朗威股份：关于公司及全资子公司开展期货套期保值业务的可行性分析报告

一、开展期货套期保值业务的目的

苏州朗威电子机械股份有限公司(以下简称“公司”,含下属全资子公司)主营业 务之一为综合布线产品中数据电缆的研发、生产、销售,铜线是主要原材料之一。开 展铜期货套期保值业务,主要是为了锁定产品成本,有效地防范和化解由于铜线价格 变动带来的成本波动,保障利润的实现,提升公司的风险防御能力,增强公司生产经 营的稳健性。公司及下属全资子公司将在授权的额度内根据生产经营计划择机开展期 货套期保值业务,严禁进行以风险投资为目的的任何投机交易。

二、开展期货套期保值业务的基本情况

1、交易金额

公司及下属全资子公司开展期货套期保值业务的保证金金额不超过人民币2,700 万元,合约金额不超过人民币22,000万元。

2、交易方式

交易场所只限于境内合法运营的期货交易所,交易品种为铜期货。

3、交易期限

交易的授权期限自本次董事会审议通过之日起12个月内有效,如单笔交易的合 约存续期超过了授权期限,则授权期限自动顺延至该笔交易合约到期时止。

4、资金来源

本次交易的资金来源为公司及下属全资子公司自有资金,不涉及募集资金或银 行信贷资金。

由公司董事会授权公司期货领导小组作为管理公司期货套期保值业务的领导机 构,并按照已制定的《期货套期保值业务管理制度》相关规定及流程进行操作。

三、开展期货套期保值业务的风险分析

(1)市场风险

铜的价格受国内外政治经济形势、国家或地区政策、全球供应链情况等影响较 大,当市场价格发生大幅剧烈波动时,可能出现期货价格与现货价格走势背离,导 致套期保值效果未能达到预期的风险控制目标。

(2)流动性风险

因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,导致交易指令无法按计划入市成交 的风险。

(3)信用风险

因合作的金融机构出现破产、系统错误、市场失灵等重大不可控风险情形,金 融机构出现违约,导致交易、交割、结算等无法正常进行的风险。

(4)资金风险

在期货及衍生品的价格出现较大波动时,因交易资金未能及时补充到位,导致 保证金不足而被强行平仓或无法交割的风险。

(5)操作风险

由于套期保值业务相关人员的专业能力不足、职业道德缺陷等造成错单给公司 带来损失的风险。

(6)技术风险

由于交易系统、网络、通讯设施及设备故障造成无法正常交易的风险。

四、开展套期保值业务的风险管控措施

(1)加强市场跟踪,及时调整策略

公司市场研究人员应密切跟踪市场变化,完善研究框架,全面分析市场情况。 对套期保值进行动态监控,适时调整套期保值操作策略,及时执行风险预警、止损 机制等风险管理措施,尽可能降低风险。

(2)合理选择交易合约

交易工具应当结构简单、流动性强、风险可认知。结合现货的采购、销售、生 产周期等合理选择对应月份的交易合约,持仓时间一般不得超过12 个月或实货合同 规定的时间,不盲目从事长期业务或展期。

(3)选择资质好的金融机构合作

在开立期货及衍生品交易账户时,选择交易系统稳定、监管体系完善、资金实 力强、业务能力强的金融机构合作。

(4)加强交易账户风险度监控,提前计划资金需求

加强交易账户的资金监管,实时监控账户风险度变化情况,在套期保值规模内 严格控制交易额度。预判未来交易的资金规模,根据需求提前做好资金安排,防范 资金风险。

(5)提升业务人员的综合素质

加强套期保值业务相关人员的专业知识培训,不断提高套期保值业务人员的专 业素养及职业道德水平,全面提升人才队伍的综合素质。

(6)提升硬件配置,强化沟通渠道

根据交易需要配置符合标准的电脑、网络等设施、设备,确保交易系统正常运 行。同时,采用多元化沟通交流渠道,确保市场变化、交易指令等重要信息的快速 传递。

五、开展期货套期保值业务的会计核算原则

公司根据财政部《企业会计准则第22 号――金融工具确认和计量》《企业会计 准则第24 号――套期会计》《企业会计准则第37 号――金融工具列报》《企业会 计准则第39 号――公允价值计量》等相关规定及其指南,对公司拟开展的期货套期 保值业务进行相应的会计处理。

六、公司及全资子公司开展期货套期保值业务的可行性分析结论

公司及下属全资子公司在授权额度内开展的期货套期保值业务以生产经营为基 础,以具体经营业务为依托,以规避原材料市场价格波动、提升公司的风险防御能 力、增强公司生产经营的稳健性为目的,并对开展期货套期保值业务存在的风险进 行了全面分析,制定了有效的风险管控措施。公司内控制度完善,已制定《期货套 期保值业务管理制度》,对公司开展套期保值业务做了具体规定。

综上所述,公司及下属全资子公司在授权额度内开展期货套期保值业务是切实可行 的,对公司的经营是有利的,不存在损害公司和全体股东利益的情形。

苏州朗威电子机械股份有限公司董事会

2026 年7 月22 日