年3月27日及2026年4月30日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上的相关公告。

2）向关联方出具安慰函事项（针对GDS血液筛查等相关产品）

公司于2025年4月16日和2025年5月20日召开了第六届董事会第十次会议及2024年度股东大会，审议通过了《关于向关联方出具安慰函暨担保事项的议案》，同意公司为推动同路医药与GDS之间相关产品独家代理业务的顺利开展，根据GDS所在地金融机构相关要求，向GDS出具银行安慰函作为付款保证以提高同路医药的购买信用度，公司为同路医药提供付款保证构成担保。公司2025年向GDS出具的安慰函中对同路医药担保金额预计不超过0.20亿美元，具体的担保金额在同路医药与GDS之间实际履行的协议金额范围内，担保期限自公司2024年度股东大会审议通过之日起开始计算，至公司下一年度股东大会审议通过之日止。详见公司于2025年4月18日及2025年5月22日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上的相关公告。

公司于2026年3月25日和2026年4月29日召开了第六届董事会第十七次会议及2025年度股东会，审议通过了《关于向关联方出具安慰函暨担保事项的议案》，同意公司为推动同路医药与GDS之间相关产品独家代理业务的顺利开展，根据GDS所在地金融机构相关要求，向GDS出具银行安慰函作为付款保证以提高同路医药的购买信用度，公司为同路医药提供付款保证构成担保。公司2026年向GDS出具的安慰函中对同路医药担保金额预计不超过0.11亿美元，具体的担保金额在同路医药与GDS之间实际履行的协议金额范围内，担保期限自公司2025年度股东会审议通过之日起开始计算，至公司下一年度股东会审议通过之日止。上述有效期内的担保终止（即2025年5月20日股东大会审议通过的公司对同路医药的担保事项）。详见公司于2026年3月27日及2026年4月30日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上的相关公告。

3、委托理财

□适用?不适用

公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用

十四、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1、启动第二期员工持股计划事项

2026年4月28日、2026年5月21日，公司召开了第六届董事会第十八次（临时）会议及2026年第一次临时股东会，审议通过《关于公司<第二期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》。为深度践行公司“脱浆”战略落地与创新药全球化布局，通过利益共享推动核心团队聚焦战略目标，全面赋能研发创新体系升级，构建研发项目核心骨干与公司之间的长效利益共享机制，增强核心团队创造力与公司竞争力，激发公司战略转型与长远发展活力；同时，通过优化公司薪酬结构，深化激励体系建设，合理配置短期、中期、长期激励资源，进一步强化激励与约束的协同作用，实现个人成长与公司发展的同频共振，吸引、留住并激励优秀人才，公司制定了第二期员工持股计划。

本次持股计划主要参与人员为董事（不含独董）、高管、研发核心骨干，预计总参与人数不超129人，其中高管8人；总持股规模上限2,377万股，占当时总股本0.36%，预留100万股用于后续人才激励。股票来源于2025年回购专户股份。截至目前，该持股计划尚未完成股份划转，未成立。具体内容详见公司于2026年4月29日、2026年5月22日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网披露的相关公告。

2、变更2025年回购剩余股份用途，完成股份注销并缩减注册资本事项

2026年4月28日、2026年5月21日，公司召开了第六届董事会第十八次（临时）会议及2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本及相应修订<公司章程>的议案》等，同意公司变更部分回购股份用途并注销，相应减少公司注册资本并修订《公司章程》相关条款。

2025年回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份69,081,952股，公司计划将其中不超过2,377万股的股票用于公司第二期员工持股计划。若上述员工持股计划全额归属完成，公司回购专用证券账户剩余股票45,311,952股。经前述第六届董事会第十八次（临时）会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司将剩余回购股份（45,311,952股）用途由“用于实施员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本”，并将该部分回购股份进行注销、相应减少注册资本。

