茂化实华：2025年年度报告摘要(更正后)

证券代码：000637证券简称：茂化实华

茂名石化实华股份有限公司2025年年度报告摘要

一、重要提示本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。非标准审计意见提示

□适用?不适用董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

□适用?不适用公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□适用□不适用

二、公司基本情况

1、公司简介

2、报告期主要业务或产品简介

公司主业为化工产品的生产和销售，主要产品有聚丙烯、液化石油气、特种白油、乙醇胺、异丁烷、甲基叔丁基醚（MTBE）、碳九、双氧水，主要生产装置为16万吨/年聚丙烯生产装置、6万吨/年特种白油生产装置、2万吨/年乙醇胺生产装置、8万吨/年甲基叔丁基醚（MTBE）生产装置、14万吨/年裂

解碳九及裂解焦油综合利用项目生产装置和30万吨/年双氧水生产装置。另外，公司亦有文娱项目，北京海洋馆为控股子公司北京信沃达海洋科技有限公司运营的产业。

（一）石化行业情况

1.行业基本情况报告期内（2025年），全球及国内石油化工行业处于周期性下行筑底与结构性调整叠加的关键阶段。全球经济复苏乏力、地缘政治冲突持续、国际贸易壁垒增多，国际油价呈现“先跌后稳”的宽幅震荡态势，石化行业整体盈利空间被持续压缩。

国内石化行业呈现“总量平稳、结构分化、转型加速”特征。2025年全国原油加工量达7.38亿吨（同比+4.1%），主要化学品总产量同比增长5.9%，行业总产值达15.67万亿元（同比-3.0%），利润总额7020.9亿元（同比-9.6%）。但传统炼化板块产能过剩问题凸显，成品油需求进入“后增长”时代，汽油产量1.55亿吨（同比-3.4%）、柴油产量2.0亿吨（同比-1.8%）；高端化工新材料、新能源配套材料（如EVA、POE）需求旺盛，合成树脂产量1.48亿吨（同比+11.3%）、乙烯产量4150.8万吨（同比+6.4%），成为行业核心增量。

2.行业发展阶段

当前国内石化行业已由规模扩张期转入高质量发展深水区，呈现三大核心特征：

（1）产能管控趋严：国家明确2025年原油一次加工能力控制在10亿吨以内，严控新增炼油产能，推动老旧装置淘汰与节能降碳改造。

（2）结构加速转型：行业从“炼油主导”向“炼化一体化、高端化、精细化、绿色化”转型，低碳产品产值突破1.2万亿元（同比+18.3%）。

（3）竞争格局重构：民营大炼化一体化优势凸显，中小型炼厂加速退出，行业集中度持续提升。

3.公司行业地位

公司是华南地区重要的精细化工与炼化深加工企业，在细分领域具备区域性竞争优势：

（1）细分产能优势：拥有22万吨/年聚丙烯装置（全国最大间歇式小本体聚丙烯生产装置）、50万吨/年气体分离装置，6万吨/年特种白油、8万吨/年MTBE、30万吨/年双氧水等多套生产装置。

（2）区域市场地位：主营产品在华南地区市场占有率高、知名度强，销售网络覆盖广东、广西、海南等11省区，形成稳固的区域性客户群体。

（3）技术与资质优势：拥有2个省级精细化工工程技术研发中心、1个省级博士工作站，专利63项。

（4）行业排名：2022-2025年连续上榜广东企业500强、广东制造业500强，是茂名市地方龙头企业与利税大户。

（二）北京海洋馆业务所处行业情况

1.基本情况：所处海洋馆行业，近年来，中国海洋馆行业市场规模持续增长，2023年市场规模已超亿元，属于文化旅游产业，兼具生态教育、休闲娱乐及科普研究。

2.发展阶段：行业处于成长期，需求受消费升级驱动持续增长。2024年，随着通州海昌海洋馆等大型项目（投资23亿元）的开工建设，行业向“综合体验式”模式转型，融合生态、研学、酒店等多功能，竞争焦点转向创新展示形式与游客体验优化。

3.周期性特点：季节性波动：受节假日及寒暑假影响显著，暑期及黄金周为客流高峰期，收入呈现季节性波动。

4.公司所处的行业地位情况北京海洋馆作为华北地区标志性场馆，属于行业第一梯队企业，凭借品牌影响力、区位优势及综合服务能力占据较高市场份额。

3、主要会计数据和财务指标

（1）近三年主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

单位：元

（2）分季度主要会计数据

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

4、股本及股东情况

（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用

（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用?不适用公司报告期无优先股股东持股情况。

（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

□适用?不适用

三、重要事项

1.关于控股股东完成股份增持计划事宜公司控股股东茂名港集团计划自2024年10月22日起6个月内增持公司股份，计划增持金额为不低于人民币1000万元，不高于人民币2000万元，且累计增持比例预计为公司已发行总股本的0.65%。截至2025年1月22日，茂名港集团的增持计划已实施完成，其通过深圳证券交易所以集中竞价方式累计增持公司股份3,379,200股，占公司总股本的0.65%，增持金额合计约1,243.44万元。本次增持完成后，茂名港集团持有公司股份154,917,345股，占公司总股本的29.8%。

上述事项分别详见于公司于2024年10月22日、2024年10月24日和2025年1月22日披露的《关于控股股东股份增持计划的公告》【编号：2024-080】、《关于控股股东增持公司股份取得专项贷款承诺书的公告》【编号：2024-097】和《关于控股股东增持公司股份计划实施完成的公告》【编号：

2025-005】。

2.公司关于向特定对象茂名港集团有限公司发行A股股票事宜

公司于2025年9月18日召开2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》。公司拟向控股股东茂名港集团有限公司发行A股股票，每股面值为人民币1元，拟发行的发行价格为3.41元/股，拟发行的股票数量上限为155,962,606股。公司将在深交所审核通过并取得中国证监会同意注册文件有效期内选择适当时机发行股票。向茂名港集团有限公司发行股票拟募集资金总额不超过53,183.24万元，扣除发行费用后的净额拟全部用于补充流动资金。

上述事项分别详见于公司于2025年9月1日和2025年9月19日披露的《关于2025年度向特定对象发行A股股票预案披露的提示性公告》【编号：2025-038】、《2025年度向特定对象发行A股股票预案》和《2025年第三次临时股东会决议公告》【编号：2025-052】。

3.关于修改《公司章程》，不再设置监事会和监事职务事宜

公司于2025年5月20日审议通过了修改公司章程的议案。根据《公司章程》（2025年修订），公司不再设置监事会和监事职务，现由审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权。

上述事项分别详见于2025年4月29日和2025年5月21日披露的《关于修订公司章程等35项治理类制度的公告》【编号：2025-013】和《2024年年度股东会决议公告》【编号：2025-020】。