野村行业观察 | 段冰：AI办公智能体的角色正从“辅助工具”向“数字员工”转变

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　　来源 野村集团

　　大模型技术的代际跃迁，正将AI办公从“文案润色、片段生成”的辅助工具，推向“智能体自主拆解任务、跨工具协同、直接交付成果”的全新阶段。

　　近日，野村中国科技及电讯行业分析师段冰先生接受新华财经的采访，就AI办公话题分享了最新研究观点。以下为主要观点摘要。

　　段冰

　　野村中国科技及电讯行业分析师

　　从“辅助工具”到“替你把活干完”——AI办公智能体的产品形态正在发生怎样的质变？

　　段冰：我们认为AI办公智能体的角色正在从“辅助工具”向“数字员工”转变。从能力维度，早期AI办公智能体仅作为辅助生产内容的工具，现在已经进化为可以自主规划任务流程、调用本地工具、跨系统执行的办公闭环。从形态维度来看，办公智能体从早期的插件演变为AI原生办公平台。我们认为AI原生办公平台是未来办公产品的主流趋势。

　　大厂为什么要集中发力AI办公，行业竞争逻辑发生了怎样的变化？

　　段冰：目前一些大厂的大模型能力已经发展到了一个比较可用、好用的阶段，大厂开始在AI应用场景方面发力。我们认为办公作为一个较大的AI应用赛道，横跨C端和B端，并且办公是一个高频、刚需的场景，具备容易变现的优势，不管是企业还是员工都愿意为效率提升买单。我们认为AI办公领域的竞争点正在从功能领先转向行业经验和生态体系的建设。在通用模型趋同的情况下，AI与企业原有企业生产资料计划（ERP）、客户关系管理（CRM）等系统的打通程度，以及对企业业务和工作流的理解程度成为AI办公产品的主要壁垒。

　　AI办公智能体大规模进入企业场景，面临哪些真正的落地挑战？

　　段冰：1）Token成本高：尽管大模型API价格在不断下降，但由于需求激增，尤其是Agent对token的消耗量倍增，企业面临成本管控问题；2）Agent融入核心业务流程难：企业需要围绕Agent重新设计工作流，可能会涉及组织架构、系统架构的变革问题；3）数据治理问题：国内很多企业的数据还未进行有效管理，无法直接让AI使用。

　　AI办公赛道的终局会是什么样子？未来一到两年行业将如何洗牌？

　　段冰：我们认为行业将过渡到科技大厂以及垂直领域具有先发优势的厂商主导的体系化竞争，由于办公场景与企业业务流程、数据深度绑定，具备迁移成本高、粘性高的特点，未来可能会逐步向头部集中。