嘉诚国际：2025年度审计报告

广州市嘉诚国际物流股份有限公司

2025年度审计报告

司农审字[2026]26001270010号

目 录

审计报告………………………………………………1-6合并资产负债表………………………………………1合并利润表……………………………………………2合并现金流量表………………………………………3合并所有者权益变动表………………………………4-5母公司资产负债表……………………………………6母公司利润表…………………………………………7母公司现金流量表……………………………………8母公司所有者权益变动表……………………………9-10财务报表附注…………………………………………11-122

审 计 报 告司农审字[2026]26001270010号

广州市嘉诚国际物流股份有限公司全体股东:

一、审计意见

我们审计了广州市嘉诚国际物流股份有限公司（以下简称“嘉诚国际”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了嘉诚国际2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于嘉诚国际，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）综合物流收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表“附注三、26”和“附注五、41”。嘉诚国际主营业务主要由综合物流业务、供应链分销执行业务、代理采购业务、代加工业务、国际贸易业务构成。2025年度，嘉诚国际营业收入为人民币112,817.62万元，成本为82,185.76万元，毛利额为30,631.86万元，其中综合物流业务收入为66,882.43万元，毛利额为26,059.82万元，约占嘉诚国际合并财务报表营业收入及毛利额的59.28%及85.07 %。综合物流业务主要包括运输、仓储及出入库作业、货运代理。嘉诚国际在提供相关运输、仓储及出入库作业、货运代理后，依据在此期间发生的各笔业务信息、业务回单和与客户约定的报价确认收入的实现。嘉诚国际2025年度综合物流业务营业收入及毛利额贡献占比大，是嘉诚国际利润的主要来源，影响关键业务指标，并且该类业务交易发生频繁，交易量大，产生错报的固有风险较高，且本期对前期综合物流收入确认进行追溯调整，涉及金额重大。因此，我们将综合物流业务收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

（1）了解及评价了与综合物流收入确认事项有关的内部控制设计的合理性，并测试关键控制执行的有效性。

（2）结合行业特征，对综合物流收入执行月度波动分析和毛利分析，并与同行业比较分析识别和调查异常波动。

（3）选取样本检查业务合同，了解主要合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。

（4）检查综合物流收入确认对应的业务单据和对账单，同时对营业收入执行截止测试，核查收入确认是否真实、完整、准确。

（5）结合函证和走访程序，对应收账款及收入进行核查，检查已确认业务收入的真实性。

（二）应收账款坏账准备的计提

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表“附注三、11”和“附注五、4”。2025年12月31日，嘉诚国际应收账款的账面余额为人民币66,903.29万元，应收账款坏账准备余额为人民币15,148.67万元，系嘉诚国际合并资产负债表的重要组成项目。

嘉诚国际管理层（以下简称管理层）对应收账款坏账准备进行定期评估。应收款项坏账准备的计算是根据管理层对预期信用损失的估计。该估计需要考虑过往的违约情况、客户的还款记录、资产负债表中应收账款的账龄及客户的最新财务状况、客户的其他相关情况，以及对未来经济状况的预测。因为预期信用损失的估计存在固有的主观性，应收款项坏账准备确定需要管理层做出重大判断和估计，因此我们将应收账款坏账准备的计提确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对应收账款坏账准备的计提实施的相关程序主要包括：

（1）了解、评估管理层应收账款管理相关内部控制的设计，测试相关关键内部控制执行的有效性。

（2）评估管理层对应收账款预期信用损失的合理性，具体考虑基于前瞻性因素修正后的客户历史信用情况、宏观经济环境、违约或延迟付款等情况。

（3）对于按账龄组合计提坏账准备的应收账款，选取样本检查管理层编制的应收款项账龄分析表的准确性；结合客户信用风险特征及账龄情况，执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性。

（4）对于单项计提坏账准备的应收账款，选取样本检查管理层对预计未来可收回金额做出估计的依据，包括客户信用记录、资金状况或延迟付款记录及期后实际还款情况，复核其合理性。

（三）前期会计差错更正

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表“附注十六、1”。公司对多年度财务报表进行追溯重述，涉及营业收入、营业成本、应收账款、应付账款、固定资产等多个重大科目，更正金额重大且涉及管理层重大估计与判断，故将前期会计差错更正确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对前期会计差错更正实施的相关程序主要包括：

（1）逐项复核差错更正事项，检查合同、账单、收款单据、安装工程进度表等原始凭证；

（2）复核收入确认差错更正的准确性和合理性；

（3）复核相关业务收入按总额法或净额法判断的合理性；

（4）复核工程安装收入和成本计算的准确性；

（5）复核公司返利计算的准确性；

（6）复核租赁事项差错更正计算的准确性；

（7）检查附注对差错类型、调整金额、累计影响的披露的充分性、准确性。

四、其他信息

嘉诚国际管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括嘉诚国际2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告

该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估嘉诚国际的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算嘉诚国际、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督嘉诚国际的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉诚国际持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们

一、公司基本情况

1、公司概况

广州市嘉诚国际物流股份有限公司前身为广州市嘉诚运输有限公司（成立于2000年10月24日，2010年1月5日，名称由“广州市嘉诚运输有限公司”变更为“广州市嘉诚国际物流有限公司”，以下统一简称“公司”或“嘉诚国际”）。公司现持有统一信用代码为91440101725023584B的营业执照。