2026年6月4日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，公司上述回购股份注销事宜已办理完成。公司注销存放于公司回购专用证券账户中的股份45,311,952股，注销完成后，公司总股本由6,637,984,837股减少至6,592,672,885股。

具体内容详见公司于2026年4月29日、2026年5月22日、2026年6月6日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网披露的相关公告。

3、启动2026年新一轮股份回购事项

2026年7月7日，公司召开了第六届董事会第十九次（临时）会议，审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，为有效维护公司价值与股东利益，增强投资者对公司的投资信心，结合公司经营情况、主要业务发展前景、公司财务状况及公司股票的二级市场表现，公司拟使用自有资金和银行专项贷款资金，通过集中竞价交易方式从二级市场回购公司股份。本次回购资金总额不低于人民币2.5亿元（含）、不超过人民币5亿元（含），具体回购资金总额以回购股份方案实施完毕或回购实施期限届满时实际回购股份使用的资金总额为准。本次回购股份将全部用于注销并减少注册资本。本次回购方案尚需提交股东会审议。具体内容详见公司于2026年7月8日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网披露的相关公告。

4、关于SR604注射液临床试验进展公司于2023年12月21日收到国家药监局下发的关于SR604注射液临床试验申请《受理通知书》。并于2024年3月5日收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，开展I期临床试验。2025年2月14日公司披露了《关于“SR604注射液”进入II期临床试验研究的公告》，国家药监局药物临床试验登记与信息公示平台公示了SR604注射液II期临床试验登记信息。2025年7月9日公司披露了《关于“SR604注射液”进入Ⅱb期临床试验研究的公告》，国家药监局药物临床试验登记与信息公示平台公示了IIb期临床试验登记信息。2025年11月5日公司披露了《关于“SR604注射液”新增适应症获得药物临床试验批准通知书的公告》，公司收到国家药监局核准签发的关于SR604注射液新增用于血管性血友病患者出血发作的预防治疗的《药物临床试验批准通知书》（受理号：CXSL2500733，通知书编号：2025LP02910）。2026年7月23日公司披露了《关于“SR604注射液”临床试验进展的公告》，在国家药品监督管理局药物临床试验登记与信息公示平台公示了“SR604注射液”用于先天性凝血因子VII缺乏症II期临床试验进展的登记信息。相关情况如下：

（1）关于获得药物临床试验批准通知书事项（I期临床试验）药物名称：SR604注射液药品注册类型：治疗用生物制品1类适应症：血友病及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者出血发作的预防治疗申请事项：临床试验申请人：上海莱士血液制品股份有限公司审批结论：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，2023年12月21日受理的SR604注射液（规格30mg(1mL)/瓶）符合药品注册的有关要求，同意开展血友病及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者出血发作预防治疗适应症的临床试验。

（2）关于药品进入II期临床试验研究事项药物名称：SR604注射液试验登记号：CTR20241608试验方案编号：LS-SR604-Ⅰ01试验名称：评价SR604注射液在血友病A/B及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者中的安全性、耐受性、有效性、PK/PD特征的开放、多中心Ⅰ/Ⅱ期临床试验

试验目的：

PartA（单次给药阶段）：评估SR604在血友病A/B及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者中单次给药后的安全性、耐受性和免疫原性、药代动力学特征。

PartB（多次给药阶段）：评估SR604在血友病A/B及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者中多次给药的有效性、药代动力学特征、安全性和其他有效性

（3）关于药品进入IIb期临床试验研究事项

药物名称：SR604注射液

试验登记号：CTR20241608

试验方案编号：LS-SR604-Ⅰ01

试验名称：评价SR604注射液在血友病A/B及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者中的安全性、耐受性、有效性、PK/PD特征的开放、多中心Ⅰ/Ⅱ期临床试验

试验目的：

PartA剂量递增Ⅰ期试验（单次给药阶段）：评估SR604在血友病A/B患者中单次给药后的安全性、耐受性和免疫原性、药代动力学特征。

PartB疗效探索Ⅱa期试验/PartC疗效探索Ⅱb期试验（多次给药阶段）：评估SR604在血友病A/B及先天性凝血因子Ⅶ缺乏症患者中多次给药的有效性、药代动力学特征、安全性和其他有效性。

