城投控股：关于估值提升计划暨提质增效重回报行动方案执行情况的评估报告

上海城投控股股份有限公司 关于估值提升计划暨提质增效重回报行动 方案执行情况的评估报告

为提升上市公司投资价值,推动企业高质量发展,上海 城投控股股份有限公司(简称“公司”)深入贯彻中国证券 监督管理委员会《上市公司监管指引第10 号--市值管理》 要求,积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质 增效重回报”专项行动的倡议》,结合自身发展战略和经营 情况,制定了《估值提升计划暨提质增效重回报行动方案》 (以下简称“方案”),具体内容详见公司于2025 年3 月 29 日在上海证券交易所网站披露的相关公告。方案制定以来, 公司积极开展和落实各项举措,致力于不断提升经营质量、 促进价值发现、增强投资者获得感,现将2025 年度有关执 行情况评估报告如下:

一、深耕三大业务板块,公司经营质效稳步提升

公司坚持以高质量发展为引领,围绕开发、运营和投资 三大板块深耕细作、协同发力。2025 年,在房地产行业持续 深度调整的大背景下,公司对外积极把握发展机遇,对内促 进管理效能提升,全年实现营业收入144.57 亿元,同比增长 53.27%,实现归属于上市公司股东净利润2.89 亿元,同比增 加19.19%,展现出亮眼的发展实绩。

其中,开发板块不断夯实产品实力,持续强化产品前端

策划、在建项目高标准施工、后端市场精准销售,年内顺利 完成5 个项目高品质交付,实现销售回笼约97 亿元,多个 项目获评“好房子”示范案例,开发领域综合实力稳步提升。 运营板块不断提升服务能力,依托“城投宽庭”品牌优势, 构建起“城投宽庭租赁社区”“城投宽庭Lite”“建设者之 家”及“宽岚服务式公寓”等四大产品线,现有在营项目16 个、房源1.7 万套,实现租赁住房运营规模、产品矩阵、品 质服务上的多维升级。此外,在物业服务、酒店管理、商业 办公等领域持续探索发力,进一步提升资产经营效率和价值。 投资板块不断激活创新动能,围绕“金融+”驱动赋能,持 续做好城投宽庭REIT 投后管理,稳步推动扩募准备工作, REITs 首个存量收购盘活项目--徐汇社区正式开业。同时, 公司积极发挥诚鼎基金、海桐国际创新中心等平台作用,围 绕主业持续探索布局产业链,挖掘上下游优质资源和投资机 会,诚鼎基金全年完成基金投资0.5 亿元,存量退出1.13 亿 元,海桐孵化器已成功引入并注册6 个高潜力在孵项目,以 金融创新助力公司核心竞争力和内在价值不断提升。

二、构建多层次沟通体系,增进投资者信任和价值认同 公司高度重视与投资者的沟通交流,持续完善投资者关 系管理机制,在增进交流、传递价值等方面取得成效。一是 投资者链接渠道更加多元,已系统性构建起涵盖常态化召开 业绩说明会、投资者调研会、“走进上市公司”活动、投资 者热线、上证e 互动、邮箱等沟通体系,覆盖多渠道、多层

次、多形式,便于投资者及时了解公司动态,切实维护广大 投资者的合法权益。二是投关互动形式更加新颖,公司在业 绩说明会中采用可视化图文、文字互动等丰富形式,更生动、 直观、精准呈现公司经营发展动态,并荣获中国上市公司协 会“2024 年报业绩说明会最佳实践”。在“走进上市公司” 活动中,邀请机构投资人及券商研究机构代表走进企业,通 过现场调研、座谈沟通等“面对面”互动,增强与投资者的 深入交流。三是日常沟通响应更加高效,全年通过多渠道接 待机构投资调研4 次,通过平台留言、热线电话等渠道与中 小投资者保持高频互动,“上证e 互动”问答响应时间进一 步缩短,提问回复率保持100%,确保投资者关切“件件有 回应”。

三、加大现金分红力度,切实增强投资者获得感

公司牢固树立回报股东意识,在近年来行业利润总体下 行的背景下,仍坚持稳健、可持续的分红策略,与投资者共 享发展红利。一是保持较高的现金分红比例,公司2024 年 度现金分红于2025 年7 月23 日完成权益分派,共计派发现 金红利1 亿元(含税),占合并报表中归属于上市公司普通 股股东的净利润比例达41.28%,较前一年提升5 个百分点。 根据2025 年度利润分配预案,拟向全体股东每10 股派发现 金股利0.40 元(含税),预计现金分红金额近1 亿元(含税), 以“真金白银”回馈投资者。二是将继续秉承回报股东原则, 重视投资者合法权益保障,在兼顾公司长远利益、全体股东