2017年7月，经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2017〕1104号”文核准，公司向社会公众发行人民币普通股（A股）37,600,000.00股，每股发行价格15.17元，变更后的注册资本为人民币150,400,000.00元。2021年8月，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]2202号”文核准，公司向自然人段容文、黄艳婷、黄平发行人民币普通股（A股）10,460,576.00股，每股发行价格12.81元，变更后注册资本为人民币160,860,576.00元。

2022年7月，根据公司2021年度股东大会决议通过，公司以2021年末的公司总股本160,860,576股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.45股，共转增股本72,387,259股，转增后注册资本变更为人民币233,247,835.00元，股份总数233,247,835股（每股面值1元）。

经中国证券监督管理委员会《关于核准广州市嘉诚国际物流股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1706号）核准，公司于2022年9月1日向社会公众公开发行面值80,000万元人民币的可转换公司债券。本期发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年，即2022年9月1日（T日）至2028年8月31日。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行，共计800万张。

2024年8月，根据公司2024年第一次临时股东大会审议通过，公司以转增股本方案实施前的公司总股本233,250,840股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增 0.48股，共转增股本111,960,403股，转增后注册资本变更为人民币345,211,243.00元，股份总数345,211,243股（每股面值1元）。

2025年3月，根据公司2024年年度股东大会决议通过，公司以总股本345,211,435股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.48股，转增165,701,489股，转增后总股本为510,912,924股。

2、公司注册资本

人民币伍亿壹仟零玖拾壹万捌仟叁佰叁拾壹元。

3、公司所属行业

物流业。

4、公司的业务性质和主要经营活动：

运输货物打包服务;航空运输货物打包服务;装卸搬运;海上国际货物运输代理;陆路国际货物运输代理;航空国际货物运输代理;国内货物运输代理;国际货物运输代理;普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）;供应链管理服务;住房租赁;仓储设备租赁服务;土地使用权租赁;非居住房地产租赁;低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目）;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;软件开发;厨具卫具及日用杂品批发;卫生洁具销售;家用电器销售;家用电器零配件销售;化工产品销售（不含许可类化工产品）;橡胶制品销售;橡胶加工专用设备销售;高品质合成橡胶销售;厨具卫具及日用杂品零售;日用品销售;日用品批发;家用视听设备销售;日用家电零售;制冷、空调设备制造;制冷、空调设备销售;互联网销售（除销售需要许可的商品）;电器辅件销售;电气机械设备销售;电气设备销售;家用电器制造;家用电器安装服务;家用电器研发;普通机械设备安装服务;日用电器修理;日用产品修理;通用设备修理;无船承运业务;食品经营（仅销售预包装食品）;安全咨询服务;信息技术咨询服务;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;智能港口装卸设备销售;港口理货;信息系统集成服务;工程管理服务;卫生用品和一次性使用医疗用品销售;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;电子、机械设备维护（不含特种设备）;电气设备修理;机械零件、零部件加工;电器辅件制造;配电开关控制设备制造;输配电及控制设备制造;配电开关控制设备研发;通用零部件制造;金属结构制造;金属结构销售;智能仓储装备销售;劳务服务（不含劳务派遣）;园区管理服务;物业管理;道路货物运输（网络货运）;进出口商品检验鉴定;报关业务;进出口代理;海关监管货物仓储服务（不含危险化学品）;保税仓库经营;出口监管仓库经营;货物进出口;技术进出口;国际道路货物运输;道路货物运输（含危险货物）;道路货物运输（不含危险货物）;食品互联网销售（销售预包装食品）;港口经营;住宅室内装饰装修;检验检测服务;保税物流中心经营。

5、公司注册地址

广州市番禺区南村镇万博二路79号2202室。

6、公司总部办公地址

广州市南沙区东涌镇鱼窝头骏马大道8号1号楼。

7、公司法定代表人

段容文。

8、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日

本财务报告业经公司董事会于2026年4月28日批准报出。

9、合并财务报表范围

合并财务报表范围包含广州市嘉诚国际物流股份有限公司、广州市天运科技发展有限公司、广州市三景电器设备有限公司、广州市奇天国际物流有限公司、北京市松天供应链管理有限公司、天运国际物流（广州）有限公司、上海三田供应链管理有限公司、嘉诚环球集团有限公司、广州市大金供应链管理有限公司、嘉诚国际科技供应链（海南）有限公司、天运国际科技供应链（海南）有限公司、高岛屋（海南）科技发展控股有限公司、湖北枫田科技发展有限公司、嘉诚国际网络科技供应链（三亚）有限公司、广州市亚玛讯网络科技有限公司、江门市亚玛讯网络科技有限公司、广东海景智家供应链科技有限公司、嘉诚国际全球物流网络（越南）有限公司、嘉诚国际全球物流网络(新加坡)有限公司、嘉诚国际全球物流网络（泰国）有限公司共二十家公司，本报告期公司的合并财务报表范围及其变化情况，详见“附注七、合并范围的变更”、“附注八、在其他主体中的权益”。

二、财务报表的编制基础

1、财务报表的编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

本公司自本报告期末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

三、公司主要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点，按照企业会计准则的相关规定，针对固定资产折旧、无形资产摊销以及收入确认政策等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计，详见本附注三各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外子公司嘉诚环球集团有限公司按经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据