（4）关于新增适应症获得药物临床试验批准通知书事项

药物名称：SR604注射液

药品注册分类：治疗用生物制品1类

适应症：血管性血友病患者出血发作的预防治疗

申请事项：境内生产药品注册临床试验

申请人：上海莱士血液制品股份有限公司

审批结论：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，2025年8月22日受理的SR604注射液临床试验申请符合药品注册的有关要求，同意本品开展血管性血友病患者出血发作的预防治疗的临床试验。

（5）关于先天性凝血因子VII缺乏症II期临床试验进展

药物名称：SR604注射液

临床试验登记号：CTR20262597

相关登记号：CTR20241608

临床申请受理号：CXSL2300875

试验方案编号：LS-SR604-VII-II01

试验专业题目：评价SR604注射液在先天性凝血因子VII缺乏症患者中的有效性、安全性和药代动力学特征的开放、多中心II期临床试验

试验目的：评估SR604在先天性凝血因子VII缺乏症患者中多次给药的有效性。

SR604注射液是一种人源化高亲和力结合人活化蛋白C，特异性抑制人活化蛋白C抗凝血功能的单克隆抗体制剂。目前，全球尚无与该药物同靶点的产品上市，没有抗体药物获批上市用于血管性血友病的预防治疗，也没有药物获批临床试验和上市用于先天性凝血因子Ⅶ缺乏症的预防治疗。

上述事项详见公司于2023年12月12日、2024年3月6日、2025年2月14日、2025年7月9日、2025年8月26日及2025年11月5日、2026年7月23日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公告。

十五、公司子公司重大事项

?适用□不适用

1、关于同路生物收到药品注册核查通知的事项

2024年12月4日，公司披露了《关于全资子公司收到药品注册核查通知的公告》，公司全资子公司同路

生物收到国家药品监督管理局药品审评中心（“药审中心”）出具的《关于启动人纤维蛋白原药品注册核查（临床）的通知》及《关于启动人纤维蛋白原药品注册核查（药学）的通知》，根据《药品注册管理办法》相关规定，药审中心需对同路生物申报的人纤维蛋白原（受理号：CXSS2400108）启动药品注册核查。

2026年1月31日，公司披露了《关于全资子公司获得<药品注册证书>的公告》，同路生物于收到国家药品监督管理局签发的《药品注册证书》。经审查，同路生物人纤维蛋白原产品符合药品注册的有关要求，批准注册，发给药品注册证书。

人纤维蛋白原系由健康人血浆，经分离、提纯，并经病毒去除和灭活处理、冻干制成。同路生物本产品适应症为先天性纤维蛋白原减少或缺乏症。

上述事项详见公司于2024年12月4日、2026年1月31日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公告。

2、关于下属丰镇市同路单采血浆有限公司取得单采血浆许可证事项

公司于2023年2月17日披露了《关于全资子公司获批设置单采血浆站的公告》（公告编号：2023-003），全资子公司同路生物收到内蒙古自治区卫生健康委员会下发给乌兰察布市卫生健康委的《内蒙古自治区卫生健康委关于同意设置丰镇市同路单采血浆站的批复》（内卫医字[2023]43号）。根据上述批复，同路生物严格按照《血液制品管理条例》、《单采血浆站管理办法》等有关规定的要求，完成了上述单采血浆站的建设及相关执业许可手续的办理。2026年3月，丰镇市同路单采血浆有限公司收到内蒙古自治区卫生健康委员会下发的《单采血浆许可证》，主要信息如下：

