每日收评创业板指涨近3%，两市成交额再超3.5万亿，半导体、AI硬件持续爆发

转自：财联社

财联社6月25日讯，市场冲高回落后，再度震荡拉升。黄白线分化明显，权重股走势较强。量能明显放大，沪深两市成交额3.59万亿，较上一个交易日放量3100亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超4200只个股下跌。从板块来看，存储芯片概念爆发，北京君正20cm涨停，德明利涨停，均创历史新高。超级电容概念走强，黑猫股份5天4板，新疆众和涨停。先进封装概念表现活跃，长电科技4天3板，续创历史新高。CPO概念震荡上扬，新易盛大涨创历史新高，华盛昌涨停。PCB概念盘中拉升，中京电子、中材科技、红板科技、超声电子涨停。大金融板块反复活跃，长江证券4天3板。下跌方面，贵金属概念集体调整，兴业银锡、紫金矿业等纷纷下挫。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%。

板块方面

半导体芯片产业链延续强势，存储芯片领涨，北京君正、太龙股份、德明利、红板科技、太极实业等涨停，佰维存储、兴福电子、江波龙、兆易创新等涨幅居前。

消息面上，6月24日美股盘后，存储芯片龙头美光科技发布2026财年第三季度财报，经调营收414.6亿美元，同比增逾3倍，大幅超出市场预期。

相关机构表示，当前存储景气周期持续，现货价开始回升，二季度合约价预计环比增幅仍有60%，同时原厂多年期扩产计划稳步推进，存储供需紧缺或将持续存在。产业链各公司业绩有望持续增长，5月台厂数据率先印证二季度各家业绩环比仍将加速，另外NOR与SLC等产品涨幅更大，相关环节公司在未来增长有望逐步体现，叠加科创政策加持，国产存储芯片具备持续估值修复机会，科创存储产业链弹性突出。

CPO概念股集体反弹，新易盛大涨创历史新高，光电股份、华盛昌涨停，东山精密、罗博特科、华天科技等涨幅居前。

消息面上，6月24日，针对SemiAnalysis报告引发的“CPO量产延期”市场担忧，英伟达网络高级副总裁Gilad Shainer公开反驳，明确表态下半年CPO产品交付计划不存在延期，Spectrum-X以太网CPO交换机将严格按照规划在2026年下半年启动量产与客户爬坡交付。

AI硬件中另一细分超级电容同样表现亮眼，江海股份、黑猫股份、时代新材、火炬电子、圣泉集团等涨停。

消息面上，江海股份发布涨价函，调整范围包括铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大品类。国金证券研报称，近期日系厂商铝电解电容龙头厂商尼吉康、佳美工NCC将全系列产品涨幅上调至10%至15%，目前日系厂商报价100元以上，涨价前公司报价30-50元。

整体盘面来看，场外增量资金持续进场助推科技主线全线回暖，各细分赛道同步普涨。不过板块内多数标的阶段涨幅充分、股价位阶偏高，存量兑现压力已有所抬升；一旦后续资金承接动能走弱，科技板块内部行情分化将再度显现，届时重点留意短线轮动节奏。

个股方面

个股层面，今日科技主线多点开花、细分赛道全线走强，板块内轮动与主线共振效应凸显。芯片产业链行情持续发酵，先进封装概念核心长电科技走出4日3板；存储环节同步领涨，太极实业5日3板，兆易创新、佰维存储、江波龙等核心标的续创新高。

PCB上游材料及印制板标的维持高景气轮动格局，中材科技12日6板，贤丰控股7日5板，超声电子8日5板，中京电子6日3板，兴发集团4日3板，板块资金承接力度强劲。被动元件涨价逻辑持续兑现，带动MLCC赛道再掀涨停潮，行业龙头风华高科封板走强，艾华集团7日6板、海星股份8日4板。

算力上游金属、光通信光纤分支表现超预期，兴业科技斩获5连板；宿迁联盛再度封板，近16个交易日累计涨幅超170%。光纤材料细分行情延续强势，泰和新材14日7板，宏柏新材走出3连板。

非科技主线方面，大金融板块近期震荡走强、资金反复布局，券商板块弹性显著。长江证券4日3板，中信建投盘中触及涨停提振市场风险偏好，华安证券同步走高，盘中刷新历史价格高点。

后市分析

今日市场延续震荡反弹，创业板与科创50指数维持强势上涨结构，两市成交额明显放大接近3.6万亿，增量资金进场迹象明确。半导体与AI硬件仍是目前市场的核心主线，在相关权重维持震荡向上趋势背景下，便仍存进一步冲高动能。但需注意的是，市场两极分化格局并未缓解，全日下跌个股数量超4200家，资金抱团科技权重、小票持续失血的跷跷板效应表现得十分鲜明。故在市场风格切换以前，应对的重心仍落脚于科技主线内部，把握内部细分轮动机会为主。

市场要闻聚焦

1、广东：按规定将脑机接口相关服务纳入医疗服务价格项目 将符合条件的医疗服务项目纳入医保支付范围

中共广东省委科技委员会办公室印发《广东省脑机接口科技与产业协同发展行动计划（2026-2030年）》。其中提到，优化医疗器械上市服务。加强技术支撑能力建设，加快脑机接口医疗器械上市。支持省级脑机接口医疗器械审评、检验能力建设，充实专业化审评、检查、检验技术力量。推动国家药品监督管理局医疗器械技术审评检查大湾区分中心加强审评能力建设，扩充脑机接口审评资质。深化前置服务，加强研审联动，强化从研发到注册的全链条指导，推动更多脑机接口医疗器械进入创新、优先注册通道，加快医疗器械转化上市。按规定将脑机接口相关服务纳入医疗服务价格项目，将符合条件的医疗服务项目纳入医保支付范围。

2、前4个月我国“8+9”相关产业新设企业37.3万户

从市场监管总局了解到，2026年1月至4月，我国“8+9”（8大新兴产业和9大未来产业）相关产业企业稳定增长，共新设37.3万户，创新活力进一步释放。从产业类别看，以新一代信息技术、高端装备制造等为代表的“8大新兴产业”共新设相关企业26.7万户，持续发挥创新引领作用。以人形机器人、AI（生成式人工智能）等为代表的“9大未来产业”表现亮眼，新设相关企业13.2万户，同比增长11.0%，展现出巨大的发展潜力和增长动能。在细分赛道中，部分前沿领域呈现爆发式增长。其中：生成式人工智能领域新设企业3.4万户，同比增长24.9%；人形机器人领域紧随其后，新设企业7.8万户，同比增长13.3%；量子信息领域亦表现活跃，新设企业超7000户，增速达8.9%。

（财联社 枫林）