稳币免税换洗售受限：美众议院推加密税改净增收 5 亿

据 Woofun AI 消息，美国国会众议院财政委员会定于 9 月 16 日审议《数字资产税收确定性法案》（H.R. 10357 号议案），旨在通过重构加密资产税务框架，在提升使用便利性的同时实现联邦政府 2027 至 2036 财年约 5 亿美元的净营收增幅。

该法案的核心逻辑在于通过精准的税负减免换取更广泛的监管合规，其中针对美元稳定币的特殊待遇是减负措施的关键一环。立法者试图解决围绕 1 美元固定价值产生的微小波动给纳税人带来的繁琐计税问题，规定符合标准的美元稳定币在固定价值区间内的合格交易，其计税基础和所得金额将以赎回价值为准，从而避免每次使用 Token 时都需计算收益或损失。

然而，这一优惠并非普惠，交易商、经纪人、经销商，以及完成超过 5000 笔记录在案交易的用户，还有以非美元作为记账货币的纳税人均被排除在外。此外，法案还引入了针对小额网络或交易费用（如区块链 Gas 费）的豁免机制，当使用数字资产支付不超过 10 美元的相关费用时，产生的收益或损失不予考虑。

值得注意的是，这一规定将于 2027 年 12 月 31 日之后的交易开始生效，且仅适用于交易费用本身，而非使用 Bitcoin 或其他加密货币进行的购买行为，后者仍需按照现有将数字资产视为财产的方式征税。

Woofun AI 整理数据显示，尽管这些减负措施旨在消除日常交易的税收障碍，但税务联合委员会估计，仅小额费用减免一项将在 2036 年之前使联邦政府营收减少 23.65 亿美元，成为法案中成本最高的条款之一。加密货币税收领域律师安德鲁·戈登对此评价称，对于寻求明确规则的投资者而言，这是向前迈出的巨大一步，毕竟规则清晰是纳税的前提。

为了弥补上述减负措施带来的巨额营收缺口，法案在增收端采取了更为严厉的监管手段，重点在于取消加密货币投资者相比股票交易者长期享有的税收优势。首先，洗售规则被扩展至除符合标准的美元稳定币之外的其他可交易数字资产。现行规则下，投资者可以以亏损价卖出 Bitcoin 随即买回相同数量资产并抵扣税务，因为洗售规则主要针对股票和证券；而 H.R. 10357 号法案将限制这种操作，并将经过封装和处理后的数字资产版本纳入管制范围。税务联合委员会估计，这一变化将在预算周期内为联邦政府增加 17.07 亿美元的营收。其次，法案扩大了从事商业或贸易性质活动的数字资产交易商和经销商采用市值法进行会计处理的范围，预计将在 2036 年之前为政府增加 23.32 亿美元的营收。这两项与交易相关的措施合计预计带来超过 40 亿美元的营收，有效对冲了税收减免的影响。

此外，法案还将证券借贷的税收处理方式扩展至符合条件的数字资产借贷业务，消除暂时转移加密货币是否构成应税销售的疑问，只要符合归还等值资产且经济合理的要求，通常无需立即确认收益或损失。针对投资信托基金，法案防止其因受托人对持有的数字资产进行质押而失去税收优惠地位，为获得质押奖励的投资产品扫清障碍。

不过，对于个体挖矿者和质押者，提案覆盖范围有限，验证所得仍被视为普通收入，并保留现有的时间框架，即在纳税人取得对质押奖励控制权时认可收益，未采纳行业提出的推迟至出售时纳税的建议。

在合规补救方面，美国财政部将被要求设立一项数字资产自愿披露计划，允许符合条件的纳税人更正过去的纳税申报信息，缴纳未缴税款及利息，并可能免除某些处罚，为存在历史申报问题的主体提供出路。本周三的草案审议是检验这些折中方案能否保留的首次机会，委员会成员可在投票前修改法案。即便获得授权，H.R. 10357 号法案仍需经过众议院全体议员投票、美国参议院审议及总统批准。在草案审议阶段对洗售规则、费用规定或稳定币条款的任何修改，都可能改变税务联合委员会预估的 5 亿美元净营收增幅，迫使立法者在税收减免与财政平衡之间做出更艰难的抉择。文章《美国国会欲提升加密货币使用便利性，同时再增加 5 亿美元税收》最初发表于 CryptoSlate 网站。