机构名称：丰镇市同路单采血浆有限公司

地址：丰镇市大西街2号

法定代表人/主要负责人：李闯

业务项目：机采单采普通原料血浆；机采单采破伤风免疫原料血浆；机采单采狂犬免疫原料血浆；机采单采乙肝免疫原料血浆

设置单采血浆站的血液制品生产单位：同路生物制药有限公司

采浆区域：丰镇市城内

登记号：MACJ6C07-915098115F2009

有效期限：自2026年3月6日至2028年3月5日

该单采血浆站经核准登记，准予执业。

上述事项详见公司于2023年2月17日、2026年3月10日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公告。

3、关于广西莱士收到“蛋白C”临床试验申请《受理通知书》的事项

2026年8月22日公司披露了《关于全资子公司“蛋白C”临床试验申请获得受理的公告》，公司收到国家药监局下发的关于“蛋白C”临床试验申请《受理通知书》（受理号：CXSL2600893），相关情况如下：

临床试验申请主要内容：

药物名称：蛋白C

受理号：CXSL2600893

申请事项：境内生产药品注册临床试验规格：500IU/瓶，每瓶含人蛋白C500IU，复溶后体积为5ml药品注册类型：治疗用生物制品3.2类受理日期：2026年8月21日申请人：广西莱士生物制药有限公司通知书意见：根据《中华人民共和国行政许可法》第三十二条的规定，经审查，决定予以受理。自受理之日起60日内，未收到药审中心否定或质疑意见的，申请人可以按照提交的方案开展临床试验。

蛋白C以健康人血浆为原料，经分离、提纯，再通过病毒去除与灭活处理后冻干制备而成。是人体内重要的维生素K依赖性抗凝血因子，为内源性抗凝系统的重要成分；蛋白C缺乏可导致血液高凝状态，易发生血栓栓塞。蛋白C用于先天性蛋白C缺乏症患者的治疗，包括急性血栓治疗和血栓形成预防。遗传性蛋白C缺乏症属罕见遗传性疾病，蛋白C为国内Ⅱ类新药，列入国家卫生健康委办公厅、工业和信息化部办公厅、国家药监局综合司联合印发的《第三批鼓励研发申报儿童药品清单》。目前国内尚无同类人蛋白C制剂获批上市。

上述事项详见公司于2026年8月22日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公告。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

注：1、上表数据来源于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的相关文件；

2、此外，根据海尔集团公司与Grifols,S.A.于2023年12月29日签署的《战略合作及股份购买协议》，以及海尔集团、海尔集团下属公司海盈康与Grifols,S.A.于2024年

月

日重新签订的《经修订及重述的战略合作及股份购买协议》，海盈康、Grifols,S.A将在本次交易完成后，自愿锁定各自持有的相关股份，锁定期限为36个月。股份变动的原因?适用□不适用

1、高管限售股份变动情况有限售条件股份中，公司原高级管理人员刘峥先生及监事会主席胡维兵先生已离职。根据相关规定，上述人员离职后6个月内须对其持有的全部股份予以锁定，公司报告期内有限售条件股份数量发生相应变动。

2、部分回购股份注销2026年4月28日、2026年5月21日，公司召开了第六届董事会第十八次（临时）会议及2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本及相应修订<公司章程>的议案》等，同意公司变更部分回购股份用途并注销，相应减少公司注册资本并修订《公司章程》相关条款。

2025年回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份69,081,952股，公司计划将其中不超过2,377万股的股票用于公司第二期员工持股计划。若上述员工持股计划全额归属完成，公司回购专用证券账户剩余股票45,311,952股。经前述第六届董事会第十八次（临时）会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司将剩余回购股份（45,311,952股）用途由“用于实施员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本”，并将该部分回购股份进行注销、相应减少注册资本。

2026年6月4日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，公司上述回购股份注销事宜已办理完成。公司注销存放于公司回购专用证券账户中的股份45,311,952股，注销完成后，公司总股本由

