十部门出台9项措施，推动这一小众消费迈向万亿级大众市场

（来源：浙商证券融资融券）

1、政策驱动房车消费成为大众化市场，未来3年或实现年增20%以上

据财联社消息，近日，文旅部等十部门《关于促进房车消费的若干措施》，从提升供给质量、优化登记报废管理、保障通行停靠、加强营地建设等九方面提出措施，全方位培育壮大房车消费市场。

国内房车市场正从小众走向大众，2026 年上半年自行式房车注册量同比增长 32.6%，行业扩容势头明确。当前国内房车保有量偏低，相较美国成熟市场差距悬殊，行业长期成长空间广阔。行业此前受三大短板制约：15 年强制报废规则压制租赁与二手车流通，全国房车营地配套稀缺、补给设施不足，整车售价偏高抬高大众消费门槛。本次政策精准纾困，取消非营运房车强制报废，延长租赁房车使用年限，有效提升车辆残值；同时推进高速补能、营地建设与特色自驾文旅线路打造，补齐配套短板、丰富消费场景。政策红利推动房车消费快速普及，租赁模式加速渗透，宿营车、新能源房车成为核心高增长细分品类。机构预判行业未来三年维持高增速，2030 年保有量有望突破百万台。政策催化下，房车整车制造、营地运营、房车租赁、露营装备等产业链相关环节的头部企业相应受益。

2、“十五五”期间更新和加装住宅电梯超57万台，产业链受益本轮旧改红利

据财联社消息，日前，住建部表示“十五五”时期，全国将新开工改造11.5万个城镇老旧小区，在5000个社区实施完整社区的建设改造，更新和加装住宅电梯57.5万台。

住建部公布“十五五”期间更新和加装住宅电梯的量化目标，标志国内电梯产业增长逻辑从过去依赖房地产增量拉动，全面转向存量更新与新增需求双轮驱动的新阶段。截至2025年末，全国电梯保有量突破1231.6万台，其中使用年限超15年的老旧电梯超110万台，更新潜在市场空间广阔。政策层面，2026年超长期特别国债首次覆盖加装电梯领域，截至年中已安排约76亿元支持加装电梯2.8万台，叠加2024年以来累计安排的约560亿元用于更新老旧电梯36.4万台，国债支持覆盖更新与加装双轨并行。业内分析，目前依托城市更新的电梯更新仅占产能15%-20%，产业链市场空间远未充分释放，电梯正向全生命周期数字化服务转型，头部企业订单形成新梯、家用梯、更新改造三分格局。具备整机、核心零部件、维保服务全链条交付能力的头部厂商，深度布局老旧电梯改造场景的专业服务商，以及在智能控制系统、能量回收部件领域拥有技术优势的细分龙头，都将充分受益于本轮旧改红利的持续释放。‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

3、特斯拉Optimus量产审厂启动，供应链进入批量验证阶段

据财联社，相关报道显示，特斯拉相关团队已于9月16日落地宁波，并于9月17日开启新一轮针对旗下机器人业务的量产审厂；产业链人士透露，此轮审厂将实质导向Optimus的量产，目前已向供应链企业下达相关订单，9月初已下发约5000台新订单。

审厂与订单同步出现，意味着Optimus正从工程样机转入可复制制造阶段。此次审厂由特斯拉设计、工程、采购与供应商管理四部门共同到场，核验集成关节模块、精密零部件等的可重复加工能力，标准参照汽车级，要求快节拍、高良率，向2万美元售价目标收敛，因此首轮入围者多为汽车零部件企业，宁波本地供应商已通过特斯拉汽车业务积累相关经验。5000台是继数百台试产订单后的首个千台级量产订单，特斯拉近期产能目标为9月底每周1000台、年底提升至每周2000-2500台，2026年计划下线约5万台，弗里蒙特工厂已改造产线年产能100万台。Optimus V3改版是量产关键变量，行业空间广阔，人形机器人产业链关注度提升，国内供应商订单能见度提高，受益于执行器总成及配套、灵巧手与力传感器环节。

4、固态变压器加速进入智算中心，2030年市场规模或达千亿元

据央视财经，“电力”越来越多元，“用电”越来越灵活，作为“电力心脏”的变压器也开始升级。今年以来，作为核心电力设备的固态变压器正在加速进入智算中心、超充站和新型配电网，落地节奏持续加快、应用场景全面铺开。

固态变压器实现了从单纯变换电压到综合管控电能的升级，依托碳化硅宽禁带半导体做高频电能变换，同时具备电压转换、电气隔离、电能质量治理多重能力。乌兰察布智算中心项目已经落地，直接把10千伏高压转换成服务器所需800伏直流电，供电效率超98.5%，大幅压缩设备占地，铜材消耗最高可减少80%。产业链价值重心从传统铜铁材料转向碳化硅功率器件与高频磁元件，碳化硅器件占整机成本30%-40%，薄膜电容、固态断路器承担稳压与保护。政策层面已将大容量固态变压器纳入节能装备推广方向。行业将2026年看作商业化元年，产品预计2027年量产，2028年进入规模化部署，2030年全球市场有望达到千亿级别。当前单品成本略高于传统变压器，系统集成后总成本基本持平，随着碳化硅器件价格下行，行业增长潜力可观，整机、碳化硅器件、高频磁元件等配套环节将迎来需求提升。‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

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