云南铜业：关于开展货币类金融衍生套期保值业务的公告

云南铜业股份有限公司 关于开展货币类期货和衍生品套期保值 业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示:

1.交易基本情况:为防范汇率风险,降低汇率波动对经 营业绩造成的影响,保持稳健经营,云南铜业股份有限公司 (以下简称“公司”)及控股子公司拟继续开展不以投机为 目的、与主业经营密切相关的、以远期结/购汇、货币互换 为主要方式的货币类期货和衍生品套期保值业务。

2.交易金额:公司拟在交易期限内开展的业务总额度不 超过34.53 亿美元。

3.交易场所:具有交易业务经营资格且资信较强的金融 机构。

4.已履行的审议程序:该事项已经公司董事会审计与风 险管理委员会及第十届董事会第十一次会议审议通过,尚需 提交公司股东会审议。本次交易不涉及关联交易。

5.风险提示:公司货币类期货和衍生品套期保值业务开 展过程中仍存在一定的市场汇率风险、履约风险及其他风险,

敬请投资者注意投资风险。

一、货币类期货和衍生品套期保值业务概述

(一)开展货币类期货和衍生品套期保值业务的目的及 必要性

根据公司生产经营及原料采购计划,需大量采购铜精矿, 部分通过国内采购,部分通过进口采购,从而产生用汇需求。 为防范汇率风险,降低汇率波动对经营业绩造成的影响,保 持稳健经营,公司有必要开展货币类期货和衍生品套期保值 业务。

(二)交易金额

根据公司生产经营计划,公司拟开展的业务总额度不超 过34.53 亿美元。在交易期限内任一时点的交易金额将不超 过该额度。

(三)交易方式

1.公司拟开展的货币类期货和衍生品套期保值业务是 在符合国家外汇政策监管要求的情况下,在银行等金融机构 办理的旨在降低和防范汇率风险的外汇套期保值交易业务, 主要为远期结/购汇、货币互换产品。公司将根据2026 年度 经营预算、进出口业务及资金市场情况,秉承从严管控、套 期保值、风险可控、依法依规的原则,择机开展。

2.拟开展的货币类期货和衍生品套期保值业务的主要 条款

(1)业务开展主体:公司及控股子公司

(2)交易期限:自公司股东会审议通过之日至2026

年12 月31 日。

(3)合约品种:拟开展的货币类期货和衍生品套期保 值业务工具为远期合约、货币互换产品。

(4)合约期限:拟开展的货币类期货和衍生品套期保 值业务期限不得超过原合同期限。

(5)合约规模:考虑外汇风险敞口的动态性和套期保 值交易的实时性,开展货币类期货和衍生品套期保值业务的 总额应根据外汇风险敞口变动情况动态、实时控制,但上限 不超过进行套期保值业务当时的外汇风险敞口总额。

(6)交易对手范围:具有交易业务经营资格且资信较 强的金融机构。

(四)资金来源

资金来源为自有资金。

二、审议程序

2026 年3 月25 日,公司第十届董事会审计与风险管理 委员会2026 年第三次会议、第十届董事会第十一次会议审 议通过了《云南铜业股份有限公司关于开展货币类期货和衍 生品套期保值业务的预案》。该预案尚需提交公司股东会审 议,亦不构成关联交易。

三、交易风险分析及风控措施

(一)货币类期货和衍生品套期保值交易存在的风险

公司在合法、审慎、具有真实交易背景的原则下开展货 币类期货和衍生品套期保值业务,不进行任何以投机为目的 的外汇交易,所有套期保值业务必须以有效防范和降低汇率

风险为目的。但进行套期保值业务仍会存在一定的风险:

1.汇率波动风险:在汇率走势与公司判断汇率波动方向 发生大幅偏离的情况下,公司锁定汇率后支出的成本可能超 过不锁定时的成本支出,从而存在机会成本。

2.履约风险:在合约期限内合作金融机构出现倒闭、市 场失灵等重大不可控风险情形,导致公司合约到期时不能以 合约价格交割原有外汇合约。即合约到期无法履约而带来的 风险。

(二)交易的风险控制措施

1.货币类期货和衍生品套期保值业务以公司真实业务 为基础、以降低或防范风险为目的,原则上选择产品清晰直 观、具有市场流动性的货币类期货和衍生品产品。

2.密切关注国际外汇市场动态变化,加强对外汇市场、 汇率变动的信息分析,当外汇市场发生重大变化时,及时研 究,积极应对,适时调整策略,最大限度地减少汇兑损失。

3.开展货币类期货和衍生品套期保值业务时,慎重选择 与具有合法资格、实力和资信较强的金融机构开展业务,密 切跟踪相关法律法规,规避可能产生的法律风险。

4.公司及各业务开展单位均制定了期货和衍生品业务 管理办法,明确相应岗位,严格执行前中后台岗位、人员分 离原则。公司将严格内部审批流程,按照内部控制进行审核、 批准、执行。同时建立内部报告及内部监督制度,并且将从 法律上加强相关合同的审查,控制风险。

5.根据公司实际业务需要在董事会和股东会核定额度

内开展业务。若因业务发展需要,公司增加货币类期货和衍 生品套期保值业务额度,需重新按照相关规范性文件规定履 行审议程序。

四、交易相关会计处理

公司货币类期货和衍生品套期保值交易相关会计政策 及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准 则第22 号--金融工具确认和计量》《企业会计准则第24 号--套期会计》《企业会计准则第37 号--金融工具列 报》等相关规定及其指南对货币类期货和衍生品套期保值业 务进行相应的会计处理,反映财务报表相关项目。公司对该 业务的最终会计处理以负责公司审计的会计师事务所意见 为准。

五、中介机构意见

公司独立财务顾问中信建投证券股份有限公司出具核 查意见如下:

经核查,独立财务顾问认为:公司本次开展期货和衍生 品套期保值业务事项已经公司董事会审议通过,尚待提交股 东会审议通过后实施。上述事项履行了必要的审批程序,符 合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第1 号--主板上市公司规范运作(2025 年修订)》等法律法规、规范性文件的要求。公司开展期货 和衍生品套期保值业务事项符合公司实际经营需要,可以在 一定程度上降低汇率波动、大宗商品价格波动对公司经营的 影响。在保证相关风险控制措施有效运行的前提下,公司开

展上述业务可有效控制经营风险,不存在损害公司及全体股 东利益的情形。独立财务顾问提示公司关注期货和衍生品套 期保值业务事项开展的风险,落实风险控制具体措施。独立 财务顾问对公司本次开展期货和衍生品套期保值业务事项 无异议。

六、交易业务对公司的影响

公司货币类期货和衍生品套期保值业务以正常生产经 营为基础,以具体经营业务为依托,以降低和防范汇率风险 为目的,不进行投机和套利交易。公司及合并报表范围内的 子公司通过开展适当的货币类期货和衍生品套期保值交易 业务,使其持有的一定数量的外汇资产及外汇负债在一定程 度上能有效降低外汇市场的风险,防范汇率大幅波动对公司 造成不利影响,增强公司财务稳健性。

七、备查文件

(一)云南铜业股份有限公司第十届董事会第十一次会议 决议;

(二)中信建投证券股份有限公司关于云南铜业股份有限 公司开展期货和衍生品套期保值业务的核查意见;

(三)云南铜业股份有限公司开展货币类期货和衍生品套 期保值业务的可行性分析报告。

特此公告。

云南铜业股份有限公司董事会

2026 年3 月27 日