孩子王：关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

孩子王儿童用品股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

公司开展外汇衍生品交易的背景

为有效规避外汇市场的风险,孩子王儿童用品股份有限公司(以下简称“公司”) 及合并报表范围内的子公司拟开展外汇衍生品交易业务,以减少汇率波动对公司 的影响。不进行以营利为目的的投机和套利交易。

二、 公司拟开展的外汇衍生品交易概述

1. 开展外汇衍生品交易的目的:为有效规避外汇市场的风险,防范汇率大幅 波动对公司经营造成不良影响,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用,公 司及合并报表范围内的子公司拟与银行等金融机构开展外汇衍生品交易业务,以 减少汇率波动对公司业绩的影响。

2. 预计交易额度:任何时点公司用于上述外汇衍生品交易业务的交易金额合 计最高不超过1亿人民币(或者等值美元、港币、欧元等其他币种),额度在有效 期内可以滚动使用,交易期限内任一时点的交易金额(含上述投资的收益进行再 投资的相关金额)不应超过上述额度。

内。 3. 交易期限:上述交易额度的有效期限为公司董事会审议通过之日起12个月

4. 交易品种:本次外汇衍生品交易品种为与公司跨境业务结算需求高度匹配 的常规汇率类衍生品,具体包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、结构性远期 及上述产品的组合。全部品种均符合国家外汇管理及证券监管相关规定。

5. 交易工具:本次交易工具为经国家金融监管部门批准、具备外汇衍生品交 易资质的正规金融机构提供的标准化及非标准化外汇衍生工具,具体涵盖远期外 汇合约、货币掉期合约、欧式外汇期权合约等,工具期限与公司实际外币收付节 奏、业务周期相匹配,优先选择流动性好、风险可控、便于履约的工具类型。

6. 交易场所:本次外汇衍生品交易均在具有外汇衍生品业务经营资质、资信 状况良好、经营稳健的商业银行及持牌金融机构柜台进行,确保交易全程合规可 追溯。

7. 资金来源:自有资金,不涉及使用募集资金或者银行信贷资金。

三、 公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性

因公司业务持续发展需要,公司收款币种及对外支付币种存在兑换操作,收 支账期存在时间差,继而会造成公司的外汇风险敞口。为此,公司拟充分运用外 汇衍生品工具,以降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失,具有必 要性。

公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》,完善了相关内控制度,对业 务操作规定、业务审批权限、业务管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风 险控制程序、信息披露和档案整理等方面进行明确规定。该制度符合监管部门的 有关要求,满足实际操作的需要,所制定的风险控制措施切实有效,开展外汇衍 生品交易具有可行性。

公司拟开展的外汇衍生品交易能够在一定程度上规避外汇市场的风险,防范 汇率大幅波动对公司造成不良影响,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用, 增强财务稳健性。

四、 公司管理制度

公司各相关部门将依据公司《外汇衍生品交易业务管理制度》严格执行外汇 衍生产品业务。

五、 公司开展外汇衍生品交易的风险分析

公司外汇衍生品交易业务遵循稳健原则,不进行以投机为目的的外汇及利率 交易,所有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依 托,以规避和防范汇率及利率风险为目的。但是进行外汇衍生品交易业务也会存 在一定的风险:

1. 汇率波动风险:因国内外经济形势变化存在不可预见性,外汇衍生品交 易业务面临一定的市场判断风险。在外汇汇率波动较大时,若公司判断汇率大幅 波动方向与外汇衍生品交易合约方向不一致时,将造成汇兑损失。

2. 内部控制风险:外汇衍生品交易业务专业性较强,复杂程度较高,可能 会由于内控制度不完善而造成风险。

3. 交易违约风险:外汇衍生品交易对手出现违约,不能按照约定支付公司

套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失,将造成公司损失。

4. 政治、经济及法律风险:香港地区政治环境稳定、市场经济体系成熟、 金融法律法规健全、监管制度完善,金融市场开放度高,整体国别及地区风险较 低,有利于合规开展外汇避险业务。

六、 公司对外汇衍生品交易采取的风险管理策略

1. 公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》,对业务操作规定、业务审 批权限、业务管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制程序等方面进 行了明确规定。

2. 严格控制外汇衍生品交易业务的交易规模,确保在董事会授权额度范围内 进行交易。

3. 公司将认真选择合作的金融机构,在外汇衍生品交易业务操作过程中,财 务部门将根据与金融机构签署的协议中约定的外汇金额、汇率及交割期间及时与 金融机构进行结算。

4. 公司财务部门负责对外汇衍生品交易业务持续监控,定期向公司管理层报 告。当汇率发生剧烈波动时,财务部门将及时进行分析,做出对策,并将有关信 息及时上报公司管理层,管理层应提出切实可行的解决措施,经审慎判断后下达 操作指令,必要时向公司董事会汇报。

5. 为防范内部控制风险,公司及合并报表范围内的子公司所有的外汇交易均 以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,不得进行投机和套利交易,并 严格按照《外汇衍生品交易业务管理制度》的规定进行业务操作,有效保证制度 的执行。公司审计部门定期对外汇衍生品交易业务的实际操作情况、资金使用情 况及盈亏情况进行审计,稽核交易及信息披露是否根据相关内部控制制度执行。

七、 公司开展的外汇衍生品交易可行性分析结论

公司外汇衍生品交易是围绕公司实际业务需求进行的,以具体经营活动为依 托,以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的,符合公司稳健经营的需求。 公司已制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》,计划所采取的针对性风险控制 措施是可行的,公司开展外汇衍生品交易业务具有可行性。

孩子王儿童用品股份有限公司

董事会

2026年4月9日