国富鑫享价值混合二季报解读：A类收益率18.03%跑赢基准13.6个百分点 C类份额赎回超16%

报告期内（2026年4月1日-6月30日），国富鑫享价值混合A、C两类份额均实现盈利。其中，A类本期利润379.09万元，C类166.44万元；期末基金资产净值分别为3008.31万元、984.85万元，合计3993.16万元。

过去三个月，国富鑫享价值混合A份额净值增长率18.03%，大幅跑赢业绩比较基准收益率4.43%，超额收益达13.60个百分点；C类份额净值增长率17.85%，超额收益13.42个百分点。两类份额净值增长率标准差均为1.55%，高于基准的0.79%，显示组合波动大于基准。

报告期内，基金维持中性偏乐观的权益仓位。行业配置上，电子、通信、电气设备、机械、化工等板块配置较多，整体保持均衡。管理人表示，二季度A股市震荡上行，成长风格全面占优，叠加AI算力需求爆发、稳增长政策发力，组合聚焦高ROE、净利润超预期个股，自下而上挖掘优质标的。

管理人认为，二季度制造业PMI持续位于荣枯线上方，经济维持弱修复态势，货币政策保持松紧适度，流动性合理充裕支撑高估值成长品种。尽管消费与资源板块表现偏弱，但年内高盈利、高估值的成长主线方向未改变，后续将继续围绕产业趋势和业绩确定性布局。

报告期末，基金总资产约4.1亿元，其中权益投资3465.04万元，占比84.50%；固定收益投资211.44万元，占比5.16%；银行存款和结算备付金合计417.63万元，占比10.19%，整体保持高权益仓位运作。

境内股票投资中，制造业以2821.94万元的公允价值占基金资产净值70.67%，为第一大配置行业；采矿业、金融业、交通运输仓储邮政业分别占1.20%、4.44%、0.89%。港股通投资方面，信息技术、消费者非必需品、医疗保健板块占比4.05%、1.74%、1.44%，合计7.23%。

报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值1.31亿元，占基金资产净值32.8%。第一大重仓股中际旭创（300308）公允价值228.60万元，占比5.72%；和林微纳（688661）、杰瑞股份（002353）分别以3.96%、3.13%位列第二、第三。此外，中芯国际（00981/688981）通过港股通和境内市场合计配置2.92%，半导体产业链布局明显。

报告期内，国富鑫享价值混合A类份额申购737.73万份，赎回337.14万份，期末份额较期初增长21.12%至2297.28万份；C类份额申购27.61万份，赎回143.75万份，净赎回116.14万份，期末份额较期初减少13.09%至770.76万份，赎回比例达16.21%。

报告披露，本基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万元，管理人已向证监会报告并提出解决方案，自2025年12月4日起由管理人承担相关固定费用。投资者需关注规模过小可能带来的流动性风险及运作效率影响。

结合基金运作分析及持仓，管理人持续看好高盈利成长赛道，制造业（尤其是半导体、机械等细分领域）及港股信息技术板块配置比例较高，建议投资者关注相关产业链业绩确定性机会，但需警惕市场波动及风格切换风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表 本网观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系： 本网。