重磅消息引爆行情

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（来源：知新派V）

兄弟们，行情爆了～

上周五上午十部门联合发布了《医药工业“十五五”规划》

其中有很多很重要的KPI指标下达：

• 医药工业上市企业平均研发投入强度年均达到10%以上

• 首创新药（FIC）占全球比例达到25%以上

• 创新医疗（维权）器械上市数量达到200个以上

• 年营业收入超过100亿元的医药工业企业数量达到50家

• 千亿级医药产业园区数量达到20个

• 全球年销售额超10亿美元品种数量达到5个以上

• 最重要的，创新药产业规模增速年均达到20%以上

还有个比较重要的内需政策指引：“完善价格、支付及使用政策，落实好全周期药品价格形成机制，大力发展商业健康保险。”

商保目录当然不是这次《规划》才喊出来，但文件必定着重推动落实，这是解锁高值创新药商业化天花板的最关键政策变量。

我认为未来至少3～5年，整个医药医疗板块的逻辑是顺的，特别是针对其中具有真正创新能力的公司而言。

短期来说，政策出台确实有刺激风偏的作用。

不过A股长假前...懂的都懂。

（再来一次924？总觉得最近常听到这句。）

目前还有个问题，今年人民币升值势头极猛，源自贸易顺差扩大带来的结汇需求。

会不会对这些以出海作为主要增长极的医药卖水人和创新药公司带来汇兑损失？

会的。半年报已经体现了，下半年还会继续影响。

比如原料药这种原本利润就很薄的，天都塌了，

对于CXO这种有极高比例海外营收的公司来说，也有较大影响，不过远不到伤筋动骨。

对于创新药企而言首付款的影响确实比较大，人民币升值预期会压低未来美元现金流的折现价值，从而对股价形成压制。

前阵子部分药企即便官宣巨额BD交易，股价反应确实相对钝化。

不过那都是过去一段时间被充分消化的信息，机构前阵子不断减配医药，也到了某种临界值。

《规划》大概率是影响机构行为的一次重要转折。

......

伊朗于当地时间9月19日宣布，已通过卡塔尔和巴基斯坦调解人向美国政府提交了开启任何谈判所需的7项条件，目前正在等待特朗普政府的回应。

这7项具体条件如下：

1. 永久结束所有针对伊朗及其地区盟友的军事敌对行动

2. 全面解除对伊朗的海上封锁

3. 无条件解冻所有被冻结的伊朗官方资产

4. 全面撤出部署在波斯湾相关地区的全部作战部队

5. 向伊朗全额赔偿近期美伊冲突给伊朗造成的所有战争损失

6. 恢复伊朗正常的对外经贸权利

7. 共同确立霍尔木兹海峡航行安全机制

看起来，完全不像是“开启谈判前提条件”，更像是谈判终局，

而且是伊朗获得全面胜利，美国方面渣都不剩的那种。

伊朗还说，如果美国政府不接受这些条件，伊朗已经做好迎接”一场决定性战争”的准备。

都骑脸输出到这份上，感觉美国怎么样都不该会去接这茬。

除非不得已。

调解方卡塔尔和巴基斯坦已告知伊朗，美国已准备好进行谈判并达成协议，且在推进这一进程方面”态度认真”。

对TACO，逐渐提起了念想～