周末，大消息！

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（来源：喵点睛）

周末有几件非常重磅的消息，下面分别给大伙展开聊一下。

1、美国8月非农就业人数增加16.2万人，远远高于预估的增加5.5万人和前值的减少2.3万人。与此同时，这次还把6、7月的非农合计上修了5.5万人。。

数据公布后，美债收益率小幅上涨，交易员加大了对美联储9月加息的押注，概率约在60%左右，并预计到年底前美联储累计加息幅度约为38个基点。

不过具体来看，8月非农主要是餐饮和教育行业贡献了较大的就业增量，这两个行业前面砍了太多人，进入暑期旺季需要快速补人，所以有点季节性的意味，后面很难延续这种规模的增量，甚至不排除会成为拖累项。。

说白了，这次的非农数据超预期水分不算小，在下周的议息决议前，本周五晚上披露的CPI可能才更关键，届时需要重点关注下。

2、疯王在非农落地后又发飙了。。他直接威胁美联储，如果不降息，就切断与美国存在贸易逆差的国家做生意。逻辑上疯王认为因为高利率导致强美元，进口便宜、出口贵，使得贸易逆差扩大。。

这操作再次体现了疯王清奇的脑回路，字面上威胁的是贸易伙伴，实际上威胁的是美联储，你不降息，就是在逼我跟全世界翻脸，后果你担着。果然是疯王，沃什可是他自己任命的，同样不留情面，放出的话比对老鲍头还狠。。

此外，疯王的两大马仔贝森特和万斯也同步喊话降息，其中贝森特称中东冲突一旦结束，油价或跌至40美元，那意味着通胀压力将大幅缓解。

疯王对加息这事很敏感，尤其是赶上中期选举的节骨眼，不降息也就算了，还要顶风加息，显然是不能接受的。这种背景下，不排除本周落地的CPI会人情世故一下，这样沃什有理由不加息，对疯王也有交代。

至于疯王切断贸易往来的言论，也就仅仅是威胁而已，如果真的切断，老美的生活成本会进一步上涨，意味着通胀更加严重，那岂不是要进一步加息。。

我们的观点还是不变，认为今年最多有一次所谓的预防性加息，比较可能的时间点是在12月，但最终还是要想方设法打开降息的通道，否则美股和美债都要撑不住，属于搬起石头砸自己的头。。

3、GPT6在周五美股盘前发布，其最大的变化是把推理、电脑操作、工具调用、权限判断组合到了一起，可以完成跨软件、跨文件、跨网页的整套工作流程。基本可以实现AI助手的定位了。。

此外，3D场景建模能力是GPT6的重大突破，其已经能够完成对多种精细复杂3D场景的建模，并且做到可交互，进而实现简单的3D类游戏。有了3D能力的加成，似乎已经没有太明显的能力盲区了，确实有点强。。

GPT6是基于有史以来最大的规模训练来构建的，使用了超过10万块GPU，GPT6超预期的性能再次体现堆算力的必要性，从而推动模型巨头继续加大对硬件的投入，这在一定程度提振了相关板块的情绪。

4、在非农大超预期、疯王大喊降息、GPT6表现超预期这些信息交织的背景下，美股选择性的看见相对积极的信息，周五美股三大指数仅小幅收跌，且盘中并未出现较大的波动，走得极具韧性。

更重要的是，美股硬科技强势上攻，费半指数上涨3.4%，存储、光通信板块大涨，SK海力士涨幅超8%，闪迪涨幅超11%，美光涨幅超6%，达子冲高回落，盘中一度上涨近3%，逼近历史新高。。

中概方面，A50在非农超预期落地有一波小幅跳水，但在美股开盘后便快速拉升，最终上涨0.5%左右，金龙指数上涨0.89%，整体表现还不错。

话说周五A股大科技高开低走，但在隔夜美股科技走强的背景下，今天A股科技是不是也该跟一跟了，这样对市场整体情绪也会有一定的提振。

5、美伊周末继续掐架。。美方称打击了3艘伊朗油轮，疯王还威胁要打击"镐山"。随后，伊方称作为回应，将袭击多艘油轮及美国船只，同时警告波斯湾的船只应避免在非法航道通行。

从目前的态势来看，重回谈判桌有点难，那么油价可能就会继续上涨，这波从底部起来涨幅已经超20%，距离100美元已经不远了。油价上涨会间接提升加息预期，这就看疯王能不能扛住了，是否会再次TACO，需要持续关注。

6、据悉，Anthropic原计划最快于本周提交IPO招股说明书，目前的消息可能是推迟至9月下旬，甚至到10月中旬才会启动路演，这比预期要晚了不少。Anthropic很可能是史上最大的IPO，计划募资额高达千亿级。

关于推迟的原因有比较多的说法，相对官方的说法是150亿美元信贷额度尚未落实，担心上市后可能会出幺蛾子，也就是不想放过每一次拿钱的机会。。

还有一种猜测是估值压力比较大，这块压力源于我国大模型的优异表现。说白了，性能上根本没达到碾压，凭啥和市场要这么多钱，可能要调整募资计划后再上市。

不管哪种原因，就市场层面来看，暂缓上市可能减缓短期对市场流动性的压力，倒不算是坏事吧。。但若从产业角度来看，影响较为复杂，好的一面是减缓短期融资加剧的负面情绪，不好的一面是可能会放缓行业扩张的速度。

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1、数据显示，二季度末全国能繁母猪存栏3780万头，同比下降6.5%，距离3750万头正常保有量只差30万头。产能去化正在接近政策目标，对于养猪产业来说，这是非常积极的变化。

最近肉价也开始反弹，截至9月4日，全国生猪均价约为每公斤11.06元，较6月下旬的低点累计上涨约17%，这样的趋势若延续下去，养猪大户们便有机会重新开始赚钱。

2、财爸将于近期发行3000亿元特别国债，支持工行、农行、进出口银行、中国信保、中国人保、中国人寿等8家央企补充资本。此次属于"未雨绸缪"的前瞻性安排，相当于给银行等金融机构补充了长期弹药，打开了信贷投放空间，中长期影响偏积极。

3、据悉，针对当前储能行业产能过剩风险加剧，有关部门近期正全面摸排现有及规划中的产能底数，储能电芯是重点领域之一，对尚处规划阶段、未正式开工的项目暂缓审批和推进。有了过往内卷的惨痛教训，提前预防没啥毛病。。

4、七部门印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案》，其中提到扩大人工智能终端、智能可穿戴、绿色家电、绿色建材、新能源汽车等产品供给，支持绿色智能商品消费。智能和绿色是关键词，对AI和新能源产业会有比较积极的影响。

5、我国启动国际地月立方星座大科学计划，初步计划2030年左右完成全部卫星发射部署，填补全球地月空间系统性观测空白。叠加千帆星座2030年1万颗卫星的计划，这意味着未来五年要大幅增加发射卫星的密度，火箭和卫星产业的景气度有望持续提升。

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