芯片板块午后强势拉升，寒武纪大涨超7%！芯片ETF汇添富(516920)翘尾收涨超6%！存储芯片迈入长期供不应求周期

今日，AI硬件侧主宰市场，芯片板块强势拉升！全市场费率最低档的芯片ETF汇添富(516920)翘尾收涨超6%，全天成交额超6200万元，较上一交易日环比增长29%。融资余额再度攀升！

芯片ETF汇添富(516920)标的指数热门成分股多数飘红：兆易创新、寒武纪、长电科技涨超7%，澜起科技、海光信息涨超6%，佰维存储涨超3%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

美国银行指出，受代理式AI驱动，服务器CPU总市场规模将从2025年的350亿美元，增至2030年1700亿美元以上。英特尔、AMD及Arm架构芯片厂商将受益，英伟达、高通也积极布局。瑞银、花旗、摩根士丹利等机构亦看好CPU市场前景。

根据业内报道，字节跳动正与天数智芯讨论购买至少5万颗AI芯片，主要用于推理任务。同时，字节跳动还在考虑使用百度的昆仑芯芯片。报道称，如果交易达成，天数智芯将成为字节跳动继华为和寒武纪之后，第三家主要的国内GPU供应商。不过，字节跳动、天数智芯和百度均未回应以上消息的置评请求。

瑞穗证券对存储芯片产业链的乐观判断，与近期围绕“AI泡沫”的争论形成了对照。相关报道显示，瑞穗证券上调了闪迪、希捷科技和西部数据三家存储厂商的目标价，理由是人工智能将继续导致存储市场的供需失衡。

相关国际机构分析师指出，记忆体市场正处于重要转折点，投资人必须重新评估这个传统景气循环产业是否已出现永久性的结构改变。据预其估，DRAM与NAND市场将从今年一路维持供不应求至2028年底。

机构预估，全球记忆体产业营收将于2027年达到1.21万亿美元，其中DRAM市场规模约8500亿美元，NAND市场约3600亿美元；到2028年，整体市场规模可望进一步逼近1.4万亿美元。

中信证券分析，受核心设备交付周期、HBM产能挤占等因素影响，全球新增存储产能预计在2027年底至2028年集中释放，2026年至2027年上半年，行业供需偏紧的格局大概率延续。综合多方信息判断，2026年至2027年上半年，将是国内存储企业较为明确的发展窗口期。

值得重点关注的是，芯片ETF汇添富（516920）的管理费率为0.15%，托管费率0.05%，为芯片主题ETF中费率最低档品种，仅为市场主流费率——“管理费率0.5%，托管费率0.1%”的三分之一，拉长时间看省到就是赚到！

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。芯片ETF汇添富（516920）属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。