美德乐：国泰海通证券股份有限公司关于大连美德乐工业自动化股份有限公司2026年半年度持续督导跟踪报告

国泰海通证券股份有限公司关于大连美德乐工业自动化股份有限公司

2026年半年度持续督导跟踪报告

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为大连美德乐工业自动化股份有限公司（以下简称“公司”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第14号――保荐机构持续督导》等有关法律法规和规范性文件的要求，负责公司2026年半年度持续督导工作，并出具2026年半年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作概述

二、发现的问题及采取的措施

三、公司及股东承诺履行情况

本督导期内，公司及股东不存在违反或不履行承诺的情况，承诺具体情况如下：

四、其他事项

（一）公司面临的重大风险事项

1、下游行业需求波动的风险

报告期内，公司产品下游应用于新能源电池领域的占比较高。新能源电池行业产线新建及改造升级需求放缓可能导致新能源电池制造装备市场规模增速放缓，宏观经济环境亦会影响下游各行业制造业企业对输送系统的采购需求。如果公司未能持续提升在新能源电池制造装备领域的市场占有率，或未能及时拓展产品在其他行业领域的业务规模，可能存在收入增速放缓甚至下降的风险。

2、客户集中度较高的风险

公司向主要客户销售集中度较高，主要系下游新能源电池领域市场集中度较高，头部企业扩大产能及更新产线对输送系统需求量较大所致。如果未来公司的主要客户由于产业政策、自身经营、突发事件等原因出现业绩下降，可能导致其对公司产品的需求量降低，从而对公司的经营业绩造成一定不利影响。

3、毛利率波动的风险

公司主营业务毛利率受产品价格、原材料采购成本、人工成本、具体项目实施情况等多种因素影响，上述一项或多项因素的变化会对公司细分产品或具体项目的毛利率产生影响，进而可能导致公司整体毛利率水平发生波动，最终对公司相应期间业绩产生影响。

4、应收款项发生坏账的风险

报告期末，公司应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产等应收款项金额较大。如公司下游客户经营状况、支付能力受内外部因素影响发生重大不利变化，可能导致公司应收款项出现无法及时收回的风险。

5、存货跌价风险

报告期末，公司存货金额较大。公司存货以发出商品为主，如公司产品交付后客户经营状况、支付能力发生重大不利变化，或受项目方案调整、周期延长等因素影响导致成本增加，则可能使公司面临存货跌价风险。

（二）控股股东、实际控制人、董事、高管股份质押冻结情况

截至2026年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员持有的股份不存在质押、冻结的情形。

（三）交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

五、其他说明

本报告不构成对上市公司的任何投资建议，保荐机构提醒投资者认真阅读上市公司半年度报告等信息披露文件。

（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于大连美德乐工业自动化股份有限公司2026年半年度持续督导跟踪报告》之签章页）

国泰海通证券股份有限公司

2026年 9 月 日