国信证券：2025年度业绩说明会材料

国信证券2025年度业绩说明会

公司整体经营情况

2025年,我国国民经济运行顶压前行、向新向优,高质量发 展取得新成效,经济社会发展主要目标任务圆满实现。

上证指数上证指数

深证成指深证成指

创业板指创业板指

沪深两市全年 成交额

414.2万亿元

同比增加 62.6%

公司加快推进一流投资银行建设,不断强化功能性定位,坚持高质量展业,各项主要业务实现稳健发展。

财富管理与机构业务

强化“以客户为中心”的服务理念,加快推进财富管理转型

证券类零售业务

打造近4000人的专业投资顾问团队和 “国信鑫投顾”等财富管理系列品牌

经纪业务客户数超2300万,较上年增长 17%,托管资产超过3.2万亿元,较上年 增长30.5%,A股资金账户数行业排名第

五,投资顾问团队人数行业排名第六

证券类机构业务

? 提供特殊方式委托交易、股权激励管 理等服务

? 打造“私募菁英荟”等活动品牌

? 搭建快速稳定的交易系统,深化交易 服务

? 稳步推进海外机构业务

? 机构客户股基交易量同比增长超过 80%,创历史新高

财富管理与机构业务

强化“以客户为中心”的服务理念,加快推进财富管理转型

研究业务

合理调配资源、精准布局人才、强化内部管 理、推进智能化转型,持续提升影响力,市 场份额取得明显进步

资本中介业务

融资融券余额940亿元,较上年末增长

34.1

%,规模创十年新高

融资业务利息收入保持行业前十,实现稳中有进 连续5年实现新增项目零风险

期货经纪业务

年度成交量、成交额分别同比增长26.6%、 32.7%,增幅超越市场,客户权益规模创历 史新高

资产托管业务

? 围绕“生态建设”和“优化业务 结构”两条主线,做强、做精资 产托管主业,吸引财富客群,不 断提升综合金融服务能力

投行业务

坚持以金融“五篇大文章”为引领,大力服务经济和社会高质量发展

股票承销

在发挥功能性定位、推进业务转型和发展等方面取 得了积极进展

完成股权类主承销项目

5.67家

累计募集资金约

270亿元

其中IPO项目

1.5家

其中首发募集资金约

14亿元

债券承销

深化“品种+区域”综合展业模式,积 极引导社会资本投向绿色转型、科技创 新及普惠金融等重点领域,加快培育新 质生产力

完成债券发行

主承销金额

878只

2576.5亿元

投行业务

坚持以金融“五篇大文章”为引领,大力服务经济和社会高质量发展

并购重组业务

担任买方财务顾问完成“麦捷 科技定增收购”项目

担任卖方财务顾问完成“鲲鹏 资本出售少数股权”项目

北交所与新三板业务

全年申报并获受理 北交所项目

完成新三板 挂牌项目

6家

14家

境外投行业务

子公司国信香港以联 席全球协调人、联席 账簿管理人、财务顾 问等角色合计完成

35个境外资本市场 项目

投资与交易业务 切实平衡好风险与收益的关系,稳健开展投资与交易业务

权益类投资业务 有效把握市场的结 构性机会,在震荡 环境中获取了较好 收益,保障了业务 开展的稳健性与可 持续性

固定收益类投资业务 主动把握结构性机会, 持续推进向中性、服 务型业务转型,实现 了较为稳健且具有弹 性的经营成果

场外衍生品业务 稳步推进场外期权、收 益互换等业务发展 积极助力服务市场中长 期资金,努力提升投资 者长期回报 打造以交易与风控为核 心的场外衍生品一体化 业务平台

另类投资业务

子公司国信资本 新增投资项目14个

投资金额5.2亿元, 同比增长56%

主要投向新一代信 息技术、高端装备 制造等硬科技产业

资产管理业务

围绕服务实体经济发展和居民财富管理需求,平稳推进业务发展,进一步筑牢稳健发展根基

券商资产管理业务 子公司国信资管于2025年初顺利开 业运营,公司资产管理业务迈入专 业化、规范化发展新阶段

子公司万和证券取得首批跨境资管 试点业务资格,并于海南自由贸易 港封关运作当日成功发行首单1亿 元跨境资管产品

私募股权基金管理业务 子公司国信弘盛完成3支新基金备 案,新增基金规模11.8亿元

新增投资PE项目11个、总投资金 额3.7亿元,新增投资FOF项目3个、 总认缴金额1.9亿元,重点投向新 一代半导体、先进制造等前沿科技 领域

财务情况

经营业绩创十年新高

2023年 2024年 2025年 148.9 188.3 241.4 同比

ROE(%)

营业收入(亿元)

28.2%

公司 行业

归母净利润(亿元)

注:2025年行业收入同比增长19.9%,净利润同比增长31.2%。

资产规模稳步扩张

总资产(亿元)总资产(亿元)

总资产(亿元)归母净资产(亿元)

归母净资产(亿元)注:2025年行业总资产同比增长14.7%,净资产同比增长6.5%。

财务杠杆

财务杠杆多类业务齐头并进,收入结构多元稳健 营业收入构成(按收入类别)

单位:亿元

手续费及金 投资收益(含公允价值) 利息净收入 其他收入

同比增长

投资收益(含 公允价值)

21%

利息净收入

38%

手续费及佣金

其他收入

54%

26%

多类业务齐头并进,收入结构多元稳健

营业收入构成(按业务分部)

单位:亿元

资产负债结构合理

总资产构成总资产构成

总资产构成负债及所有者权益构成

负债及所有者权益构成风控指标持续合规

净资本

单位:亿元

净资本风险覆盖率

风险覆盖率净稳定资金率

净稳定资金率股东回报稳步提升

每股收益(元/股)

同比

40.3%

分红情况

现金分红同比

37.0%

现金分红(亿元) 分红占当年归母净利润比例

现金分红(亿元) 分红占当年归母净利润比例