创指低开低走跌7.35%，食品饮料板块逆势领涨

市场复盘

01  主要指数

上证指数今日收盘3813.31点，跌1.16%

深证成指今日收盘13509.68点，跌4.52%

创业板指今日收盘3327.03点，跌7.35%

02  行业表现

//今日领涨：

食品饮料：2.11%

银行：1.51%

消费者服务：1.20%

//今日领跌：

通信：-10.80%

电子：-6.95%

建材：-3.20%

03  个股涨跌

//上涨：2601股

//下跌：2765股

04  成交情况

A股成交额2.04万亿元，较上一交易日减少495.37亿元。

今日解析

01  盘面回顾

受全球算力总龙头重磅AI供应协议相关担忧以及市场竞争加剧的影响，隔夜美股半导体板块抛压加剧，抛售潮蔓延至亚洲市场，今天日韩股市双双大跌。

今日A股科技板块亦受拖累，主要指数全天低开低走，震荡下滑，沪指跌超1%退守3800点，算力硬件产业链深度回调，创指暴跌超7%。

截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创指跌7.35%，科创50指数跌6.33%，上证50指数跌0.92%。个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。

盘面上，食品饮料板块领涨中信一级行业板块，乳业、白酒方向涨幅居前，消费板块持续回暖，稳定币、跨境支付、财税数字化、数据安全板块表现亮眼，AI应用板块表现不俗；算力硬件板块深度回调，半导体板块大幅走弱。

今日A股成交额小幅缩量至2.04万亿元，较上一个交易日减少495.37亿元。

02  盘面详解

上涨方面，食品饮料板块领涨中信一级行业，乳业方向领涨。中信证券指出，2023年以来全球乳清蛋白价格大幅上涨，2年累计上涨超2倍，主要系运动营养需求景气、高蛋白功能食品渗透、婴配粉配方低敏化、GLP-1类减肥药人群新增蛋白摄入需求等推动，而供给产能短期无法释放，推动价格上涨。国内乳品原料、非动物蛋白、肌肉改善类膳食补充剂等企业有望受益本轮乳清蛋白景气上行大周期。

稳定币、跨境支付概念位于涨幅榜前列。消息面上，全国首笔依托数字人民币跨境结算综合服务平台“数币达”（CBETS）的中新数字人民币跨境支付业务成功落地。该笔近千万元的进口海运费全额通过数字人民币完成支付，资金当日抵达新加坡收款方账户，实现了跨境资金流转的“零时差”与“高透明”。

财税数字化、数字政府、数据安全等国产软件板块涨幅居前。消息面上，近日，某深圳企业自主研发的“元动作—倾倒”数据集完成数据知识产权登记。该成果为深圳首个聚焦具身智能真实物理世界交互元动作细分场景的确权案例，填补了广东省具身智能实景数据采集领域的数据知识产权登记空白。

白酒龙头公司再度提价，白酒板块逆势拉升。

餐饮旅游、家电、零售、纺织服装等消费板块持续回暖。华西证券表示，文旅部此前发布的《旅游强国建设“十五五”规划》有望在供需两端提振旅游市场。

银行、电信、保险、公路、电力等部分红利板块表现强势。

脑机接口概念延续强势表现。消息面上，我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集，使得神经大模型训练与脑机接口通用技术研发迈出关键一步。美国某初创公司已获批在欧盟地区销售一款可帮助“地图样萎缩”患者恢复部分视力的视网膜芯片，这是该公司首次将相关设备大规模推向患者市场。

虚拟人、WEB 3.0、Kimi、短剧游戏等AI应用板块表现不俗。消息面上，近日，多家大模型主力厂商均发布新版本AI应用平台。AI智能体运营平台Presence于7月22日正式发布，该平台打通AI智能体与企业内部数据、业务系统，可实现客服、销售等工作自动化，配套安全管控、智能优化等工具。

下跌方面，算力硬件板块深度回调，光模块（CPO）、光芯片方向领跌，OCS、光通信、覆铜板、电路板等概念纷纷大跌。消息面上，据报道，全球算力总龙头正推进新一轮人工智能相关交易，潜在规模超过7500亿美元，这些超大规模的基础设施协议，重燃了市场对 AI 资本支出 “循环现金流” 逻辑的疑虑。

GPU、存储器、半导体设备、玻璃基板、六氟化钨、半导体材料等半导体板块大幅走弱。

军工、有色金属、新能源、化工、煤炭、医药等板块表现不佳。

03  市场观点

展望后市，光大证券表示，市场或仍将震荡整固。近期政策端对于市场积极表态，持续释放稳定市场信号。但与此同时，内需修复力度依然偏弱，总量层面尚不具备全面普涨的条件。此外，前期涨幅较大的科技板块近期受微观流动性扰动影响，股价波动也随之放大。综合来看，在政策积极稳定市场与结构性压力并存格局下，短期市场大概率维持区间震荡走势。配置方向上，市场震荡整固期间，可适当关注红利类资产，如银行、公用事业等。中长期来看，高景气方向可能仍是配置核心，但并不仅限于科技领域，除了科技之外，出口链、资源品等板块基本面有望持续改善，未来或许值得重点关注。

长城证券认为，7月处于海内外重要政策会议窗口和中报业绩披露时间窗口，权益市场面临多重考验，短期内A股市场可能将继续面临震荡筑底局面。但是，无需对市场过度悲观。海内外科技股杠杆风险已逐渐释放，A股资金面存在托底，国内政策预期提升。整体来看，随着半年报业绩逐渐披露，市场或将更加注重科技板块的“业绩验证”情况。

华泰证券指出，当前食品饮料板块整体估值已回落至近五年低位，龙头企业凭借品牌壁垒和渠道优势，在行业调整期反而有望实现市场份额的进一步提升。随着下半年消费旺季的到来和成本端的持续改善，板块盈利拐点有望逐步确认。

消息速递

1

我国启动人工智能大模型IPv6能力

提升专项行动

从雄安新区了解到，“人工智能大模型IPv6能力提升专项行动”由中央网信办联合北京、上海、浙江、深圳四地网信办，会同5家头部大模型企业在雄安新区共同启动，推动生成式大模型应用，全面支持IPv6，为智能时代筑牢网络根基。这次专项行动为期一年，将着力增强大模型IPv6规模化应用能力，完善大模型IPv6管理规范，提高大模型基础设施IPv6支持水平，推动大模型应用IPv6放量引流，提升大模型API调用IPv6访问占比，推进大模型与IPv6融合创新，促进互联网向原生智能演进。

（资料来源：央视新闻）

2

十一部门：力争到2030年基本实现

县级中医适宜技术推广中心全覆盖

国家中医药局等11部门印发医疗卫生强基工程中医药行动方案。其中提出，建立健全推广体系。依托有关单位加强国家级中医诊疗技术推广指导平台建设和省级中医适宜技术推广中心建设，鼓励各地建设市级中医适宜技术推广中心，依托县级中医医院建设县级中医适宜技术推广中心，完善推广体系，配备必要的中医诊疗和培训设备，面向基层推广中医适宜技术。建立健全各级中医适宜技术推广中心设置标准、管理规范。力争到2030年，除人口小县外，基本实现县级中医适宜技术推广中心全覆盖。

（资料来源：财联社）

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