6,637,984,837股减少至6,592,672,885股。

股份变动的批准情况?适用□不适用2026年4月28日、2026年5月21日，公司召开了第六届董事会第十八次（临时）会议及2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本及相应修订<公司章程>的议案》等，同意公司变更部分回购股份用途并注销，相应减少公司注册资本并修订《公司章程》相关条款。

2025年回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份69,081,952股，公司计划将其中不超过2,377万股的股票用于公司第二期员工持股计划。若上述员工持股计划全额归属完成，公司回购专用证券账户剩余股票45,311,952股。经前述第六届董事会第十八次（临时）会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司将剩余回购股份（45,311,952股）用途由“用于实施员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本”，并将该部分回购股份进行注销、相应减少注册资本。

2026年6月4日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，公司上述回购股份注销事宜已办理完成。公司注销存放于公司回购专用证券账户中的股份45,311,952股，注销完成后，公司总股本由6,637,984,837股减少至6,592,672,885股。

股份变动的过户情况

?适用□不适用

2026年4月28日、2026年5月21日，公司召开了第六届董事会第十八次（临时）会议及2026年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更部分回购股份用途并注销暨减少注册资本及相应修订<公司章程>的议案》等，同意公司变更部分回购股份用途并注销，相应减少公司注册资本并修订《公司章程》相关条款。

2025年回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份69,081,952股，公司计划将其中不超过2,377万股的股票用于公司第二期员工持股计划。若上述员工持股计划全额归属完成，公司回购专用证券账户剩余股票45,311,952股。经前述第六届董事会第十八次（临时）会议、2026年第一次临时股东会审议通过，公司将剩余回购股份（45,311,952股）用途由“用于实施员工持股计划或股权激励”变更为“用于注销并减少注册资本”，并将该部分回购股份进行注销、相应减少注册资本。

2026年6月4日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，公司上述回购股份注销事宜已办理完成。公司注销存放于公司回购专用证券账户中的股份45,311,952股，注销完成后，公司总股本由6,637,984,837股减少至6,592,672,885股。

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

?适用□不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

注：根据海尔集团与Grifols,S.A.于2023年12月29日签署的《战略合作及股份购买协议》（“原协议”），以及海尔集团、海尔集团下属公司海盈康与Grifols,S.A.于2024年1月21日重新签订的《经修订及重述的战略合作及股份购买协议》（“新协议”），海盈康、Grifols,S.A将在本次交易完成后，自愿锁定各自持有的相关股份，锁定期限为36个月。持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是

?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用?不适用

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用?不适用控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是

?否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：上海莱士血液制品股份有限公司

2026年06月30日

单位：元

法定代表人：

JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

、母公司资产负债表

单位：元

法定代表人：JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

4、母公司利润表

单位：元

法定代表人：JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

法定代表人：JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

法定代表人：JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

8、母公司所有者权益变动表本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

法定代表人：JunXu主管会计工作负责人：陈乐奇会计机构负责人：韩晓玲

三、公司基本情况上海莱士血液制品股份有限公司（以下简称“本公司”）是由上海莱士血制品有限公司以2006年6月30日经审计的净资产人民币120,000,000.00元按1:1的比例折股整体变更成立。本公司所发行的人民币普通股A股股票，已于2008年6月23日在深圳证券交易所上市。本公司总部位于上海市奉贤区望园路2009号。

本公司属生物制药行业，许可经营项目包括：生产和销售血液制品、疫苗、诊断试剂及检测器具和检测技术并提供检测服务（依法须经过批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。主要产品包括人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特免类、凝血因子类产品等。

本公司的母公司为于中国青岛市成立的海盈康（青岛）医疗科技有限公司，最终控制方为于中国青岛市成立的海尔集团公司。

本财务报表业经本公司董事会于2026年8月21日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则――基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在收入确认和计量、应收款项坏账准备、存货计价方法、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销等。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团2026年06月30日的财务状况以及2026上半年的经营成果及现金流量。

2、会计期间

本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。本公司联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用□不适用

