蓝天燃气：招商证券关于蓝天燃气向下修正“蓝天转债”转股价格的核查意见

招商证券股份有限公司 关于河南蓝天燃气股份有限公司 向下修正“蓝天转债”转股价格的核查意见

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”“保荐机构”)作为河南蓝天 燃气股份有限公司(以下简称“蓝天燃气”“公司”)向不特定对象发行可转换公 司债券并持续督导的保荐机构,根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号――可转换公司债券》《可转换公司债券管理办法》等相关法规和规范性文 件的要求,对蓝天燃气向下修正“蓝天转债”转股价格事项进行了核查,发表如 下核查意见:

一、可转换公司债券发行上市概况

经中国证券监督管理委员会《关于同意河南蓝天燃气股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可〔2023〕1630 号)核准,公司 于2023 年8 月15 日向不特定对象发行了870 万张可转换公司债券,每张面值 100 元,发行总额8.70 亿元。本次发行可转债期限为6 年,票面利率为第一年 0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年 2.00%。

经上交所自律监管决定书〔2023〕205 号文同意,公司87,000 万元可转换公 司债券于2023 年9 月8 日起在上交所挂牌交易,债券简称“蓝天转债”,债券代 码“111017”。

二、“蓝天转债”历次转股价格调整情况

根据《河南蓝天燃气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募 集说明书》(以下简称“《募集说明书》”)的约定,“蓝天转债”自2024 年2 月21 日起可转换为公司股份。转股期起止日期为2024 年2 月21 日至2029 年8 月14 日止,初始转股价格为10.13 元/股。目前转股价格为7.98 元/股,历次调整如下:

因公司实施2023 年年度权益分派,自2024 年4 月29 日起公司可转债的转 股价格由10.13 元/股调整为9.28 元/股,具体内容详见公司于2024 年4 月23 日 在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《河南蓝天燃气股份有限公司 因利润分配调整“蓝天转债”转股价格的公告》。

因公司实施2024 年半年度权益分派,自2024 年9 月20 日起公司可转债的 转股价格由9.28 元/股调整为8.83 元/股,具体内容详见公司于2024 年9 月12 日 在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《河南蓝天燃气股份有限公司 因利润分配调整“蓝天转债”转股价格的公告》。

因公司实施2024 年年度权益分派,自2025 年4 月29 日起公司可转债的转 股价格由8.83 元/股调整为8.38 元/股,具体内容详见公司于2025 年4 月23 日 在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《河南蓝天燃气股份有限公司 因利润分配调整“蓝天转债”转股价格的公告》。

因公司实施2025 年半年度权益分派,自2025 年9 月29 日起公司可转债的 转股价格由8.38 元/股调整为7.98 元/股,具体内容详见公司于2025 年9 月23 日 在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《河南蓝天燃气股份有限公司 因利润分配调整“蓝天转债”转股价格的公告》。

截至本核查意见出具日,“蓝天转债”的转股价格为7.98 元/股。

三、可转债转股价格向下修正条款

《募集说明书》对于“蓝天转债”转股价格向下修正的相关约定如下:

(一)修正条件与修正幅度

在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时,持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格

应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 股票交易均价中的较高者。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。

(二)修正程序

如公司决定向下修正转股价格时,公司将在中国证监会指定的信息披露报刊 及互联网网站上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度和股权登记日及暂停转股 期间(如需)。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日),开始恢复 转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后,转 换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

四、转股价格修正条款触发情况

自2026 年6 月18 日至2026 年7 月9 日,公司股票在连续30 个交易日中 已有15 个交易日的收盘价低于当期转股价格7.98 元/股的85%(即6.783 元/股), 已触发转股价格向下修正条件。

五、本次向下修正“蓝天转债”转股价格的审议程序

公司于2026 年7 月9 日召开第六届董事会第二十次会议,审议通过了《关 于提议向下修正“蓝天转债”转股价格的议案》,董事会提议向下修正“蓝天转 债”的转股价格,并同意提交股东会审议。该议案的表决情况为:同意票8 票, 反对票1 票,弃权票0 票。董事樊晓华对此议案投反对票,理由为:向下修正 “蓝天转债”转股价格,未来可转债转股会摊薄现有股东每股收益,影响现有股 东在上市公司的权益。

公司于2026 年7 月27 日召开2026 年第二次临时股东会,审议通过了《关 于提议向下修正“蓝天转债”转股价格的议案》,同时授权董事会根据《募集说 明书》中相关条款办理本次向下修正转股价格相关事宜。

根据公司股东会的授权,公司于2026 年7 月27 日召开第六届董事会第二十 一次会议,审议通过了《关于向下修正“蓝天转债”转股价格的议案》,同意将 “蓝天转债”的转股价格由7.98 元/股向下修正为6.72 元/股。该议案的表决情况 为:同意票8 票,反对票1 票,弃权票0 票。董事樊晓华对此议案投反对票,理 由为:向下修正“蓝天转债”转股价格,未来可转债转股会摊薄现有股东每股收 益,影响现有股东在上市公司的权益。

六、转股价格向下修正的结果

公司2026 年第二次临时股东会召开日前二十个交易日(2026 年6 月29 日 至2026 年7 月24 日)公司股票交易均价为6.531 元/股,召开日前一个交易日 (2026 年7 月24 日)公司股票交易均价为6.713 元/股。故本次修正后的“蓝天 转债”转股价格应不低于6.72 元/股。

根据《募集说明书》的相关条款及公司2026 年第二次临时股东会授权,综 合考虑上述价格及公司实际情况,公司董事会决定将“蓝天转债”转股价格由7.98 元/股向下修正为6.72 元/股。本次修正后的“蓝天转债”转股价格自2026 年7 月 29 日起生效,“蓝天转债”于2026 年7 月28 日停止转股,2026 年7 月29 日起 恢复转股。

七、保荐机构核查意见

经核查,保荐机构认为:公司本次向下修正“蓝天转债”转股价格事项已经 公司第六届董事会第二十次会议、2026 年第二次临时股东会、第六届董事会第 二十一次会议审议通过,符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12 号 ――可转换公司债券》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规等规定并履 行了必要的法律程序;修正后的转股价格不低于本次股东大会召开日前二十个交 易日公司股票交易均价和前一交易日股票交易均价中的较高者,符合公司《募集 说明书》关于转股价格调整的约定。

综上,保荐机构对河南蓝天燃气股份有限公司向下修正“蓝天转债”转股价 格事项无异议。

(此页无正文,为《招商证券股份有限公司关于河南蓝天燃气股份有限公司 向下修正“蓝天转债”转股价格的核查意见》之签章页)

保荐代表人:

刘 智 贾 音

刘智

贾音

有限会 券 招放

2026年7月27日