广济药业：2026年向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿)

湖北广济药业股份有限公司

2026 年向特定对象发行A 股股票

募集资金使用可行性分析报告 (修订稿)

二零二六年七月

湖北广济药业股份有限公司(以下简称“公司”)拟向特定对象发行股票募 集资金不超过人民币60,000.00 万元(含本数)。根据《上市公司证券发行注册 管理办法》等法律法规的规定,公司就本次向特定对象发行股票募集资金使用的 可行性分析如下:

(本可行性分析报告中如无特别说明,相关用语具有与《湖北广济药业股份 有限公司2026 年向特定对象发行A 股股票预案》中相同的含义)

一、本次募集资金使用计划

本次发行预计募集资金总额不超过60,000.00 万元(含本数),扣除发行费 用后用于偿还借款和补充流动资金。

二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性分析

(一)本次募集资金的必要性

1、有利于公司优化资本结构,提高抗风险能力

截至2026 年3 月31 日,公司的资产负债率为74.12%,公司目前较高的资 产负债率加大了公司债务融资的成本。虽然公司一直坚持不依赖有息负债的发展 模式,但随着公司各项业务的拓展,债务融资难以满足公司业务长期发展的资金 需求。本次向特定对象发行将充分发挥上市公司股权融资功能,进一步降低公司 对债务融资的需要,拓宽公司融资渠道,优化公司资本结构。本次募集资金到位 后,公司的总资产、净资产规模均相应增加,资金实力得到进一步提高,为公司 可持续发展提供有力保障。

2、有利于稳固公司股权结构,提升公司控制权稳定性

截至本报告出具日,公司总股本为34,399.99 万股,长江产业集团直接持有 公司25.46%股份,为公司控股股东。本次长江产业集团以现金认购公司向特定 对象发行的股份,表现出其对公司业务发展的大力支持,有助于巩固控股股东的 地位,提升和维护公司控制权的稳定,保障公司的长期持续稳定发展,维护公司 中小股东的利益。

(二)本次募集资金的可行性

1、本次向特定对象发行募集资金使用符合法律法规的规定

公司本次向特定对象发行股票募集资金的使用符合相关政策和法律法规,具 有可行性。本次发行募集资金到位后,公司净资产将有所增加,能够有效缓解公 司业务快速发展面临的资金需求压力,为公司核心业务发展和竞争力提升提供必 要资金储备,并能够优化公司资本结构,提高抗风险能力,有利于公司的长远健 康发展。

2、本次向特定对象发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体

公司已经按照上市公司的治理标准,建立了以法人治理结构为核心的现代企 业制度,并结合自身的实际情况,通过不断改进与完善,形成了较为规范的公司 治理体系和较为完善的内部控制程序。公司在募集资金管理方面制定了《募集资 金管理制度》,严格按照上市公司的监管要求,对募集资金的存储使用、投向变 更、检查与监督进行了明确规定。本次向特定对象发行股票募集资金到位后,公 司董事会将继续监督公司对募集资金的存储和使用,以保证募集资金的规范和合 理使用,防范募集资金使用风险。

三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

(一)本次发行对公司经营管理的影响

本次向特定对象发行募集资金将满足公司业务发展的资金需求,有助于公司 增强资本实力,解决公司业务快速发展过程中对资金的需求,有利于公司核心业 务发展和核心竞争能力提升,有利于公司长远经营发展。

本次发行完成后,公司仍将具有较为完善的法人治理结构,保持人员、资产、 财务以及在研发、采购、生产、销售等各个方面的完整性,保持与公司关联方之 间在人员、资产、财务、业务等方面的独立性。本次发行对公司的董事、高级管 理人员均不存在实质性影响。

(二)对公司财务状况的影响

本次向特定对象发行股票完成后,公司的资产总额和资产净额均将有较大幅

度的提高,公司资金实力将显著增强,为公司的持续、稳定、健康发展提供有力 的资金保障。公司的资产负债率有所改善,资本结构更加稳健,有利于降低财务 风险,提高偿债能力、后续融资能力和抗风险能力。

四、本次募集资金使用涉及报批事项情况

本次发行募集资金拟偿还借款和补充流动资金,不涉及需履行立项备案、环 境影响评价等相关报批事项,亦不涉及使用建设用地的情况。

五、可行性分析结论

综上所述,本次向特定对象发行股票有利于满足公司业务持续扩张的资金需 求,使得公司能够更好的把握市场发展机会,并进一步优化公司的资本结构、提 高抗风险能力,同时稳固公司的股权结构。本次发行符合相关政策和法律法规的 规定,有利于公司的长远健康发展。因此,公司本次向特定对象发行股票募集资 金使用具备必要性和可行性。

湖北广济药业股份有限公司

2026 年7 月21 日