半导体、CPO等板块概念涨幅居前，创业板ETF广发(159952)盘中涨近4%，近5日净流入近12亿元

2026年8月4日早盘，A股三大指数集体高开，创业板指盘中最高涨近4%；从盘面上看，医疗服务、元件、半导体、CRO、CPO等板块概念涨幅居前。个股方面，光库科技涨超13%，康龙化成、协创数据、天孚通信、新易盛、中际旭创等跟涨。

AI算力需求持续扩张正推动半导体产业链资本开支上行，广发证券指出，全球Top5云服务巨头2026年合计资本开支预计突破6000亿美元，同步带动晶圆厂扩产与物流配套需求增长。本土Fab厂新建项目将依次释放原材料配送、设备搬入及自动化搬运系统（AMHS）配置需求，其中高纯危化品运输、航空跨境货运及厂内智能物流三大环节具备专业化壁垒，行业景气度有望随产能落地逐步兑现。

中金公司提示AI新材料板块经历7月大幅回撤后已进入估值修复区间，部分优质标的交易拥挤度与估值压力明显缓解。尽管短期受海外科技股波动及资本开支担忧影响，但AI算力基础设施建设与关键材料国产替代的中长期逻辑未变，若市场情绪边际回暖，具备技术壁垒且业绩确定性强的细分龙头或迎超跌反弹机会。

HBM需求爆发正重塑全球存储产业格局，东吴证券测算2024至2028年全球HBM晶圆月需求将从2.9万片跃升至44.2万片，复合增速超90%。AI芯片对高带宽内存的持续挤占使DRAM供需维持紧平衡，推动三星、SK海力士及长鑫存储等厂商加速扩产。制程升级同步抬升单位产能设备投资额，薄膜沉积、刻蚀及量检测设备合计占资本开支超五成，将成为本轮周期核心受益环节。

国盛证券指出，恐慌宣泄之后，光通信板块正走向“否极泰来”。亚马逊对AI资本开支逻辑给出了清晰的拆解，有效解答了市场对"巨额投入能否产生回报的核心担忧。从调整幅度来看，本轮板块短期跌幅已接近历次深度回调水平，估值回落至历史合理低位。

场内ETF方面，截至2026年8月4日 10:06，创业板指数(399006)强势上涨3.13%，创业板ETF广发(159952)上涨3.23%。成份股光库科技上涨13.19%，康龙化成上涨11.20%，协创数据上涨9.38%。前十大权重股合计占比57.11%，其中权重股天孚通信上涨8.91%，新易盛、中际旭创等个股跟涨。拉长时间看，截至2026年8月3日，创业板ETF广发近1年累计上涨43.10%。

规模方面，截至2026年8月3日，创业板ETF广发近1周规模增长3.12亿元，实现显著增长；份额方面，创业板ETF广发近1周份额增长1.96亿份，实现显著增长。资金流入方面，拉长时间看，创业板ETF广发近5个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”11.83亿元。

创业板ETF广发(159952)，紧密跟踪创业板指数，由创业板中市值大、流动性好的100只股票构成，聚焦通信、电子、电力设备、医药生物等战略性新兴产业，集中反映中国创新创业企业的整体表现。场外联接(A：003765；C：003766；Y：022896)。