6、企业合并

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方

具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

8、现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生当期平均汇率将外币金额折算为记账本位币金额，但投资者以外币投入的资本以交易发生日的即期汇率折算。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”及其他综合收益中的“外币财务报表折算差额”目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。10、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（

）金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

）收取金融资产现金流量的权利届满；

2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规

定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

（3）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债，相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的金融负债对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（4）金融工具减值

预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来

个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注十二、1。本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估应收账款、应收票据、应收款项融资和其他应收款的预期信用损失。本集团按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据如下：

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法账龄自应收账款确认日起开始计算。按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准本集团对于应收账款、应收票据、应收款项融资和其他应收款，通常按照信用风险特征组合计量其损失准备。若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

减值准备的核销当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

（5）金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（6）金融资产转移

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

11、存货

存货包括原材料、在产品、库存商品、低值易耗品等。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

存货的盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货项目计提。

12、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资

成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。

13、投资性房地产

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。

投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

投资性房地产的折旧采用年限平均法计提，投资性房地产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

14、固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率。

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

15、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产标准如下：

16、借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。

当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

17、无形资产

（1）无形资产使用寿命

无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：

（2）研发支出

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

18、长期资产减值

对除存货、递延所得税和金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或者资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

19、长期待摊费用

长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：

20、职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

（1）短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利（设定提存计划）

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利

本集团向部分退休职工提供其他长期职工福利，该福利的成本采用预期累积福利单位法计算。设定该项长期职工福利引起的重新计量，包括精算利得或损失，在资产负债表中立即确认，并在其发生期间通过其他综合收益计入股东权益，后续期间不转回至损益。利息净额由设定受益计划净负债或净资产乘以折现率计算而得。

21、预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

22、股份支付股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

23、与客户之间的合同产生的收入

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

（

）销售商品合同

本集团与客户之间的销售商品合同通常包含转让商品的履约义务。

本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合同条款，结合以往的商业惯例予以确定。本集团部分合同约定当客户购买商品超过一定数量时可享受一定折扣，直接抵减当期客户购买商品时应支付的款项。本集团按照最有可能发生金额对折扣做出最佳估计，以估计折扣后的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额为限计入交易价格，并在每一个资产负债表日进行重新估计。

对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。对于预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔未超过一年的，本集团未考虑合同中存在的重大融资成分。

本集团通过向客户交付血液制品等商品履行履约义务，在综合考虑了下列因素的基础上，以血液制品运达客户指定仓库或货交承运人时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

、合同负债

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示、合同负债。

（1）合同负债在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户转让商品或服务的义务，确认为合同负债。

25、政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

本集团对收到的政府补助采用总额法进行核算。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

26、递延所得税资产/递延所得税负债

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

（

）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

（1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（

）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回并且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

27、租赁

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

（

）作为承租人

除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对价。

在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过

个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

（2）作为出租人

租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

28、回购股份

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行（含再融资）、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。

29、公允价值计量

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

30、重要会计政策和会计估计变更

（

）重要会计政策变更

□适用?不适用

（2）重要会计估计变更

□适用?不适用

（

）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用?不适用

31、其他

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。

除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

商誉减值

本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

本公司于2023年11月15日取得国家税务总局上海市税务局、上海市科学技术委员会、上海市财政局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR202331002871，有效期三年。本公司自2023年度起至2025年度止享受高新技术企业减按15%税率缴纳企业所得税的优惠政策。新的《高新技术企业证书》正在申请进程中。

同路生物制药有限公司于2024年10月29日取得安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合下发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR202434001516，有效期三年，同路生物制药有限公司自2024年度起至2026年度止享受高新技术企业减按15%税率缴纳企业所得税的优惠政策。

浙江海康生物制品有限责任公司于2024年12月6日取得浙江省科技厅、浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局等部门联合下发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR202433004602，有效期三年。浙江海康生物制品有限责任公司自2024年度起至2026年度止享受高新技术企业减按15%税率缴纳企业所得税的优惠政策。

