工商银行：向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性报告

中国工商银行股份有限公司向特定对象 发行A 股股票募集资金使用可行性报告

为进一步提升中国工商银行股份有限公司(以下简称本行) 资本实力、优化资本结构,夯实风险防控基础,增强服务实体经 济能力,推动本行高质量发展,本行拟向特定对象发行A 股股票 (以下简称本次发行)。根据《中华人民共和国公司法》(以下简 称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》) 和《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律、法规和规范 性文件的规定,现将本次发行募集资金使用的可行性分析汇报如 下:

一、本次发行募集资金用途

本次发行的募集资金规模不超过人民币1,000 亿元(含本 数),在扣除相关发行费用后将全部用于补充本行的核心一级资 本。

二、本次发行募集资金使用的必要性分析

(一)贯彻落实国家政策,服务实体经济高质量发展

本行始终立足服务经济社会发展大局,以高质量发展为导 向,积极推动实体经济稳健增长。本行聚焦服务“五篇大文章”, 精准对接国家重大战略部署、重点产业升级和薄弱领域需求。充

足优质的资本实力是本行夯实经营基础、提升客户服务能力的重 要保障,也是履行国有大行责任、维护金融体系稳定的关键支撑。

(二)夯实资本实力根基,筑牢稳健经营发展屏障

本行经营稳中有进、质效良好,资产质量保持行业领先,拨 备覆盖率处于合理区间,风险抵御基础扎实。截至2026 年6 月 30 日,本行核心一级资本充足率13.21%,一级资本充足率14.43%, 资本充足率18.57%,均满足监管最低要求。然而受利率市场化 深化、息差收窄影响,本行内源性资本积累速度放缓;同时在全 球系统重要性银行(G-SIBs)升组后,本行将面临更加严格的附 加资本要求。通过本次发行募集资金补充核心一级资本,可进一 步增厚本行资本缓冲,优化资本结构,巩固稳健经营态势,为应 对潜在风险、实现长期可持续发展奠定资本基础。

(三)强化风险抵御能力,护航高质量发展行稳致远

本行严格落实“ “全面管、主动防、智能控”的风险管控理念, 坚守风险底线,持续完善全面风险管理体系,提升风险识别、计 量、监测和处置能力。当前国内外经济金融形势复杂,金融风险 呈现多元化、隐蔽性特征,本行需进一步增强风险抵补能力,强 化前瞻性风险防控。本次发行募集资金补充核心一级资本后,本 行风险抵御综合实力将进一步提升,可有效保障高质量发展,发 挥金融稳定压舱石作用。

(四)支撑数智化转型提速,培育高质量发展新动能

随着数智化转型步伐加速,银行业正经历深刻变革。本行加 快推进“数智工行(AI-ICBC)”建设,以数智化转型赋能业务高 质量发展。数智化转型涉及科技研发、系统升级、人才培育、场 景建设等多方面资本投入,需要持续稳定的资金支持。本次发行 募集资金补充核心一级资本,将为本行数智化转型战略落地提供 资金保障,推动金融科技与业务经营深度融合,培育新增长极, 提升经营质效。

综上,本次发行募集资金补充核心一级资本,是本行践行国 家战略、履行使命担当、夯实资本基础、强化风险抵御、支撑战 略转型、实现高质量发展的迫切需要,对本行长远发展具有重要 意义。

三、本次发行募集资金使用的可行性分析

根据《公司法》《证券法》等相关法律、法规及规范性文件 要求,结合本行经营管理实际,本次向特定对象发行A 股股票符 合各项发行条件,募集资金使用方案科学合理、具备可行性。本 行将以本次资本补充为契机,坚持稳中求进工作总基调,贯彻新 发展理念,统筹发展和安全,优化资本配置,提升资本使用效率, 将资本优势转化为发展优势、竞争优势,推进中国特色世界一流 现代金融机构建设。

(一)深耕实体经济沃土,提升金融服务质效能级

本行将以本次发行募集资金补充核心一级资本作为重要支 撑,落实国家宏观调控政策,紧扣““十五五”规划重点任务,深 化金融供给侧结构性改革。做好“五篇大文章”,聚焦新质生产 力培育、先进制造业升级、区域协调发展、乡村振兴等重点领域, 加大信贷投放,优化信贷结构,提升普惠金融服务的可得性、普 惠性和精准性,助力解决小微企业、个体工商户等市场主体融资 难题。践行绿色发展理念,扩大绿色信贷等绿色金融产品供给, 助力““双碳”目标实现,以优质金融服务推动实体经济高质量发 展。

(二)深化综合经营布局,打造差异化竞争优势

本行将坚持服务国家战略和实体经济,聚焦主业、做精专业, 形成覆盖基金、租赁、保险、理财、金融科技、境外投行等多领 域综合化发展布局,持续提升综合金融服务的适应性、普惠性和 竞争力。本行将持续完善集团综合化治理体系,打造以“防风险、 强合规、促发展”为核心的境内综合化子公司“一盘棋”管理体 系,进一步提升集团总部管理效能。

(三)强化资本精细管理,提升资本配置使用效能

本行始终坚持资本约束理念,构建完善的集团化资本管理体 系,开展资本计划、计量、配置、监控和优化全流程管理。本次 募集资金到位后,本行将进一步强化资本精细化管理,完善以经

济增加值为核心的价值管理体系,健全资本约束与激励机制,优 化资本在各类业务、各个板块的配置,盘活存量资产,减少低效 资本占用。同时,持续创新资本补充渠道,提升资本质量,推动 资本规模与业务发展、风险管控相匹配,实现资本效益最大化。

(四)加快数智化转型步伐,激活高质量发展内生动力

本行以数智化转型引领高质量发展,加快金融科技研发和数 智化转型,加大核心技术研发投入,升级金融科技基础设施,完 善智能风控、智能服务、智能运营体系。深化场景金融建设,推 动金融服务嵌入政务、民生、产业等各类场景,提升客户服务体 验,培育金融科技专业人才队伍。强化科技赋能,优化业务流程, 推进产品创新升级,以数智化转型激活高质量发展内生动力。

四、本次发行对本行经营管理和财务状况的影响

本次发行有助于本行提高资本充足水平,增强抵御风险的能 力,为各项业务的持续发展提供资本支持。

在:

本次发行对本行经营管理和财务状况产生的影响主要表现

(一)对股权结构和控制权的影响

本次发行完成后,中华人民共和国财政部和中央汇金投资有 限责任公司仍为本行持股比例最大的两名股东,本次发行不会导 致本行的控制权发生变化。

(二)对财务状况的影响

本次发行完成后,本行净资产规模将增加,短期内会在一定 程度上摊薄净资产收益率。但长期来看,募集资金用于支持各项 业务发展产生的效益将逐步显现,将对经营业绩产生积极影响。

(三)对资本充足率的影响

本次发行募集资金将增加本行的核心一级资本,提高资本充 足率水平。

五、本次发行募集资金投向主业情况

本行主要从事商业银行业务。本次发行募集资金扣除发行费 用后将全部用于补充本行核心一级资本,本次发行募集资金符合 投向主业相关规定的要求。

综上,本次发行募集资金用于补充本行核心一级资本,符合 相关法律、法规和规范性文件的规定,契合本行长期战略发展方 向,有助于优化资本结构,提升资本充足水平,对本行长远发展 和股东价值提升具有重要意义。

中国工商银行股份有限公司董事会

2026 年9 月6 日