整体利益及公司持续健康发展等相关因素的基础上,为投资 者带来长期稳健的投资回报,切实提升股东获得感与认同感。

四、扎实开展信息披露,ESG 管理水平再上新台阶

公司严格按照法律、法规及监管要求,积极履行信息披 露义务,为投资者了解公司经营情况提供便利条件,增强公 司信息透明度。一是注重提升信息披露质量,2025 年,公司 累计发布定期报告4 份,临时公告46 则,所披露信息均确 保客观完整,且力求简明清晰、通俗易懂,为投资者形成充 分投资判断提供支撑。二是ESG 体系建设取得显著成效, 公司全面推进ESG 治理实践并主动披露相关情况,于2025 年3月披露公司首份ESG 报告,关键指标的披露率大幅提升, 并持续推动ESG 理念与公司各项业务深度融合,顺利取得运 营板块ISO 质量管理、环境管理和职业健康安全管理等“三 体系”认证。公司Wind ESG 评级从BB 提升至BBB,华证 ESG 评级提升至A 级,荣获中国上市公司协会“2025 年上 市公司可持续发展最佳实践案例”,ESG 影响力稳步提升, 社会形象与品牌价值得到进一步认可。三是加强舆情监测及 管理,公司建立了《公司舆情管理制度》,明确舆情快速反 应与处置机制,针对重大舆情第一时间开展核查与澄清,有 效防范市场误解误读,切实保护投资者合法权益。

五、积极实施股份回购,维护公司价值及股东权益

公司始终秉持并深刻践行“以投资者为本”的理念,适 时推进股份回购相关工作,致力于维护公司价值及股东权益,

提振市场信心。一是对上一轮回购股份实施注销,针对2022 年已回购的股份,公司已于2025 年8 月7 日对回购专用证 券账户中的25,074,866 股回购股份实施注销,总股本由 2,529,575,634 股变更为2,504,500,768 股。二是开展并完成新 一轮股份回购,基于对公司未来发展的信心,公司于2025 年8 月28 日第十一届董事会第二十七次会议审议通过《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》,并于2025 年11 月27 日完成回购,实际回购公司股份12,700,000 股, 占公司总股本的0.51%,回购金额5986 万元。回购后的股份 拟在三年内履行相关程序予以注销,切实维护公司市值稳定 与市场信心。

六、坚持规范运作,强化“关键少数”责任

公司不断健全公司治理机制,各治理主体各司其职、各 负其责、协调运转、有效制衡,“关键少数”勤勉尽责、履 职担当,为公司规范、高效运作夯实基础。一是持续优化治 理架构,积极落实新《公司法》《上市公司章程指引》等规 定,系统推进监事会改革各项工作,进一步厘清治理主体权 责边界。规范召开股东会、董事会及各类专门会议,充分发 挥独立董事参与决策、监督制衡、专业咨询作用,促进公司 治理水平提升。二是不断完善治理制度体系,完成《公司章 程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《信息披露事 务管理制度》《重大事项报告制度》《投资者关系管理制度》 等一系列重要制度的修订,新建《董事、高级管理人员离职

管理制度》。三是强化“关键少数”履职,定期组织开展证 券市场法律法规及专业知识的培训,全年组织董高及相关工 作人员参加培训10 场,定期向董事及高管传递监管动态, 提高“关键少数”的专业素养和履职能力,扎实防范潜在风 险,维护公司及广大投资者的合法权益。

七、加强科技创新驱动,推动绿色创新发展

公司深入贯彻新发展理念,紧跟科技创新、绿色低碳、 数字智能等行业前沿趋势,深化技术创新与应用,着力提升 绿色化、智慧化、精益化管理水平。一是以产品创新赋能“好 房子”建设,围绕绿色建筑、产品研发、品质管控等持续深 耕,4 个项目获评上海市房地产行业协会“好房子”案例, 推动高品质住宅落地实践。露香园项目获评“Transform Awards Asia 最佳场所品牌金奖”,在国际领域展露风采。 二是推进技术创新与成果转化,充分发挥行业协会和创新平 台资源优势,积极调动内外部创新要素和人才力量,重点开 展城市更新、区域开发、新兴赛道等专题研究,持续激发创 新动能。年内,联合相关行业协会及平台积极开展行业课题 研究、承办高水平论坛,推动创新成果总结与行业推广走深 走实。三是深化数字化建设,完成城投宽庭APP3.0 全面上 线,物业小程序实现在管项目全覆盖,各专业条线管理系统 和模块开展升级迭代,丰富的数字化应用场景,为提升用户 体验、提高运营效率和促进降本增效方面发挥积极作用。

2025 年,公司《估值提升计划暨提质增效重回报行动方

案》各项举措均按计划有序推进,在促进价值创造、提质增 效和市场认同等方面已取得扎实成效。未来,公司将持续履 行上市公司责任与义务,紧密结合公司发展战略和市场变化, 不断优化完善具体举措,努力提升经营质量与内生增长,积 极传递公司价值,以更高质量的健康可持续发展回馈投资者 的关心信任,切实维护公司及全体股东的长远利益。

八、其他相关说明

本评估报告是基于行动方案现阶段的实施情况而做出 的判断及评估,未来可能会受到政策或法律法规调整、市场 宏观环境变化等因素的影响,具有一定的不确定性。行动方 案及本评估报告所涉及的前瞻性陈述,不构成公司对投资者 的承诺。敬请投资者注意相关风险。

上海城投控股股份有限公司董事会

2026 年3 月28 日