郑州莱士血液制品有限公司于2025年11月4日取得河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局联合下发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR202541002040，有效期三年。郑州莱士血液制品有限公司自2025年度起至2027年度止享受高新技术企业减按15%税率缴纳企业所得税的优惠政策。

南岳生物制药有限公司于2023年10月16日取得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局继续联合下发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR202343002404，有效期三年。南岳生物制药有限公司自2023年度起至2025年度止享受高新技术企业减按15%税率缴纳企业所得税的优惠政策。新的《高新技术企业证书》正在申请进程中。

本集团部分子公司为小型微利企业。根据财政部、税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财税[2021]12号）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴再减半征收企业所得税。根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税[2023年]12号），对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，上述政策延续执行至2027年12月31日。自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

七、合并财务报表项目注释

、货币资金

单位：元

、衍生金融资产

单位：元

、应收票据

（

）应收票据分类列示

单位：元

（

）期末公司无已质押的应收票据

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元

4、应收账款（

）按账龄披露

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元

确定该组合依据的说明：

本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以账龄与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据账龄信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

（4）本期实际核销的应收账款情况

□适用?不适用

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

□适用?不适用

（4）期末公司已质押的应收款项融资

□适用?不适用

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

□适用?不适用

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

□适用?不适用

、其他应收款

单位：元

（1）应收利息

□适用?不适用

（2）应收股利

□适用?不适用

（3）其他应收款1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

注：股权转让款系本公司的子公司郑州莱士血液制品有限公司以前年度转让其所持有的湖北广仁药业有限公司股权而应收深圳市熹丰佳业投资有限公司对应的部分尾款。2024年，本集团通过法院强制执行，收回款项人民币14,895.95元。截至本财务报表批准报出之日，剩余款项尚未收回。本集团已对该项其他应收款全额计提坏账准备。

2）按账龄披露

单位：元

3）按坏账计提方法分类披露

?适用□不适用

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用?不适用

5）本期实际核销的其他应收款情况

□适用?不适用其中重要的其他应收款核销情况：

□适用?不适用

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

□适用?不适用

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求

□是?否（

）存货分类

单位：元

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元

存货以资产负债表日成本与可变现净值的孰低额计价，可变现净值按照在日常活动中，以预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净值确定。本年转销的存货跌价准备为已报废的存货相关的存货跌价准备。

9、一年内到期的非流动资产

单位：元

（1）一年内到期的债权投资

□适用?不适用

（

）一年内到期的其他债权投资

□适用?不适用

10、其他流动资产

单位：元

11、长期股权投资

单位：元

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用?不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用?不适用其他说明注：GDS是于美国加利福尼亚州埃默里维尔注册成立的一家从事血液检测设备和试剂生产的血液检测公司，主要生产核酸检测、免疫抗原和血型检测相关产品。GDS主要工厂位于美国加利福尼亚州埃默里维尔和圣地亚哥，其子公司工厂主要位于西班牙巴塞罗那和毕尔巴鄂。GDS的最终控股公司为Grifols,S.A.（以下简称“基立福”）。GDS的主要财务信息详见十、2（2）。

长期股权投资减值测试采用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定。其中公允价值采用收益法确定，处置费用为资产处置有关的费用。关键参数包括折现率、收入增长率，是结合历史数据、行业市场情况、经批准的管理层盈利预测确定的。

12、投资性房地产

（

）采用成本计量模式的投资性房地产

?适用□不适用

单位：元

3.本期减少金额

3.本期减少金额

4.期末余额

3.本期减少金额

4.期末余额

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用?不适用

13、固定资产

单位：元

（1）固定资产情况

单位：元

（2）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元

14、在建工程

单位：元

3.本期减少金额

4.期末余额

3.本期减少金额

4.期末余额

3.本期减少金额

4.期末余额

（1）在建工程情况

单位：元

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元

（3）在建工程的减值测试情况

□适用?不适用

15、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元